什么是彭博综合债券指数？
彭博综合债券指数或“Agg”是一种基础广泛的固定收益指数，债券交易商以及共同基金和交易所交易基金 (ETF) 的经理将其用作衡量其相对表现的基准。
Agg 对于债券市场就像Wilshire 5000 Total Stock Index对于股票市场一样。
该指数自 2021 年 8 月起才被称为彭博综合指数。多年来一直是巴克莱综合指数。彭博于 2016 年购买了巴克莱固定收益指数，并在接下来的五年中将其标记为彭博巴克莱指数。所有现在都只带有彭博名称。
概要
- 彭博综合债券指数广泛追踪美国投资级债券市场的表现。
- 该指数由投资级政府债券和公司债券组成。
- iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) 是追踪该指数的交易所交易基金 (ETF) 之一。
了解彭博综合债券指数
彭博综合债券指数被广泛认为是最好的整体债券市场指数之一。
该指数包括政府国债、公司债券、抵押贷款支持证券 (MBS)、资产支持证券 (ABS) 和市政债券，以模拟市场上的债券范围。它跟踪具有投资级或更好质量的债券。
Agg 的历史可以追溯到 1973 年由 Kuhn, Loeb & Co. 投资银行创立的早期指数。该投资银行创建了两个指数——一个跟踪美国政府债券，另一个跟踪公司债券。
彭博综合债券指数的组成
Agg 指数的组成旨在代表在美国交易的全系列投资级债券，由 10,000 多只债券组成。美国国债占该指数的近 40%。其余部分代表主要行业的债务，包括房地产、工业公司、金融机构和公用事业。
与 Agg 挂钩的 ETF 将密切反映这种分布。例如，iShares AGG ETF 持有约 10,000 只证券。 ETF 的组成包括（截至 2022 年 1 月 22 日）39.17% 的美国国债、10.91% 的联邦国家抵押贷款协会、5.65% 的政府国家抵押贷款协会、5.36% 的统一 MBS 和 4.5% 的联邦住房贷款抵押公司。其余各占不到 1% 的债券是由联邦住房贷款抵押公司黄金、美国银行、摩根大通、摩根士丹利和高盛发行的债券。
追踪 Agg 的基金和 ETF
希望在固定收益市场获得最大敞口的投资者可以购买追踪该指数的 ETF 或共同基金。
最大的债券 ETF 是 iShares Core US Aggregate Bond ETF，截至 2022 年 1 月 22 日，其净资产超过 900 亿美元。
截至 2022 年 1 月 22 日，Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) 拥有 3162 亿美元的资产，是全球最大的债券共同基金之一，追踪彭博美国综合流通股调整指数的表现。
Vanguard Total Bond Market Index Fund 将 65.4% 的资金投资于美国政府债务，3.7% 投资于 AAA 级债务，3.2% 投资于 AA 级债务，12.1% 投资于 A 级债务，15.5% 投资于 BBB 级债务。