什麼是算法？
算法是一組用於解決問題或完成任務的指令。算法的一個常見示例是食譜，其中包含用於準備菜餚或膳食的特定說明。每個計算機化設備都使用算法以基於硬件或軟件的例程的形式執行其功能。
在金融領域，算法在開發自動化和高頻交易 (HFT) 系統以及復雜金融工具（如衍生品）的定價方面變得非常重要。
關鍵點
- 算法是一組用於解決問題或完成任務的指令。
- 每個計算機化設備都使用算法，從而減少了手動操作所需的時間。
- 算法交易，也稱為自動交易或黑盒交易，使用計算機程序以人類無法實現的速度買賣證券。
理解算法
金融公司在貸款定價、股票交易、資產負債管理和許多自動化功能等領域使用算法。例如，算法交易，稱為算法交易，用於決定股票訂單的時間、定價和數量。算法交易也稱為自動交易或黑盒交易，它使用計算機程序以人類無法實現的速度買賣證券。
美國的大部分股票交易都是使用算法完成的，它們也廣泛用於外匯交易。其中很大一部分是高頻交易（HFT），通常由對沖基金使用。
高頻交易涉及使用複雜的計算機和算法進行交易。算法的一個副作用是股票的平均持有期顯著減少——從 1940 年代的四年減少到十年前的不到一分鐘。
計算機算法通過減少手動操作所需的時間，讓生活更輕鬆。在自動化的世界裡，算法讓工人更加熟練和專注。算法使緩慢的過程更加熟練。在許多情況下，尤其是在自動化領域，算法可以為公司節省資金。
由於股票、債券和商品的價格以各種格式出現在網上和交易數據中，算法消化大量金融數據的過程變得很容易。當證券符合交易者的標準時，程序的用戶只需設置參數並獲得所需的輸出。
算法用於交易以幫助減少投資的情感方面。算法被投資銀行、對沖基金等使用；但是，散戶投資者可以購買和實施一些基於算法的計劃和策略。根據他們使用的策略，有幾種類型的算法，例如套利和市場時機。
60% 至 73%
全球股票的所有交易都是算法交易。
算法交易的類型
幾種類型的交易算法可幫助投資者決定是買入還是賣出。算法的關鍵類型基於它們採用的策略。例如，均值回歸算法檢查短期價格超過長期平均價格，如果股票價格遠高於平均價格，交易者可能會為了快速獲利而賣出。其他算法策略可能是市場時機、指數基金再平衡或套利。還有其他策略，例如基金再平衡和剝頭皮。
套利
套利希望利用不同市場中相同資產之間的價格差異。 Algos 可以通過快速分析數據和識別價格差異來利用這一策略，然後快速執行這些資產的買賣以利用價格差異。
一項資產可以在某個交易所以一個價格交易，但在另一個交易所以不同的價格交易——該算法將通過在一個交易所以較低價格購買該資產並立即在另一個交易所以較高價格出售它來獲利。
市場時機
市場擇時策略使用回測來模擬假設交易以建立交易模型。這些策略旨在預測資產隨著時間的推移將如何表現。然後，該算法根據預測的最佳買入或賣出時間進行交易。這些策略涉及許多數據集和大量測試。
均值回歸
均值修正策略可快速計算某隻股票在一段時間或交易範圍內的平均股價。如果股票價格超出平均價格——基於標準差和過去的指標——算法將進行相應的交易。例如，如果股票價格低於平均股票價格，它可能是一個有價值的交易，基於它會恢復到平均水平（例如價格上漲）的假設。這種類型的策略在算法中很流行。
算法交易示例
以下是交易算法的示例。如果 50 天移動平均線低於 200 天移動平均線，交易者會在其自動賬戶中創建賣出 100 股股票的指令。相反，如果股票的 50 天移動平均線升至 200 天移動平均線之上，交易者可以創建買入 100 股的指令。複雜的算法在買賣證券之前會考慮數百個標準。計算機快速合成自動帳戶的指令以產生所需的結果。如果沒有計算機，複雜的交易將非常耗時，而且很可能是不可能的。
計算機科學中的算法
在計算機科學中，程序員必須使用算法的五個基本部分來創建成功的程序：
- 用數學術語描述問題
- 創建產生結果的公式和過程
- 輸入結果參數
- 反复執行程序以測試其準確性
- 算法的結論是參數經過程序中的指令集後給出的結果。
對於金融算法，程序越複雜，軟件可以用來對買賣證券進行準確評估的數據就越多。程序員徹底測試複雜的算法，以確保程序沒有錯誤。許多算法可以用於一個問題；然而，有些人比其他人更好地簡化了這個過程。
Algos 交易的優缺點
算法交易具有消除交易中人為因素的優點，但也有其缺點。
優點
也許算法交易的最大好處是它消除了人的因素。通過算法交易，交易的情緒部分被中和。計算機交易或交易不足也降低了過度交易的可能性，如果某種策略不能立即產生結果，交易者可能會很快灰心。計算機還可以比人類更快地進行交易，從而使它們能夠更快地適應不斷變化的市場。
缺點
算法交易的最大問題是它依賴於計算機。沒有電力（電力）或互聯網，算法就無法工作。計算機崩潰也會阻礙算法交易。此外，雖然基於算法的策略可能在紙面上或模擬中表現良好，但不能保證它在實際交易中確實有效。交易者可能會創建一個看似完美的模型，適用於過去的市場條件，但在當前市場中卻失敗了。
優點
- 消除人為因素、情緒
- 在測試策略時創建一致性
- 過度/不足交易減少
- 計算機更快地適應價格和市場變化
缺點
- 沒有電或互聯網就無法工作
- 在紙上看起來不錯，但表現不佳
- 過度優化是可能的
- 需要大量數據、計算機能力、專業知識等。
對沖基金使用什麼算法？
對沖基金使用各種算法和基於算法的策略。這包括使用大數據集（例如衛星圖像和銷售點系統）來分析潛在投資。算法和機器學習也被用於優化對沖基金的辦公室運營，包括對賬。
算法交易難嗎？
表面上的實際算法交易很容易——你實施一個策略，計算機完成所有艱苦的工作。然而，困難的部分是投入足夠的工作來理解算法，或者構建一個交易算法。
算法交易安全嗎？
假設您已經建立了一個有利可圖的策略來運行，算法交易相對安全。可以購買一些算法策略，但它們仍然需要足夠的計算機能力才能運行。
銀行是否使用算法交易？
銀行，包括機構和零售交易員，使用算法交易。這包括使用算法交易來執行大宗交易訂單或確保快速交易的投資銀行和對沖基金。
掠奪性算法如何運作？
交易和投資算法可以被認為是掠奪性的，因為它們可能會降低股票流動性或增加交易成本。然而，直接掠奪性算法的創建是為了將市場推向某個方向，並允許交易者利用流動性問題。