什么叫做高频交易？
高频交易如风暴般席卷了华尔街，究其原因，无非是其巨大的盈利能力而已。根据《Alpha》杂志的报道，2008年收益最高的基金经理是来自文艺复兴技术公司(Renaissance Technologies Corp，)的吉姆·西蒙斯(Jim Simons )，他长期以来一直是高频交易的支持者。
仅在2008年一年，西蒙斯博士就获得了25亿美元的利润。虽然在撰写这本书的时候，还没有哪个机构完全地跟踪过各个高频交易基金的表现，但坊间传言，2008年大部分的高频交易基金经理都取得了正的收益，而据(纽约时报)的报道，70%的低频交易者在2008年都是赔钱的。这个行业指数式的增长也印证了高频交易的巨大盈利能力。根据Aite集团2009年2月的报告，目前交易所中60%的交易量都来自于高频交易。专业高频交易人才炙手可热，并且薪酬也是登峰造极。甚至在2008年金融危机最惨烈的几个月中，仍有50%的金融行业招聘的职位是与高频交易技术人员有关的(Aldridge, 2008)。尽管市场对这一领域的信息有巨大需求，但能帮助投资者理解和运用高频交易系统的出版物却少之又少。
什么是高频交易，它的魅力何在呢?相较于低频交易而言，高频交易的主要创新之处在于其在电脑驭动之下，对变化的市场迅速做出反应，并且实现资金的快速周转。高频交易的特征是交易次数更多，而每笔交易的平均盈利较小。很多传统的资金管理人持有交易头寸长达数周乃至数月，每笔交易的盈利为数个百分点。相比之下，高频交易的资金管理人14天都交易多次，平均每笔交易的盈利不到一个百分点，并且他们撰本上不持有隔夜头寸。