大多数投资者都了解通过投资组合中的资产配置实现多元化的重要性，这旨在平衡股权、债务和现金持有之间的风险和回报权衡。然而，在投资组合中的股票或股票头寸下，投资者有广泛的投资选择，每一种都有不同的特点、优势和劣势。
大盘股投资，定义为市值为 100 亿美元或以上的公司的股票，作为整体资产配置的一部分，在成长型和价值型投资者中都很常见。大盘股或大盘股对投资者而言具有独特的优势，包括规模和任期的稳定性、向股东派发的稳定股息以及估值的清晰性。
摘要
- 大盘股在市场上的价值超过 100 亿美元，使其投资更加稳定和成熟。
- 因此，大盘股通常具有较低的波动性、更大的分析师覆盖面，或许还有稳定的股息流。
- 同时，它们的增长潜力可能较小，并且可能在牛市中落后于大盘。
大盘稳定
将大盘股加入投资组合的最大优势是它们可以提供的稳定性。由于大盘股公司规模如此之大，并且在消费者中享有良好的声誉，因此它们不太可能遇到导致它们资不抵债或迫使它们完全停止创收业务的商业或经济环境。被认为是小盘股或中盘股的公司没有相同水平的稳定性，因此比大盘股投资承担更大程度的风险。
股息支付
投资大盘股公司的另一个优势是稳定派息的潜力。大盘股公司的股价通常不会随着时间的推移而保持高增长率，因为它们已经在市场上确立了地位。这可能会导致股价停滞不前，对投资者来说几乎没有资本增值。然而，尽管股价缺乏快速增长，但大盘股公司往往会派发股息以补偿股东。随着时间的推移，这些红利可以为大盘股投资者带来可观的综合回报。支付稳定股息的大盘股在收入投资者或通过相对保守的投资寻求收入的人中很常见。
研究与估值
由于大盘股公司的经营期限往往很长，投资者和债权人可以很容易地获得有关公司运营和盈利水平的研究。公开交易的大盘股公司必须向股东和潜在投资者提供准确和定期的财务报表，以便轻松确定一家公司是否值得投资。除了研究之外，公司历史和财务报表还可以结合当前的业务活动来确定准确的估值。这些方面在理解投资大型公司的风险和潜在回报方面发挥着重要作用。
投资者可以使用罗素 1000 指数来寻找和评估大盘股公司，因为该指数汇集了大约 1,000 家在美国运营的市值最大的公司。大盘投资可以作为个股购买；通过追踪大盘基准的交易所交易基金（ETF）；或者通过数百个专注于大盘投资的可用共同基金之一。
专家怎么说：
顾问洞察
罗伯特·施曼斯基，CFP®
Clear Financial Advisors, LLC，密歇根州利沃尼亚
大盘股往往是在其市场上建立并具有长期历史的公司。有些人认为这使他们“更安全”地投资。
较大的公司股票也经常派发股息，让您获得部分投资回报，一些投资者认为这是一种好处。与其保留利润并将其投资回自己，他们可能不会从使用现金中获得太多好处，因此他们将其分配给所有者。
较小的公司也有好处。他们可以为倾向于市值加权的传统投资组合增加多元化收益（他们更多地投资于大盘股，以更好地代表他们在市场中的份额）。
较小的公司有更大的发展空间；小公司的一项投资可能会使他们的收入翻一番。同时，大公司的相同投资可能不会产生明显的影响。
总体而言，您应该投资于代表您的时间范围和风险承受能力的股票组合，包括全球的小型和大型公司股票。