期權和衍生品交易
小型道指期權定義
- 什麼是小型道指期權？迷你型（或“迷你”或“E-迷你”）道指期權是一種指數期權合約，其標的資產爲E-迷你道瓊斯工業平均指數 ( DJIA ) 期貨合約。標的 E-mini 道瓊斯指數的價值是 DJIA 價值的 1/5，價格爲 5 美元。道瓊斯迷你期權通過芝加哥商品交易所(CME) Globex系統進行電子交易。
去對沖定義
- 什麼是去對沖？去對沖是指在交易或投資組合中平倉最初作爲對沖的頭寸的過程。對沖是一種降低風險的頭寸，旨在限制現有頭寸或投資的潛在損失。去對沖過程可能同時發生，在一次交易中全部對沖被取消；或增量，使頭寸部分對沖。要點去對沖是指移除作爲對沖市場主要頭寸的現有頭寸。對沖涉及對主要頭寸採取抵消或限制損失的頭寸以降低風險。
責任互換定義
- 什麼是責任互換？負債互換是一種金融衍生工具，由利率互換(IRS) 或貨幣互換組成，用於改變交易一方因特定利率結構敞口而產生的負債所產生的利率風險或貨幣風險敞口或外匯風險。負債互換的條款和結構與資產互換基本相同。
我擁有一些股票認股權證。我該如何鍛鍊它們？
- 大多數股票認股權證類似於看漲期權，因爲它們賦予持有人權利，但沒有義務，在認股權證到期前以指定價格（執行價格）購買公司股票。與上市期權不同的是，認股權證由公司而非期權作者發行。重點摘要股票認股權證由僱主發行，賦予持有人在到期前以一定價格購買公司股票的權利。行使認股權證的最簡單方法是通過您的經紀人。
看跌期權比率定義
- 什麼是看跌期權比率？看跌期權比率是投資者廣泛使用的衡量市場整體情緒的指標。 “看跌”或看跌期權是以預定價格出售資產的權利。 “看漲”或看漲期權是以預定價格購買資產的權利。如果交易者購買的看跌期權多於看漲期權，則表明看跌情緒上升。如果他們購買的看漲期權多於看跌期權，則表明他們看到了牛市。
訂單簿官方定義
- 什麼是訂單簿官員？訂單簿官員 (OBO) 是交易大廳參與者，負責使用執行訂單的“市場標記”系統維護特定期權類別的公開市場訂單或限價訂單列表。目的是在分配的期權中維持公平有序的市場，包括執行會員公司發出的訂單。隨着實體交易大廳越來越多地讓位於電子市場和基於屏幕的交易，OBO 的作用已大大減弱。
國際證券交易所 (ISE)
- 什麼是國際證券交易所（ISE）？國際證券交易所 (ISE) 是一家於 2000 年推出的電子期權交易所。該交易所爲投資者提供了更大的流動性，並能夠以比歷史上作爲期權基礎的公開喊價交易大廳更快的速度執行交易貿易。 2008 年，ISE 成爲通信公司 Direct Edge Holdings 的全資子公司。
可選股票定義
- 什麼是可選股票？可選擇的股票是股票具有必要的流動性和數量，以便交易所列出該股票的交易期權。爲了使股票成爲可選股票，交易所要求滿足某些標準，包括最低股價、已發行股票數量和最低唯一股東數量等。摘要可選擇的股票是其中列出了可供交易的期權的股票。爲了使股票成爲可選股票，它必須滿足交易所制定的最低標準。
鎖定選項
- 什麼是鎖定選項？鎖定期權是目標公司爲獲得額外股權或購買公司一部分而向白衣騎士提供的股票期權。鎖定選項也稱爲鎖定防禦。在風險套利中，它可以被稱爲“驅鯊劑”。重點鎖定期權是一種在收購戰中對友好公司有利的合同，向其承諾部分目標公司的股份或最佳資產。鎖定期權不是交易意義上的期權，因此它們不受基本合同法之外的規則或法規的約束。
基於風險的理髮
- 什麼是基於風險的理髮？當投資者購買或繼續擁有該資產時，基於風險的扣減會降低資產的確認價值，以確定可接受的保證金或財務槓桿水平。換句話說，減價試圖衡量資產跌破當前市場價值的可能性，並建立足夠的緩衝來保護投資者免受追加保證金的影響。追加保證金可能會迫使投資者將更多資金存入其經紀賬戶或出售賬戶中持有的資產。
員工應該獲得股票期權的補償嗎？
- 什麼是員工股票期權？公司使用各種策略來激勵員工。現金薪酬是激勵員工的主要方式，但股票期權也是補充員工薪酬和提高生產力的一種方式。股票期權是購買公司股票的權利，通常在一段時間內並根據歸屬時間表。通過股票期權，員工以股票的形式獲得其工作所在公司的一定比例的所有權。如果公司發展壯大，員工將看到他們的股票增值。
鐵神鷹
- 您可能聽說過鐵禿鷹，這是專業基金經理和個人投資者使用的一種流行的期權策略。讓我們從討論什麼是鐵禿鷹開始，然後你如何從學習如何交易它們中受益。什麼是鐵神鷹？鐵禿鷹是一種涉及四種不同合約的期權策略。該戰略的一些主要特點包括：通過在同一標的工具上賣出一個看漲期權價差和一個看跌期權價差（同一到期日）來構建鐵禿鷹價差。
您應該使用哪種垂直期權價差？
- 傳播戰略執行價格借記卡信用卡最大限度。獲得最大限度。
比率調用寫入定義
- 什麼是比率調用寫入？術語比率看漲期權是指一種期權交易策略，其中擁有標的股票股份的交易者賣出的看漲期權比擁有的股份總數多。要點比率看漲期權是一種期權策略。擁有標的股票股票的交易者賣出的看漲期權比比率看漲期權中擁有的股票總數還要多。執行這些交易的交易者旨在獲取期權銷售所獲得的額外溢價。
如何出售看跌期權以在任何市場中受益
- 出售（也稱爲賣出）看跌期權允許投資者在未來日期和更有利的價格擁有潛在的證券。換句話說，出售看跌期權使市場參與者獲得看漲敞口，並有可能在未來日期和低於當前市場價格的價格擁有標的證券。關鍵點出售（也稱爲賣出）看跌期權允許投資者在未來日期和更有利的價格擁有潛在的證券。
期權合約定義
- 什麼是期權合約？期權合約是兩方之間的協議，以促進在到期日之前或到期日之前以預設價格（稱爲行使價）對標的證券進行潛在交易。重點摘要期權合約是兩方之間的協議，以促進以預設價格和日期進行的涉及資產的潛在交易。可以購買看漲期權作爲對資產升值的槓桿押注，而購買看跌期權是爲了從價格下跌中獲利。
通過六個步驟選擇正確的交易選項
- 期權可用於實施廣泛的交易策略，從簡單的買賣到複雜的點差，如蝴蝶和禿鷹。此外，還有大量股票、貨幣、商品、交易所交易基金和期貨合約的期權。每種資產通常有幾十個行使價和到期日，這可能會給期權新手帶來挑戰，因爲過多的選擇使得有時難以確定合適的交易期權。
在金錢 (ITM) 定義
- 什麼是“有錢”（ITM）？ “In the money” (ITM) 是一種表達方式，指的是具有內在價值的期權。因此，ITM 表明，與標的資產的現行市場價格相比，期權的執行價格具有有利的價值：價內看漲期權意味着期權持有人有機會以低於其當前市場價格的價格購買證券。
沒錢（OTM）定義
- 什麼是沒錢（OTM）？ “價外”（OTM）是一種用於描述僅包含外在價值的期權合約的表達方式。這些選項的增量小於 50.0。 OTM 看漲期權的執行價格將高於標的資產的市場價格。或者，OTM 看跌期權的執行價格低於標的資產的市場價格。 OTM 期權可能與價內(ITM) 期權形成對比。
託管收據定義
- 什麼是託管收據？託管收據是銀行或清算報表，用於保證期權賣方有足夠數量的基礎證券可供交割，以備完成合同要求時使用。如果期權以貨幣形式出現（ITM），期權的賣方（賣方）將面臨轉讓風險（必須交付證券）。對於電話撰稿人，他們將不得不向多頭提供股票。對於看跌期權的作者來說，他們需要足夠的流動資金來購買看跌期權的股票。