在短期内，2008 年的金融危机影响了银行业，导致银行因抵押贷款违约而蒙受损失、银行同业拆借冻结以及对消费者和企业的信贷枯竭。从长远来看，金融危机通过巴塞尔协议 III 在国际和美国通过多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案催生了新的监管行动，从而影响了银行业。
重点
- 金融危机后采取的措施旨在保护银行及其成员。
- 对银行的一些主要影响集中在债务管理、津贴和手头可用资金上。
- 2010 年通过的《多德-弗兰克法案》确保银行保持高标准的流动性和可用资产，以降低风险。
- 一些金融专家认为该法案过于严格，并试图废除该法案。
危机前
在 2008 年金融危机爆发之前，美国通过的法规迫使银行业允许更多的消费者购买房屋。从 2004 年开始，房利美和房地美购买了大量抵押资产，包括高风险的 Alt-A 抵押贷款。他们收取高额费用并从这些次级抵押贷款中获得高额利润，还使用抵押贷款作为抵押品来获得基于抵押贷款的自有品牌证券。
许多外国银行购买抵押美国债务，因为次级抵押贷款被捆绑成抵押债务并出售给世界各地的金融机构。
当越来越多的美国消费者拖欠抵押贷款时，美国银行在贷款上蒙受损失，其他国家的银行也是如此。银行停止相互借贷，消费者和企业获得信贷变得更加困难。
2008 年全球金融危机之后
随着美国陷入衰退，对进口商品的需求暴跌，助长了全球经济衰退。对经济的信心急剧下降，全球证券交易所的股价也是如此。
为了避免另一场金融危机，2009 年 12 月，国际巴塞尔委员会提出了一套针对全球银行业新资本和流动性标准的建议。这些被称为巴塞尔协议 III 的改革于 2010 年 11 月由 20 国集团通过，但委员会将其留给成员国在本国实施这些标准。
多德-弗兰克法案
在美国，2010 年通过的《多德-弗兰克法案》要求资产超过 5000 万美元的银行控股公司遵守严格的资本和流动性标准，并对激励性薪酬设置了新的限制。
该立法还设立了金融稳定监督委员会，包括联邦储备银行和其他机构，以协调对较大的“系统重要性”银行的监管。该委员会可以分拆可能因其规模而存在风险的大型银行。新成立有序清算基金，为陷入困境的大型金融机构清算提供资金援助。
然而，一些批评者指责说，美国国会 2010 年通过的法案是奥巴马总统最初设想的法案的一个大大削弱的版本，在其制定过程中通过立法和游说者的操纵淡化了。
与此同时，金融危机的最终影响不断显现。例如，该法案还包含 90 多项要求美国证券交易委员会(SEC) 制定规则的条款，以及 SEC 被授予自由裁量权制定规则的数十项其他条款。截至 2019 年 2 月，SEC 已通过了《多德-弗兰克法案》中 67 项强制性规则制定条款的最终规则。
已通过规则提高互换基金和对冲基金市场的透明度，让投资者对高管薪酬有发言权，例如针对违反证券法的行为设立举报人计划。
顾问洞察
Arie Korving，CFP®
Korving & Company LLC，萨福克，弗吉尼亚州
始于 2008 年的金融危机重创了银行业。许多银行倒闭，其他银行不得不接受政府的救助，还有一些银行被迫与更强大的合作伙伴合并。银行的普通股被压垮，他们的优先股也被压垮，股息被削减，许多投资者损失了部分或全部资金。
造成这种情况的原因比人们普遍意识到的要复杂得多。简单的答案是，它的出现是因为房地产泡沫破裂，但这只是问题的表面。部分问题是由于政府要求的“按市值计价”会计导致的流动性问题，部分是银行账面上持有的不良抵押贷款数量。股东的教训是多元化。不幸的是，许多人将大部分投资都投资于银行股票，因为他们支付了如此高的股息。