什麼是彭博綜合債券指數？
彭博綜合債券指數或“Agg”是一種基礎廣泛的固定收益指數，債券交易商以及共同基金和交易所交易基金 (ETF) 的經理將其用作衡量其相對錶現的基準。
Agg 對於債券市場就像Wilshire 5000 Total Stock Index對於股票市場一樣。
該指數自 2021 年 8 月起才被稱爲彭博綜合指數。多年來一直是巴克萊綜合指數。彭博於 2016 年購買了巴克萊固定收益指數，並在接下來的五年中將其標記爲彭博巴克萊指數。所有現在都只帶有彭博名稱。
概要
- 彭博綜合債券指數廣泛追蹤美國投資級債券市場的表現。
- 該指數由投資級政府債券和公司債券組成。
- iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) 是追蹤該指數的交易所交易基金 (ETF) 之一。
瞭解彭博綜合債券指數
彭博綜合債券指數被廣泛認爲是最好的整體債券市場指數之一。
該指數包括政府國債、公司債券、抵押貸款支持證券 (MBS)、資產支持證券 (ABS) 和市政債券，以模擬市場上的債券範圍。它跟蹤具有投資級或更好質量的債券。
Agg 的歷史可以追溯到 1973 年由 Kuhn, Loeb & Co. 投資銀行創立的早期指數。該投資銀行創建了兩個指數——一個跟蹤美國政府債券，另一個跟蹤公司債券。
彭博綜合債券指數的組成
Agg 指數的組成旨在代表在美國交易的全系列投資級債券，由 10,000 多隻債券組成。美國國債佔該指數的近 40%。其餘部分代表主要行業的債務，包括房地產、工業公司、金融機構和公用事業。
與 Agg 掛鉤的 ETF 將密切反映這種分佈。例如，iShares AGG ETF 持有約 10,000 只證券。 ETF 的組成包括（截至 2022 年 1 月 22 日）39.17% 的美國國債、10.91% 的聯邦國家抵押貸款協會、5.65% 的政府國家抵押貸款協會、5.36% 的統一 MBS 和 4.5% 的聯邦住房貸款抵押公司。其餘各佔不到 1% 的債券是由聯邦住房貸款抵押公司黃金、美國銀行、摩根大通、摩根士丹利和高盛發行的債券。
追蹤 Agg 的基金和 ETF
希望在固定收益市場獲得最大敞口的投資者可以購買追蹤該指數的 ETF 或共同基金。
最大的債券 ETF 是 iShares Core US Aggregate Bond ETF，截至 2022 年 1 月 22 日，其淨資產超過 900 億美元。
截至 2022 年 1 月 22 日，Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) 擁有 3162 億美元的資產，是全球最大的債券共同基金之一，追蹤彭博美國綜合流通股調整指數的表現。
Vanguard Total Bond Market Index Fund 將 65.4% 的資金投資於美國政府債務，3.7% 投資於 AAA 級債務，3.2% 投資於 AA 級債務，12.1% 投資於 A 級債務，15.5% 投資於 BBB 級債務。