订单类型

在订单类型方面，IBKR 比 E*TRADE 更加灵活。IBKR 的客户端门户和应用程序上有灵活的订单类型，Trader Workstation 上有 100 多种订单类型和算法。E*TRADE 提供了不错的订单类型选择，包括所有基本订单以及追踪止损和条件订单。从大多数个人投资者的角度来看，这两家经纪商之间的差距很小，但活跃的交易者会看重 IBKR 比 E*TRADE 提供的额外灵活性。

交易技术

IBKR 的订单执行引擎会引导订单以实现最佳执行、最大化回扣并实现价格改善。该公司未在其网站上提供执行速度统计数据；但是，它报告的平均净价格改善为每股 0.0047 美元。IBKR 会收取订单流费用。金额因市场中心而异，但股票交易的每股费用为 0 至 0.29 美元，期权合约的每股费用为 0.12 至 0.52 美元。

E*TRADE 的订单路由技术同时使用喷雾路由和顺序路由，并将大多数订单发送给做市商。路由器寻求执行速度和质量的结合。根据其 2021 年 7 月的执行质量报告，订单平均在 0.10 秒内完成。E*TRADE 报告平均净价格改善为每股 0.007 美元，其股票交易订单流支付不到 0.0020 美元，每份期权合约支付不到 0.47 美元。

虽然两家公司都提供某种类型的回溯测试，但只有 IBKR 具备策略自动化功能。如果没有 IBKR 的执行速度统计数据，并且订单流数据各不相同，很难在这里说出一个明确的赢家。

成本

与许多在线经纪商相比，IBKR 的定价计划很复杂。股票和 ETF 在 IBKR LITE 计划中为每股 0 美元，在 IBKR PRO 计划中为 0.0005 至 0.0035 美元。期权价格范围从每份合约 0.15 美元到 0.65 美元不等。期货价格范围从每份合约 0.25 美元到 0.85 美元不等，具体取决于市场和您的交易量。大订单（最低 10,000 股/100 份合约）的经纪商协助交易成本在 95 美元到 300 美元之间，具体取决于市场。对于较小的头寸，经纪商协助交易成本为 30 美元，并且仅限于平仓订单。

E*TRADE 的费用则更加直接。对于美国客户，该经纪商不收取在线股票、期权和 ETF 交易佣金（每份合约的期权费为 0.65 美元）。在无交易费计划之外交易共同基金需要支付 19.99 美元，其实时经纪费为每笔交易 25 美元（涵盖所有资产类别）。

不过，从总体成本来看，IBKR 显然是赢家，因为它的保证金利率是业内最低的。对于 100,000 美元的余额，IBKR PRO 账户的保证金利率为 1.56%，IBKR LITE 账户的保证金利率为 2.56%。相比之下，E*TRADE 对相同余额的保证金利率为 7.45%。

帐户和研究设施

IBKR 和 E*TRADE 拥有强大的股票、ETF、共同基金、固定收益和期权筛选器，包括基于ESG/SRI 因素进行筛选的筛选器。两者都拥有众多（同样有价值的）工具、计算器、创意生成器和专业研究。

尽管如此，IBKR 在账户和研究便利性方面仍处于领先地位，因为它提供丰富的新闻服务——所有平台上都有数十个实时新闻来源——以及其大量的内部和第三方市场报告。如果您想构建自己的屏幕，IBKR 也是更好的选择，因为 E*TRADE 只提供“预制”版本。

投资组合分析

IBKR 和 E*TRADE 客户可以访问实时购买力和保证金信息，以及实时未实现和已实现收益和损失。使用任一经纪商，您都可以计算未来交易的税收影响，并在账户外部查看税务报告和合并持股。但是，只有 IBKR 可以计算您的内部收益率(IRR)。

IBKR 增强了其投资组合分析工具，以吸引更多普通投资者和交易员（而不仅仅是专业人士）。一项名为“投资组合检查”的功能可让您通过将其表现与大约 200 个全球基准之一进行比较来评估投资组合的健康状况。IBKR 还拥有市场上最全面的交易期刊之一。总体而言，我们发现这些功能让 IBKR 在势均力敌的竞争中略占优势。

教育

IBKR 和 E*TRADE 提供了不错的教育内容，但 IBKR 的材料更适合更高级的受众。其交易者学院是一套结构严谨的课程，包括测验和考试，面向学生、投资者和金融专业人士。视频、词汇表和每日网络研讨会完善了其教育内容。

E*TRADE 的学习中心提供各种教育内容，包括文章、视频和网络研讨会。新交易者可以查看“入门”部分，然后从那里继续学习，以更熟悉投资概念。每天都有产品网络研讨会，提供有关使用交易平台的提示，该公司每年举办约 30 场现场活动。

总体而言，两家经纪商的教育产品难分伯仲。不过，请记住，IBKR 的内容更适合经验丰富的交易者和投资者，而 E*TRADE 则面向初学者。

客户服务

E*TRADE 在客户服务方面胜出。它提供 24/7 电话热线支持，可联系经纪人、退休专家、财务顾问、活跃交易顾问和产品专家。您可以与人工代表在线聊天，移动用户可以通过聊天访问客户服务。IBKR 没有同样的灵活性。它提供 24 小时工作日电话支持和回拨服务、安全的消息中心和 24 小时工作日在线聊天。两家公司都报告称，由于 Covid-19 疫情，等待时间比平时更长。

安全

IBKR 和 E*TRADE 的安全功能符合行业标准。两者都提供双因素身份验证、生物识别和安全保障。E*TRADE 以其超额证券投资者保护公司 (SIPC) 保险领先，总限额为 6 亿美元。IBKR 的超额 SIPC 保险为每位客户提供价值 3000 万美元的保护（包括 90 万美元的现金），最高总限额为 1.5 亿美元。

身份盗窃研究中心报告称，2020 年两家公司均未发生重大数据泄露。投资者可以对这两家经纪商的安全标准充满信心。

我们的判决

E*TRADE 和 Interactive Brokers 是行业中的巨头，提供完整的交易产品菜单、可定制的平台、功能齐全的交易应用程序和低成本。与两家竞争激烈的经纪商一样，我们发现这取决于您的投资者/交易者类型。当我们比较这两家经纪商时，IBKR 是专业人士、高交易量交易者以及任何想要进入国际市场的人的明确选择。同时，E*TRADE 是初学者和临时投资者和交易者（尤其是那些交易期权的人）的更好选择。虽然两者都可以胜任对方的细分市场，但选择与您的特定投资风格和经验相匹配的平台可以释放这两个强大平台的真正优势。

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