量化投資
量化投資的發展歷史分析
- 近年來，量化投資逐漸引起了證券投資界的關注，成爲資本市場研究和應用的熱點，被西方投資界稱爲顛覆傳統投資哲學的“投資革命”，逐漸形成與基本面投資分析技術面投資分析分庭抗禮的局面。簡單地說，量化投資就是利用數學統計學、信息技術的方法來管理投資組合。
量化投資發展的現狀分析
- 量化投資被西方投資界稱爲顛愛傳統投資哲學的“投資革命”，自1971年約翰·麥奎恩(JohnMcQueen)利用美國富國銀行的信託投資平臺建立了第一個定量投資系統，如今已經走過長達40多年的歷程。21世紀初，得益於技術的進步降低了量化策略密集型交易的成本，定量投資者終於在世紀之交攀上了投資世界的頂峯。
基於重構信號的情緒指數、上證指數與宏觀指數關係分析
- 圖8-9分別顯示了情緒指數、上證指數與宏觀指數的短期、中期及長期趨勢分量。進一步地，對三個指數的短期、中期和長期趨勢分量分別進行格蘭傑因果檢驗，格蘭傑因果檢驗的最優滯後階數由VAR模型的似然值、AIC和BC綜合判定。
量化投資主要內容：股指期貨套利
- 股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限，不同(但相近)類別股票指數合約交易,以賺取差價的行爲，股指期貨套利主要分爲期現套利和跨期套利兩種。
量化投資主要內容：期權套利
- 期權套利交易是指同時買進賣出同一相關期貨，但不同敲定價格或不同到期月份的看漲或看跌期權合約，希望在日後對沖交易部位或履約時獲利的交易。期權套利的交易策略和方式多種多樣，是多種相關期權交易的組合，具體包括水平套利、垂直套利、轉換套利、反向轉換套利、跨式套利、蝶式套利、飛鷹式套利等。
量化投資主要內容：統計套利
- 有別於無風險套利，統計套利是利用證券價格的歷史統計規律進行套利，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。
量化投資主要內容：商品期貨套利
- 商品期貨套利盈利的邏輯原理是基於以下幾個方面的：相關商品在不同地點、不同時間對應都有一個合理的價格差價；由於價格的波動性，價格差價經常出現不合理；不合理必然要回到合理；不合理回到合理的這部分價格區間就是盈利區間。
VWAP算法日內交易量分佈及預側模型
- VWAP算法VWAP策略是最常用的交易策略之一，具有簡單易操作等特點，基本思想就是讓自己的交易量提交比例與市場成交量比例儘可能匹配，在減少對市場的衝擊的同時，獲得市場成交均價的交易價格。因此，VWAP策略一般不直接對交易的衝擊成本建模，而是注重日內交易量分佈的預測。
VWAP算法標準VWAP策略原理
- 標準VWAP策略原理標準的VWAP策略是一種靜態策略，即在交易開始之前，利用已有信息確定提交策略，交易開始之後按照此策略進行交易，而不考慮交易期間的信息。
時間加權平均價格(TWAP)被動型交易策略
- 時間加權平均價格(TWAP)該算法的目標在於計算您的定單在提交之時至獲得執行之間的時間加權平均價格。如果勾選允許在超過結束時間交易，執行時間結束後未或執行的定單會繼續被執行。用戶可以設定在達到特定提交時才交易定單。
VWAP算法簡單移動加權平均預側模型
- 該模型的基本思想就是利用交易量分佈的記憶性，將每個交易日固定時間段的交一易量佔全天交易量的比例按照加權平均的方法前推，得到一個新的交易量分佈。首先將交易日等分爲固定數量的N個區間。
分形理論幾種典型的分形
- 1、三分康託集1883年，德國數學家康託(GCantor )提出瞭如今廣爲人知的三分康託集。三分康託集是很容易構造的，然而它卻顯示出許多最典型的分形特徵。它是從單位區間出發，再由這個區間不斷地去掉部分子區間的過程構造出來的，如圖14-1所示。
改進型VWAP算法策略原理及操作流程
- 改進型VWAP算法這一部分將基於標準的VWAP交易策略發展一種新的交易策略，綜合考慮歷史數據、實時市場行情等，從而儘可能地獲取等於或優於市場VWAP的成交均價。
常見的被動型交易策略及選股策略
- 市場上比較常見的被動型交易策略主要有VWAP、TWAP、PEG算法等，下面進行簡單介紹。交易量加權平均價格（VWAP）交易量加權平均價格（VWAP）是使用最廣泛的算法交易策略。
金融的新聞信息分析應用
- 金融的新聞信息分析應用由於以前新聞信息難以量化，很難直接應用到傳統的估值模型。市場上常用的量化模型如多因子模型由於大量的使用使其表現越來越差，而如果應用前面介紹的新聞分析於策略構建中，可以獲取較好的收益，這已經在很多實證文章中被證實，並且開始應用到實際投資管理中。
行爲金融學在量化投資中的應用
- 行爲金融學在量化投資中的應用行爲金融學認爲，人並非是完全理性的，由於信息不足和認知能力有限，投資者在決策過程中可能會產生許多心理偏差，如過度自信、自我歸因和保守等，並由此產生了兩個異常投資行爲過度反應（Overreaction）和反應不足（Underreaction）。
金融市場的新聞信息分析技術
- 金融市場的新聞信息分析技術毫無疑問，金融市場的波動和信息息息相關。這樣的例子很多，大到戰爭的爆發可能觸發石油價格的上漲，從而影響到大宗商品的價格，進而引起股市的動盪；小到關於某上市公司收購案的報道會引發投資者對該公司股票不同的評判，從而造成股價和交易量的大幅波動。財經新聞是金融信息的一大來源，沒有人懷疑它的重要性。
金融信息如何分類？
- 金融信息如何分類？市場中存在着大量以各種形式存在的信息，有些與金融市場有關，而更多的是與金融市場無關的信息，或者說是噪聲。金融信息是一個泛泛的概念，從廣義上說，一切與金融、經濟相關的消息、知識及資料均認爲是金融信息，更廣泛的還包括金融信息化，如炒股軟件、計量軟件等金融信息處理工具。
什麼是量化行爲金融學？
- 什麼是量化行爲金融學？量化行爲金融學是一門新興的學科，它使用數學和統計方法來理解行爲金融學中行爲偏見與市場異象。
投資者行爲決策模型有哪些？
- 投資者行爲決策模型有哪些？股票市場的大量異象是對傳統經典定價模型的挑戰，投資者的心理情緒、心理預期.市場發佈政策信息等都會對股票價格產生不明確的影響。