高頻交易 | 2023年4月30日
高頻交易有哪些優點？
高頻交易策略與傳統的長期買入並持有策略幾乎不存在什麼關聯，因此，對於長期投資組合來說，高頻交易策略是一種很好的分散投資的工具。由於高頻交易策略的統計學性質，高頻交易策略需要的評估時期也相對較短。
如果說對於一個以月度爲週期的交易策略，需要6個月到2年的觀察期來評估這個策略的可信程度的話，那麼對很多高頻交易策略而言，只需不到一個月的時間就可以對策略的表現下一個統計學上的結論了。
除了上面所列舉的優勢之外，高頻交易還能節約操作成本，並且給社會帶來很多好處。從運背的角度來看，高頻交易的全自動交易方式能夠節約人力成本，並且減少因人爲的猶豫或者情緒而造成的失誤。
高頻交易給社會帶來的最大好處體現在以下幾點:
月綫136均綫交易係統起漲點買入法技術特徵第一，和傳統的起漲技術不同，月綫136均綫交易係統的起漲點不是以均綫金叉來計算的，而是以股價有效突破均綫係統壓製來計算的。如下圖所示。第二，月綫起漲點的選擇，以10月均綫走平，並且明顯的放量穿越10月均綫為準。
不同的投資者偏好不同的基準？Kissell和Malamut (2005)指出，不同的投資者可能會天然地偏好不同的基準。價值投資者可能希望以決策價格或者更優的價格執行交易，共同基金經理可能會因爲會計的原因選擇以每日收盤價執行交易，還有一些投資者可能更喜歡VWAP，以期獲得比選定交易時期內均價更低的價格。
零軸以上金叉又稱爲空中加油，是指DIFF和DEA兩條快慢線在零軸以上運行時發生的金叉現象。它表示股價經過一段時間的高位回檔整理後，新的一輪漲勢開始，是二次買入的信號。此時，激進型投資者可以短線加碼買入股票；穩健型投資者則可以繼續持股待漲。但是如果這樣的金叉連續發生多次，那麼則要小心股價隨時會出現見頂。
在券商傳統常用的錢龍軟件中,技術指標就有幾十中,讓新股民投資者無所適從,隨着電腦的普及,特別是股票專業軟件的不斷創新,一些股票軟件帶有自編指標函數,更讓技術指標愛好者樂此不疲勇於改編創新,網上流行的指標更是成千上萬,也讓老股民指標目不暇接,其實萬變不離其宗,無非價量均線不同組合表達方式的變異,
一、技術要點1.5周均線金叉60周均線：60周均線下行趨勢趨緩、走平或走多，股價放量突破60周均線壓制，站上60周均線，5周均線向上金叉60周均線。
優勢投資者的七項修煉：投資顧問雖然市場總在發生變化，好的投資建議卻很少變化。雖然人們需要好的建議，但他們想要的卻是聽起來順耳的建議，被人迎合的誘惑確實難以抗拒。——傑森·茨威格記得我參加工作的第1周，感覺就像電影《開水房》（ Boiler room）中令人印象最爲深刻的會議室的現實版。
什麼叫做相對錶現評估法？爲了彌補基準表現度量方法的缺陷，Kissell和Glantz (2003)提出了一種替代基準分析的方法，即“相對錶現評估法”( relative performance meas urement, RPM)。
市場中研究股票買點的朋友很多，但往往都忽略了對賣點的細節把握，只有在買賣銜接的很流暢的情況下，才能獲得差價的利潤；據百曉生了解，很多朋友一開始入場時是盈利的，但隨着貪念四起，盈利時不賣出，破位虧損時又心存僥倖，終釀成大虧的悲劇。
什麼是136均綫所謂136均綫，就是由10日均綫、30日均綫和60日均綫三條均綫組成的均綫交易係統。這是市場上最常用、最實用、最有操作價值的均綫係統之一，因此，我把它命名為經典均綫交易係統，簡稱經典係統。為瞭方便大傢交流，也叫136均綫。136均綫的分析周期，默認值是日綫周期。如下圖所示。
如圖所示。 圖6-20 大元股份走勢圖圖6-20是大元股份(600146)的一段走勢圖，圖中標記的是快慢綫的底背離形態。從圖中看，後一波的股價低點小於前一波的股價低點；而MACD指標則是後一波的DIFF拐點大於前一波的DIFF拐點。齣現股價的下跌與指標不同步的現象，股價與指標之間發生瞭背離。
什麼是報價填充？報價填充是快速進入然後撤回大訂單的做法，以試圖用報價充斥市場並導致競爭對手失去處理它們的時間。重點摘要報價填充是高頻交易者使用的一種策略，涉及在極短的時間內下達和取消大量訂單。報價填充的目標是獲得相對於競爭對手的定價優勢，因爲這會導致他們在處理這些訂單時浪費時間。
什麼是大宗交易工具 (BTF)？一些股票和衍生品交易所提供的大宗交易工具 (BTF) 允許大型交易的交易對手雙邊同意在公共訂單簿之外執行交易，以避免可能無意中影響證券市場價格的異常價格點.大宗交易是對大量證券的單一訂單。
什麼是短期豁免？ “賣空豁免”是指免於證券交易委員會(SEC)條例 SHO價格測試的賣空訂單。該法規的當前實施包含上漲規則的修改版本，該規則限制價格下跌的證券的賣空訂單價格。目前的法規允許的限制數量相對較少，而在這些限制中，該規則的例外情況甚至更小。這些例外旨在讓經紀人在恐慌的市場中為他們的客戶提供最好的服務。
什麼是零售外匯交易商 (RFED)？零售外匯交易商 (RFED) 充當場外、場外交易 (OTC) 外匯交易的對手方，其中金融工具的買賣不涉及任何交易所。摘要零售外匯交易商 (RFED) 充當場外、場外交易 (OTC) 外匯交易的對手方，其中金融工具的買賣不涉及任何交易所。
什麼是場外交易 (OTC)？場外交易 (OTC) 是指證券如何通過經紀自營商網絡而不是在集中式交易所進行交易的過程。場外交易可能涉及股票、債務工具和衍生品，它們是從商品等基礎資產中獲取價值的金融合約。在某些情況下，證券可能不符合在紐約證券交易所(NYSE) 等標準市場交易所上市的要求。相反，這些證券可以在櫃檯交易。
什麼是“上市”？上市公司發行其股票在證券交易所進行交易。如果一家公司在美國上市，則它已滿足美國證券交易委員會 (SEC) 向公眾出售股票的要求，並已獲准在紐約證券交易所等交易所進行交易。它是一家上市公司。上市公司必須向美國證券交易委員會及其股東提交季度財務報表。重點上市公司通過證券交易所向公眾發行股票。