共同基金向其股東分配的收入可以採取兩種形式：
股東利益
無論共同基金股東選擇哪種方案，他們要麼從支付給他們的 100 美元現金中受益，要麼從 100 美元再投資於 ABC 基金的額外股份中受益。如果您以投資收入爲生，您將選擇其中一種股息支付方式。如果您正在建立退休儲備金，您將選擇將股息重新投入到基金的更多股份中，並享受複利投資的長期收益。
例如，假設 ABC 基金將 100 美元的季度收入分配給股東 Mary Smith。如果基金公司有貨幣市場基金，Mary 可以把 100 美元放在那裏，這樣可以保持它的流動性，並且可以立即使用。 100 美元可以通過支票寄給她或存入她的銀行賬戶。
在所有這些情況下，瑪麗可以隨心所欲地使用股息金額。作爲替代方案，她可以選擇將 100 美元的股息再投資於 ABC 基金的更多股票。通常，這是通過瑪麗建立並由基金公司爲她的賬戶自動執行的自動股息再投資指令來完成的。她對該基金的投資金額將增加 100 美元。
根據法律，共同基金必須向基金股東支付收入和已實現的資本收益。這些分配來自基金的資產，這就是爲什麼基金的資產淨值——以及它的價格——相應下降的原因。
顧問洞察
羅素韋恩，CFP®
Sound Asset Management Inc.，康涅狄格州韋斯頓
當共同基金宣佈分配時，基金價格會下降類似的數量，但您不會因此而虧損。您將收到現金分配，您可以將其再投資於基金的額外股份。
分發可能會或可能不會使您受益。如果該基金成功並且資產淨值在增長，那將是一個好兆頭。但這種分佈可能反映了隨着時間的推移而積累的收益，這些收益剛剛實現。這可能會引起關注。關注基金資產淨值的變化以及這些變化與基金基準的比較更爲有用。例如，如果該基金投資於廣泛的美國股票，基準可能是標準普爾 500 指數。如果資產淨值回報好於標準普爾的回報，那就太好了。