在为Roth IRA （一种税收优惠的个人退休账户）构建投资组合时，有多种投资选择可供选择。大多数为退休储蓄并希望建立长期买入并持有投资组合的投资者都需要股票和债券的组合。投资单一的广泛股票指数基金和单一的广泛债券指数基金就足够了。
但股票和债券的精确组合将取决于两个主要因素：投资者离退休还有多远，以及他们对风险的厌恶程度。投资者离退休越远，他们能够容忍的波动就越大。因此，他们可能希望在其投资组合中持有更多股票。然而，风险承受能力低的投资者可能无法应对其投资组合价值的大幅波动，无论他们离退休还有多少年。因此，他们希望债券在其投资组合中佔更大比例。
传统的投资智慧认为，60/40 的投资组合——60% 的股票和 40% 的债券——将满足大多数投资者的需求，并且随着投资者年龄的增长，股票相对于债券的比例应该会缩小。投资者的另一个传统标准是“100 减去你的年龄”：例如，一个 30 岁的人应该持有 70% 的股票和 30% 的债券，到 40 岁时，他们应该拥有 60/40 的投资组合。但时代变了，这些传统方法不再适用于包括沃伦·巴菲特在内的许多财务顾问和知名投资者。今天，许多财务顾问建议在投资者的整个职业生涯中持有更高比例的股票可以大大提高潜在回报，同时只会略微增加风险。但投资者在做出任何投资决定之前，应始终考虑自己的财务需求和风险偏好。
下面，我们来看看罗斯 IRA 最好的三只共同基金，它们是从晨星网站上的指数基金列表中选出的。该列表完全由具有几个关键特征的共同基金组成：
- 向新投资者开放
- 要求最低投资 1,000 美元或更少
- 拥有 5000 万美元或更多的管理资产 (AUM)
- 不承担任何资金负担
名单中不包括交易所交易基金（ETF） 。指数基金通过被动投资于指数中的证券来模仿指数的表现。有强有力的统计证据表明，指数基金的长期表现优于主动管理型基金，主要是由于它们的成本差异。
下表中排名前三的基金是各自基金类别中成本最低的三只。之所以选择它们，是因为成本是选择长期持有的基金的最大决定因素之一。
投资者通过 Roth IRA 获得指数基金敞口的另一种方式是投资以指数为中心的 ETF。
要点
- Fidelity ZERO Total Market Index (FZROX) 是美国最好的股票指数基金。
- 富达美国债券指数（FXNAX）是最好的债券指数基金。
- 富达零国际指数（FZILX）是最好的国际股票指数基金。
FZROX 和 FZILX 的费用比率截至 2021 年 12 月 30 日，FXNAX 的费用比率截至 2021 年 10 月 30 日。每个基金的资产管理规模、一年追踪总回报和12 个月追踪收益率截至 2022 年 3 月 4 日。
- 费用比率：0.00%
- 管理资产：127亿美元
- 一年追踪总回报率：12.9%
- 12 个月追踪 (TTM) 收益率：1.17%
- 成立日期：2018 年 8 月 2 日
FZROX 是美国股票指数基金类别中收费最低的顶级共同基金。它被认为是一个全市场基金，这意味着它寻求复制整个股票市场，包括小盘股和中盘股。然而，总市场基金仍然主要由大盘股组成，因为它们通常是市值加权的，因此大盘股因其规模而获得最大的权重。
由于包含小盘股和中盘股，总市场基金的波动性和回报率可能略高于纯粹的大盘股指数基金。更多希望将波动性降至最低的规避风险的投资者可能会考虑 Fidelity ZERO 大盘股指数 ( FNILX ) 基金，这是一种追踪大盘股的零费用基金。
FZROX 追踪富达美国总可投资市场指数，这是一个浮动调整后的市值加权指数，旨在追踪整个美国股市的表现。该指数由富达构建，并不完全复制道琼斯美国总股票市场指数或标准普尔 500 指数等流行基准。但富达自有指数与道琼斯指数和标准普尔 500 指数的差异很小，其市场表现历来相似。对富达指数方法有疑虑的投资者可以考虑富达总市场指数 ( FSKAX ) 基金或富达 500 指数 ( FXAIX ) 基金。这些基金分别跟踪道琼斯美国总股票市场指数和标准普尔 500 指数。
截至 2021 年 12 月 31 日，FZROX 持有 2,631 股。其中大部分为大盘股，约占基金总资产的 90%。大约 8% 为中盘股，其余为小盘股或微型股。该基金持股的平均市值为205亿美元。该基金由首席投资组合经理 Louis Bottari 和联合经理 Robert Regan 管理。自 2018 年 8 月成立以来，两人都管理着该基金。
像 FZROX 这样基础广泛的股票基金存在一定的风险，但它也为投资者提供了相当强劲的增长机会。对于许多投资者来说，这种共同基金可以作为多元化投资组合的基础。然而，对于那些风险承受能力非常低或即将退休的人来说，以收入为导向的投资组合可能是更好的选择。
- 费用比率：0.03%
- 管理资产：577亿美元
- 一年追踪总回报：-1.8%
- 12 个月追踪 (TTM) 收益率：1.86%
- 成立日期：1990 年 3 月 8 日
FXNAX 是债券指数基金类别中最便宜的债券共同基金。它寻求追踪彭博巴克莱美国综合债券指数，这是一个基础广泛的基准，用于衡量美国投资级债券市场的表现。
该基金将至少 80% 的净资产投资于指数中的证券。然后，它採用基于久期、期限、利率敏感性、证券结构和信用质量的统计抽样技术，以尽可能少的证券数量复制指数的表现。 FXNAX 由自 2014 年 5 月起管理该基金的 Brandon Bettencourt 和自 2020 年 10 月起管理该基金的 Richard Munclinger 管理。
截至 2021 年 12 月 31 日，该基金由 8,317 股组成。美国国债佔总持股的 39.6%，其次是 27.5% 的分配给传递抵押贷款支持证券 (MBS) ，25.0% 分配给公司债券.其余约 8.0% 的持股由美国机构债务、其他国内外政府相关债务、资产支持证券 (ABS) 、商业 MBS 和现金组成。几乎所有 FXNAX 的持股都被视为投资级别，具有 BB 或更高的评级。
像 FXNAX 这样基础广泛的债券或固定收益基金通常比股票基金风险更低。然而，债券基金并没有提供同样的增长潜力，这意味着回报率普遍较低。它们可以成为规避风险的投资者的有用工具，也可以作为投资组合多元化战略的一部分。
- 费用比率：0.00%
- 管理资产：31亿美元
- 一年追踪总回报：-5.1%
- 12 个月追踪 (TTM) 收益率：2.77%
- 成立日期：2018 年 8 月 2 日
FZILX 是国际股票指数基金中最便宜的共同基金。它通过将至少 80% 的资产投资于 Fidelity Global ex US Index 以及代表该指数所含证券的存託凭证，力求跟踪外国发达和新兴股票市场的总回报表现。
该指数是一个浮动调整市值加权指数，旨在衡量非美国大盘股和中盘股的表现。它也是富达的专有股票指数之一。该基金使用基于资本化、行业风险敞口、股息收益率、市盈率 (P/E) 、市账率 (P/B) 、盈利增长、国家权重和外国税收以尽可能最好地复制该指数的表现。
FZILX 持有的 2,386 只股票中，83.7% 为大盘股，15.4% 为中盘股，0.8% 为小盘股。日本股票约占基金持股的 16.0%，其次是英国（8.7%）、加拿大（7.6%）、中国（6.8%）、法国（6.7%）、瑞士（6.0%）、德国（ 5.3%)、台湾 (4.5%)、澳大利亚 (4.3%) 以及许多其他发达和新兴市场。该基金由首席投资组合经理 Louis Bottari 和联合经理 Robert Regan 管理。自 2018 年 8 月成立以来，Bottari 和 Regan 一直在管理该基金。
与现代投资组合理论一致，规避风险的投资者会发现，投资于基础广泛的股票基金和基础广泛的债券基金可提供显着程度的多元化。此外，美国股票指数基金、FZILX等国际股票指数基金和债券指数基金的组合提供了更大程度的多元化。这种方法倾向于最大化回报，同时最小化风险。
我可以将我的罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 投资于共同基金吗？
是的。共同基金是罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 的一个非常好的投资选择。基础广泛的股票共同基金和基础广泛的债券共同基金的结合为罗斯 IRA 奠定了良好的基础。
我应该为我的 Roth IRA 投资哪些指数基金？
对于大多数为其 Roth IRA 寻找指数基金的投资者来说，一个良好的起点是低成本的基础广泛的股票或债券指数基金。对于寻求长期投资选择的投资者来说，成本应该是一个主要的决定因素。对于股票基金，投资者可以考虑低成本的美国股票指数基金富达零总市场指数（FZROX）基金或低成本国际股票指数基金富达零国际指数（FZILX）基金。对于债券基金，投资者可以考虑富达美国债券指数（FXNAX）基金，一种低成本的债券指数基金。
我可以拥有多个 Roth IRA 吗？
是的。实际上，个人可以拥有的罗斯 IRA 的数量没有限制。但是，增加罗斯 IRA 的数量并不会增加一个人每年可以贡献的金额。无论是单一 Roth IRA 中的一次一次性供款，还是多个 Roth IRA 中的多个较小的供款，每年可以供款的总额都不会改变。
结论
大多数通过 Roth IRA 为退休储蓄的投资者都需要股票和债券的某种组合。这种组合可以通过投资于广泛的股票指数基金和广泛的债券基金来实现。一个好的起点是美国股票指数基金和债券指数基金。对于希望进一步多元化投资国际股票的投资者来说，国际股票指数基金是一个不错的选择。
符合这些类别的最低成本的三个顶级共同基金是富达零总市场指数（FZROX）；富达美国债券指数（FXNAX）；和富达零国际指数（FZILX）。