什麼是經紀公司？
經紀公司的主要職責是充當連接買賣雙方以促進交易的中間人。經紀公司通常通過交易成功完成後收取的佣金或費用來獲得補償。如今，這些可能由交易所或客戶支付，或者在某些情況下兩者兼而有之。
由於許多折扣券商已經實行零佣金交易，它們彌補了其他領域的收入損失，包括從交易所獲得大量訂單流的報酬。例如，當執行股票交易指令時，投資者為經紀公司完成交易的努力支付交易費用。
房地產行業也使用經紀公司的形式運作，因為房地產經紀人習慣於合作，每家公司代表交易的一方進行銷售。在這種情況下，兩家經紀公司均分佣金。
經紀公司也可以稱為經紀公司，或簡稱為經紀公司。
概要
- 經紀公司主要充當中間人，將買賣雙方聯繫起來以促進交易。
- 經紀公司通常會收到兩種佣金中的一種：固定費用或交易金額的百分比。
- 經紀公司有多種類型，以不同的成本和費用提供一系列產品和服務。
了解經紀公司
在一個完美的市場中，每個人都擁有完整的信息，並且可以根據這些信息快速正確地採取行動，因此不需要經紀公司。然而，在現實中，沒有完美的信息、不透明和不對稱的知識。結果，買家並不總是知道賣家是誰以及哪個賣家提供最優惠的價格。同樣，賣家也處於同樣的位置。經紀公司的存在是為了幫助他們的客戶匹配交易的另一方，以最優惠的價格將買家和賣家聚集在一起，並為他們的服務提取佣金。
經紀人可以為經紀公司工作或作為獨立代理人運作。
在金融市場上，幾種不同類型的經紀公司提供範圍廣泛的產品和服務。以下是三種主要類型的簡要說明，從最昂貴的選項開始。我們將在下面詳細介紹每個。
- 全方位服務經紀：全方位服務經紀公司提供專業的財務顧問，負責管理所有投資決策並提供持續的建議和支持。這樣的經紀公司，以其高接觸服務，是最昂貴的選擇。
- 折扣經紀商：折扣經紀商曾經是實體業務，但現在最常見的是在線平台，允許自己動手（或自我指導）的投資者做出自己的交易決定以獲得較低的佣金。最近，一些自主在線平台上的 ETF 甚至所有產品都在推動零交易佣金。這些經紀公司可能會宣傳電視、互聯網和廣播廣告交易的固定費用相對較低。
- 機器人顧問：自動化投資顧問平台或機器人顧問是一種相對較新的數字財務顧問形式，它以極低的成本提供由算法執行的投資管理服務，且人工干預最少。一些機器人顧問提供零佣金或費用，在許多情況下，您只需 5 美元即可開始。
投資者在選擇經紀公司時有多種選擇。一個人所需的服務類型取決於他們的市場知識水平、成熟度、風險承受能力以及信任他人管理資金的舒適度。
隨著時間的推移，經紀佣金會侵蝕回報，因此投資者應選擇一家提供服務費用最經濟的公司。在開設投資賬戶之前，客戶應比較費用、產品、利益、客戶服務、聲譽和所提供服務的質量。
經紀類型
您將支付的金額取決於您獲得的服務水平、服務的個性化程度以及它們是否涉及人類而不是計算機算法。
全方位服務經紀
全方位服務經紀公司，也稱為傳統經紀公司，提供一系列產品和服務，包括資金管理、遺產規劃、稅務諮詢和財務諮詢。
一些傳統的全方位服務經紀公司還提供折扣經紀服務和機器人顧問平台。區別在於服務的廣度和成本。
這些公司還提供最新的股票報價、經濟狀況研究和市場分析。訓練有素且有資質的專業經紀人和財務顧問在這些公司工作，並可能與他們的客戶建立個人關係。一些傳統的全方位服務經紀公司還提供折扣經紀服務或機器人顧問平台。
傳統經紀商收取費用、佣金或兩者兼而有之。對於常規股票訂單，全方位服務的經紀人每筆交易可能收取高達 10 至 20 美元的費用，但許多顧問正在轉向打包費商業模式，在這種模式下，所有交易和建議都收取全包年費——通常為 1%管理資產 ( AUM ) 的 2%。許多全方位服務的經紀人尋找富裕的客戶，並建立獲得服務所需的最低賬戶餘額，通常從六位數或更多開始。
折扣經紀
折扣經紀收費低於傳統經紀，但提供的綜合服務和產品可能較少，並且缺乏與全方位服務顧問的個人關係；折扣經紀人建議的深度和質量通常取決於投資者賬戶的規模。
幾家提供全方位服務的公司也提供低成本的折扣經紀業務。這些類型的公司可以通過讓他們的客戶通過基於網絡或通過移動應用程序的計算機化交易系統進行自己的研究和交易來收取較低的佣金。
第一個折扣經紀業務通常歸功於 1970 年代和 1980 年代的嘉信理財。自 1990 年代末在線交易出現以來，由於競爭激烈，折扣經紀商的佣金已大大低於全方位服務經紀商。今天，大多數折扣經紀客戶上網或使用智能手機應用程序。 2019 年，Charles Schwab 加入 Robinhood 的倡議，為所有股票交易提供零佣金。這引發了大多數在線經紀公司的類似反應，以類似地調整其定價。
機器人顧問
從 2010 年代開始，機器人顧問是一類純數字在線投資平台，它使用算法以自動方式代表客戶實施交易策略。大多數機器人顧問訂閱遵循現代投資組合理論(MPT) 規則的長期被動指數策略，儘管一些機器人顧問現在允許客戶在一定程度上修改他們的投資策略，如果他們想要更積極的管理。
機器人顧問的魅力不僅在於自動化，還在於入門所需的非常低的費用和低賬戶餘額。在許多情況下，智能投顧實際上不收取年費、零佣金，而且您只需幾美元即可開始。
一些機器人顧問現在已經開始聘請客戶可以諮詢的人類顧問，但這些顧問通常無法真正改變他們的算法生成的推薦投資組合分配。此外，獲得顧問的費用會更高，通常為每年 AUM 的 0.25% 至 0.50%——這仍遠低於傳統經紀人的費用。
獨立與專屬經紀
了解您的經紀人是否僅隸屬於某些公司或是否可以向您出售所有選擇也很重要。您還應該了解他們是否遵守受託人標准或適用性標準。
獨立經紀
獨立經紀公司不隸屬於任何共同基金公司，但其功能類似於提供全方位服務的經紀公司。通常，這些經紀人可以向客戶推薦和銷售更有可能符合他們最大利益的產品，因為它們與一家公司無關。註冊投資顧問 (RIA) 是當今最常見的獨立經紀人類型。
他們必須遵守受託人標準，這意味著他們必須為客戶的最佳利益推薦投資，而不是他們自己的利益（這意味著，對於出售它的經紀人來說，一個具有特別高佣金的基金）。最好選擇支持受託人標準而不是較低適用性標準的顧問。
專屬經紀
專屬經紀公司隸屬於特定的共同基金或保險公司，並與特定供應商簽訂合同，僅銷售其產品。這些經紀人被雇用來推薦和銷售共同或保險公司擁有的產品範圍。與其他選擇相比，此類產品可能不符合客戶的最佳利益。