什么是投资分析？

投资分析是评估投资、行业部门和经济趋势的许多不同方法的广义术语。它可以包括绘制过去的回报以预测未来的表现，选择最适合投资者需求的投资类型，或评估股票和债券等个别证券以确定其风险、收益率潜力或价格走势。

投资分析是健全的投资组合管理战略的关键。

了解投资分析

投资分析的目的是确定一项投资的表现如何以及它对特定投资者的适合程度。投资分析的关键因素包括适当的入场价格、持有投资的预期时间范围以及投资将在整个投资组合中扮演的角色。

例如，在对共同基金进行投资分析时，投资者会查看该基金在一段时间内的表现如何与其基准和主要竞争对手进行比较。同行基金比较包括调查业绩、费用比率、管理稳定性、行业权重、投资风格和资产配置方面的差异。

在投资中，一种尺寸并不适合所有人。正如有许多不同类型的投资者俱有独特的目标、时间范围和收入一样，也有与这些个人参数相匹配的投资机会。

战略思维

投资分析还可能涉及根据制定整体投资策略的思考过程、个人的需求和当时的财务状况、投资组合的表现以及是否是时候进行修正或调整来评估整体投资策略。

不愿自行进行投资分析的投资者可以向投资顾问或其他金融专业人士寻求建议。

投资分析类型

虽然有无数种方法可以分析证券、行业和市场，但投资分析可以分为几种基本方法。

自上而下与自下而上

在做出投资决策时，投资者可以採用自下而上的投资分析方法或自上而下的方法。

自下而上的投资分析需要分析个别股票的优点，例如估值、管理能力、定价能力和其他独特特征。

自下而上的投资分析不关注经济周期或市场週期。相反，它旨在寻找最好的公司和股票，而不考虑总体趋势。从本质上讲，自下而上的投资採用微观经济方法进行投资，而不是宏观经济或全球方法。

全局方法是自上而下投资分析的标志。它首先分析经济、市场和行业趋势，然后再确定将从这些趋势中受益的投资。

自上而下和自下而上的示例

在自上而下的方法中，投资者可能会评估各个行业并得出结论，金融股可能会比工业股表现更好。因此，投资者决定投资组合将增持金融股并减持工业股。然后是时候寻找金融领域最好的股票了。

相比之下，自下而上的投资者可能发现一家工业公司进行了一项引人注目的投资并为其分配了大量资金，尽管整个行业的前景相对消极。投资者得出的结论是，该股票的表现将优于其行业。

基本面与技术分析

其他投资分析方法包括基本面分析和技术分析。

基本面分析师强调公司的财务状况以及更广泛的经济前景。基本面分析从业者寻找他们认为市场定价错误的股票。也就是说，它们的交易价格低于其内在价值所保证的价格。

通常使用自下而上的分析，这些投资者将评估公司的财务稳健性、未来业务前景和股息潜力，以确定它是否会做出令人满意的投资。这种风格的支持者包括沃伦·巴菲特和他的导师本杰明·格雷厄姆。

技术分析

技术分析师使用计算机计算的图表和图形来评估股票价格和统计参数的模式。与试图评估证券内在价值的基本面分析师不同，技术分析师专注于价格变动模式、交易信号和各种其他分析图表工具来评估证券的强弱。

日内交易者经常使用技术分析来设计他们的策略和安排他们的买卖活动。

投资分析的真实例子

研究分析师经常发布有关个别证券、资产类别和市场部门的投资分析报告，并建议购买、出售或持有它们。

例如，2021 年 2 月 11 日，嘉信理财发布了《行业洞察：对 11 个股票行业的看法》。该报告对代表更广泛经济的 11 个主要股票行业给出了三到六个月的展望。

在这些亮点中，施瓦布分析师着眼于通信服务行业，其中包括电信服务提供商、媒体、娱乐和互动媒体。分析师在报告中表示，虽然与大流行相关的居家行为对该行业的一些公司有利，但随着流媒体需求的增加，对传统电视和有线电视的需求下降，这损害了广告收入。

分析师随后分配了“市场表现”的整体中性评估评级。这一中性评级意味着通信服务行业应提供与标准普尔 500 指数一致的回报。

施瓦布还研究了金融部门，其中包括银行、储蓄和贷款、保险公司、投资银行、经纪公司、抵押金融公司和抵押房地产投资信託基金。施瓦布指出，该行业应该受益于华盛顿可能会继续实施财政刺激、美联储可能会维持多年刺激、疫苗推出的积极影响以及长期持续上升的可能性。利率。

施瓦布将金融板块评为“跑赢大盘”，这意味着该板块及其潜在问题的回报可能会超过标准普尔 500 指数。

相关文章