什麼是私人公司股票？
私人公司是私人持有的商業實體。雖然它可以發行股票，但這些股票不向公衆發售，也不在公開證券交易所上市。私人公司股票包括公司向員工或投資者發行的股票。
例如，初創公司在現金流有限的早期階段經常使用股權來補償員工。上市公司也使用股權薪酬計劃。這些計劃旨在通過將員工薪酬的一部分與公司收益掛鉤來激勵員工。
與上市公司不同，私營公司無需向投資者或股東提供財務信息。此外，由於私營公司的規模通常較小，它們通常發行的股票數量較少。這可能會使股票流動性較差，難以出售。
關鍵點
- 私人公司股票是私人公司專門向其員工和投資者提供的一種股票。
- 與公開股票不同，私人股票的買賣必須得到發行公司的批准。
- 購買有意上市的公司的私人股票可能是一種有利可圖的投資策略。
- 私營公司無需向公衆提供內幕信息，因此投資者通常不願購買私募股權。
- 儘管私募股票未在證券交易委員會 (SEC) 註冊，但其購買和出售仍然受證券交易委員會的規定。
私人公司股票如何運作
出售私人公司的股票並不像出售上市公司的股票那麼簡單。上市公司員工和投資者可以通過經紀人出售公司股票。要出售私人公司的股票（因爲它代表未在任何交易所上市的公司的股份），股東必須找到願意買主。
此外，私募股票的出售必須得到發行股票公司的批准。有些公司可能不希望自己的股票被廣泛發行。
此外，一些初創公司的員工可能會感到壓力，不得不繼續持有公司股票以證明自己的忠誠。如果有充分的理由出售股票（例如支付房屋首付），公司可能會被說服批准出售股票。
個人經紀人和公司促進對私人或 IPO 前股票的投資。
特別注意事項
首次公開募股前私募股票
計劃通過首次公開募股(IPO) 上市的初創公司的股票通常更容易套現。EquityZen 和 SharesPost 等多家網絡公司爲 IPO 前股票的賣家和投資者牽線搭橋。
上市前私人公司股票交易所本質上是面向大衆的風險資本市場。持有上市前私人公司股票的員工可以在此類交易所掛牌出售股票。其中一些二級市場網站提供貸款以購買上市前股票。
股票估值
在出售私人公司股票之前，您需要獲得其估值。您可以通過公司本身或私人估值服務獲得估值。
非首次公開募股前私募股票
出售一家無意上市的私營公司的股票更加棘手。大多數私營公司缺乏信息，這讓大多數外部投資者望而卻步。他們可能不願意購買一家他們一無所知、無法在公開文件中徹底研究的公司。無論如何，該公司可能不會批准向外部人士出售其股票。
出售私募股份最簡單的方法是聯繫發行公司，詢問其他投資者如何變現股份。一些私募公司有回購計劃，允許投資者將股份賣回給發行公司。
此外，內部人士可能能夠提供有關現有股東或有意購買該公司股票的潛在投資者的線索。
賣方最好諮詢證券律師，確保文書工作正確完成。儘管私人股票未在證券交易委員會(SEC) 註冊，但仍必須遵守適用於出售股票的所有證券交易委員會法規。
如何出售私人公司股票？
首先，聯繫公司以獲得出售股份的許可。此外，您還需要就出售方式達成協議。該公司可以爲您提供其股票的估值。接下來，您需要找到買家。
出售股票最簡單的方法可能是通過公司提供的回購計劃。公司還可以解釋其他投資者如何出售股票。由於缺乏有關私營公司的公開信息，尋找買家可能是一項挑戰。爲確保與出售相關的文件正確無誤，請考慮諮詢證券律師。
私營公司如何發行股票？
如今，私營公司通常以電子方式發行股票，而不是紙質證書。股東會收到一封電子郵件，提供所有權證明和所有其他詳細信息。
股票期權對私營公司如何發揮作用？
股票期權賦予您在特定時間段內以預定價格購買公司股票的權利。私營公司通常使用股票期權來激勵員工留下來並參與公司的發展。