资产净值回报

  |  

什么是资产净值回报?

资产净值回报是共同基金或ETF在给定时间段内资产净值的变化。共同基金的资产净值回报是回报的一种衡量标准,可能不同于投资者实现的总回报或市场回报,因为这些产品可以在市场上以基金计算的资产净值的溢价折价进行交易。

重点摘要

  • 资产净值 (NAV) 回报是一种通过查看其组成部分的价值来计算 ETF 或共同基金随时间推移的表现的方法。
  • 资产净值回报不是采用基金的市场价值变化或总回报,而是使用基金净资产价值随时间的变化。
  • 资产净值可能与基金的市场价格不同,因为它是在日终计算的,而基金内部持有的证券在每个交易日进行交易。

了解资产净值回报

资产净值回报是根据每个交易日股市收市后报告的基金每日资产净值计算的。资产净值是基金会计师进行的基本计算。它代表总资产减去总负债除以流通股。价值每天根据市场价值随着资产的波动而变化。资产净值回报是一种透明的会计措施,在一天结束时报告基金中的实际资产。因此,支付给股东的股息、利息和资本收益分配将不包括在总资产中,除非它们被再投资。

共同基金的总回报提供了一个绩效数据,其中包括分配支出。因此,它考虑了支付给股东的与基金相关的分配,无论这些分配是否再投资于基金的总资产。分配支出是投资者看到资产净值与总回报变化的主要原因。

以每日定价在交易所交易的投资基金,如封闭式基金和交易所交易基金,也可能有市场价格和市场回报。以市场价格实时交易的基金可能会产生市场溢价或折价,导致其市场回报与资产净值回报不同。据说交易高于其资产净值的基金交易溢价。低于其资产净值交易的基金正在折价交易。由于基金中证券的实时估值与其每日资产净值相比,可能会出现溢价和折价。基金的交易价格通常接近其资产净值,但有一些偏差。如果基金与其资产净值相差过大,则授权参与者可能会进行干预以帮助纠正价格。

资产净值回报和基金业绩报告

投资公司在其基金业绩报告中提供透明度,以帮助投资者确定资产净值回报、总回报和市场回报。投资者应监控他们用来跟踪投资业绩的回报。确保了解基金业绩计算将有助于投资者的尽职调查和业绩比较。

大多数封闭式基金和 ETF 将提供包括资产净值回报和市值回报的业绩报告。古根海姆战略机会基金提供了一个封闭式基金的例子。基金的投资基于定量和定性分析。投资跨越资产类别,包括固定收益、股票和优先股。截至 2021 年 7 月 1 日,该基金报告的资产净值溢价为 26.69%。它在 7 月 1 日的收盘资产净值为 17.16 美元,而收盘价为 21.74 美元。该基金的52周平均溢价为16.56%。

推荐阅读

相关文章

印度股市简介

马克吐温曾经把世界分成两种人:一种是看过印度著名纪念碑泰姬陵的,另一种是没看过的。投资者也可以这样说。 有两种投资者:了解印度投资机会的和不了解印度投资机会的。尽管截至 2020 年,印度的交易所在全球总市值中的占比不到 3%,但经过仔细观察,您会发现您对任何有前途的市场的期望相同。

封闭式共同基金简介

以收入为导向的共同基金并非没有风险,但它们为寻求高收益的人们提供了一个更安全的开端,没有单个证券所带来的时间承诺或风险。有两种类型的共同基金,开放式和封闭式。而且,由于它们的结构不同,它们具有不同的优点和缺点。作为寻求投资收益的投资者,封闭式期权通常是较好的途径。

封闭式基金与开放式基金:有什么区别?

封闭式基金与开放式基金:概述华尔街充斥着甚至一些专家都不了解的产品,就像 2012 年摩根大通臭名昭著的十亿“伦敦鲸”交易亏损一样,复杂的投资可能会产生意想不到的结果。其中许多不适合普通投资者,但这并不意味着您必须将自己限制在共同基金和交易所交易基金 (ETF) 中。如果您投资共同基金,那么您已经熟悉开放式基金。

如何计算 ETF 的价值

交易所交易基金,以首字母缩略词ETF更为人所知,是一种在不单独持有任何一只股票的情况下获得多只个股的好方法。与共同基金不同,ETF 全天交易,就像持有的基础股票一样。因此,虽然投资 ETF 是一种在不承担特定风险的情况下广泛接触股票、债券或商品的好方法,但计算业绩可能有点棘手。

ETF套利如何运作

交易者,尤其是高频交易者,可以利用市场中的错误定价,即使这些低效率仅持续几分钟或几秒钟。错误定价可能发生在两种类似证券之间,例如两只标准普尔 500 ETF ,或者在单一证券中,交易价值与资产净值(NAV) 不同。市场参与者可以通过套利利用这两种类型的低效率。

共同基金资产净值定义

什么是共同基金资产净值?共同基金净资产值(NAV) 代表基金的每股市场价值。是投资者从基金公司买入(买入价)基金份额,再卖出(赎回价)给基金公司的价格。基金的资产净值是通过将基金投资组合中所有现金和证券的总价值(减去任何负债)除以流通股数来计算的。重点摘要资产净值 (NAV) 代表基金的每股内在价值。

相关词条

全国期货协会 (NFA)

什么是美国国家期货协会 (NFA)?美国全国期货协会 (NFA) 是美国期货和衍生品市场的独立自律组织。 NFA 被商品期货交易委员会 (CFTC) 指定为注册期货协会,其职责是维护衍生品市场的完整性,保护投资者,并确保会员履行其监管义务。摘要美国全国期货协会 (NFA) 是美国期货和衍生品市场的独立自律组织。

交易所交易基金 (ETF)

什么是交易所交易基金 (ETF)?交易所交易基金 (ETF) 是一种集合投资证券,其运作方式与共同基金非常相似。通常,ETF 将跟踪特定指数、行业、商品或其他资产,但与共同基金不同,ETF 可以像普通股票一样在证券交易所买卖。 ETF 可以构建为跟踪从单个商品的价格到大量多样的证券集合的任何事物。

资产净值 - 资产净值

什么是资产净值 (NAV)?资产净值 (NAV) 代表实体的净值,计算方法为实体资产总值减去负债总值。最常用于共同基金或交易所交易基金(ETF) 的情况下,资产净值代表基金在特定日期或时间的每股/单位价格。 NAV 是在美国证券交易委员会 (SEC)註册的基金股份/单位的交易价格(投资或赎回)。

共同基金时间定义

什么是共同基金时机?互惠基金择时是一种合法但通常不鼓励的做法,交易者试图从互惠基金价格与这些基金中的个别证券之间的短期差异中获利。这是可能的,因为共同基金的价格每天只变化一次。共同基金的时机通常与尾盘交易有关,即交易者在重新计算基金净资产值(NAV) 后以较早的价格购买共同基金股票。

折现净资产价值定义

什么是资产净值折扣?资产净值折让是当交易所交易基金 (ETF) 或共同基金的市场交易价格低于其每日资产净值(NAV) 时发生的定价情况。有几个因素可能会引发折价,包括市场对基金所持基础资产的未来前景悲观的情况。对 NAV 的折扣可以与对 NAV 的溢价进行对比。

封闭式基金定义

什么是封闭式基金?封闭式基金是一种共同基金,通过单次首次公开募股(IPO)发行固定数量的股票,为其初始投资筹集资金。然后可以在证券交易所买卖其股票,但不会创造新股,也不会有新资金流入基金。相比之下,开放式基金,如大多数共同基金和交易所交易基金 (ETF),接受不断流入的新投资资金。它发行新股并按需回购自己的股票。