| Interactive Brokers 與 E*TRADE 的產品範圍 | ||
|---|---|---|
| 資產 | 盈透證券 | 電子貿易 |
| 賣空 | 是的 | 是的 |
| 無負擔、無費用的共同基金 | 8,300 | 4,533 |
| 債券 | 是的 | 是的 |
| 期貨/商品 | 是的 | 是的 |
| 期貨期權 | 是的 | 是的 |
| 複雜期權 | 4+ 條腿 | 4+ 條腿 |
| 機器人諮詢 | 是的 | 是的 |
| 加密貨幣 | 是的 | 僅限比特幣期貨 |
| 國際交流 | 135 | 0 |
| 外匯 | 是的 | 不 |
| 零股 | 是的 | 是的 |
| OTCBB 和低價股 | 是的 | 是的 |
訂單類型
在訂單類型方面，IBKR 比 E*TRADE 更加靈活。IBKR 的客戶端門戶和應用程序上有靈活的訂單類型，Trader Workstation 上有 100 多種訂單類型和算法。E*TRADE 提供了不錯的訂單類型選擇，包括所有基本訂單以及追蹤止損和條件訂單。從大多數個人投資者的角度來看，這兩家經紀商之間的差距很小，但活躍的交易者會看重 IBKR 比 E*TRADE 提供的額外靈活性。
交易技術
IBKR 的訂單執行引擎會引導訂單以實現最佳執行、最大化回扣並實現價格改善。該公司未在其網站上提供執行速度統計數據；但是，它報告的平均淨價格改善爲每股 0.0047 美元。IBKR 會收取訂單流費用。金額因市場中心而異，但股票交易的每股費用爲 0 至 0.29 美元，期權合約的每股費用爲 0.12 至 0.52 美元。
E*TRADE 的訂單路由技術同時使用噴霧路由和順序路由，並將大多數訂單發送給做市商。路由器尋求執行速度和質量的結合。根據其 2021 年 7 月的執行質量報告，訂單平均在 0.10 秒內完成。E*TRADE 報告平均淨價格改善爲每股 0.007 美元，其股票交易訂單流支付不到 0.0020 美元，每份期權合約支付不到 0.47 美元。
雖然兩家公司都提供某種類型的回溯測試，但只有 IBKR 具備策略自動化功能。如果沒有 IBKR 的執行速度統計數據，並且訂單流數據各不相同，很難在這裏說出一個明確的贏家。
成本
與許多在線經紀商相比，IBKR 的定價計劃很複雜。股票和 ETF 在 IBKR LITE 計劃中爲每股 0 美元，在 IBKR PRO 計劃中爲 0.0005 至 0.0035 美元。期權價格範圍從每份合約 0.15 美元到 0.65 美元不等。期貨價格範圍從每份合約 0.25 美元到 0.85 美元不等，具體取決於市場和您的交易量。大訂單（最低 10,000 股/100 份合約）的經紀商協助交易成本在 95 美元到 300 美元之間，具體取決於市場。對於較小的頭寸，經紀商協助交易成本爲 30 美元，並且僅限於平倉訂單。
E*TRADE 的費用則更加直接。對於美國客戶，該經紀商不收取在線股票、期權和 ETF 交易佣金（每份合約的期權費爲 0.65 美元）。在無交易費計劃之外交易共同基金需要支付 19.99 美元，其實時經紀費爲每筆交易 25 美元（涵蓋所有資產類別）。
不過，從總體成本來看，IBKR 顯然是贏家，因爲它的保證金利率是業內最低的。對於 100,000 美元的餘額，IBKR PRO 賬戶的保證金利率爲 1.56%，IBKR LITE 賬戶的保證金利率爲 2.56%。相比之下，E*TRADE 對相同餘額的保證金利率爲 7.45%。
帳戶和研究設施
IBKR 和 E*TRADE 擁有強大的股票、ETF、共同基金、固定收益和期權篩選器，包括基於ESG/SRI 因素進行篩選的篩選器。兩者都擁有衆多（同樣有價值的）工具、計算器、創意生成器和專業研究。
儘管如此，IBKR 在賬戶和研究便利性方面仍處於領先地位，因爲它提供豐富的新聞服務——所有平臺上都有數十個實時新聞來源——以及其大量的內部和第三方市場報告。如果您想構建自己的屏幕，IBKR 也是更好的選擇，因爲 E*TRADE 只提供“預製”版本。
投資組合分析
IBKR 和 E*TRADE 客戶可以訪問實時購買力和保證金信息，以及實時未實現和已實現收益和損失。使用任一經紀商，您都可以計算未來交易的稅收影響，並在賬戶外部查看稅務報告和合並持股。但是，只有 IBKR 可以計算您的內部收益率(IRR)。
IBKR 增強了其投資組合分析工具，以吸引更多普通投資者和交易員（而不僅僅是專業人士）。一項名爲“投資組合檢查”的功能可讓您通過將其表現與大約 200 個全球基準之一進行比較來評估投資組合的健康狀況。IBKR 還擁有市場上最全面的交易期刊之一。總體而言，我們發現這些功能讓 IBKR 在勢均力敵的競爭中略佔優勢。
教育
IBKR 和 E*TRADE 提供了不錯的教育內容，但 IBKR 的材料更適合更高級的受衆。其交易者學院是一套結構嚴謹的課程，包括測驗和考試，面向學生、投資者和金融專業人士。視頻、詞彙表和每日網絡研討會完善了其教育內容。
E*TRADE 的學習中心提供各種教育內容，包括文章、視頻和網絡研討會。新交易者可以查看“入門”部分，然後從那裏繼續學習，以更熟悉投資概念。每天都有產品網絡研討會，提供有關使用交易平臺的提示，該公司每年舉辦約 30 場現場活動。
總體而言，兩家經紀商的教育產品難分伯仲。不過，請記住，IBKR 的內容更適合經驗豐富的交易者和投資者，而 E*TRADE 則面向初學者。
客戶服務
E*TRADE 在客戶服務方面勝出。它提供 24/7 電話熱線支持，可聯繫經紀人、退休專家、財務顧問、活躍交易顧問和產品專家。您可以與人工代表在線聊天，移動用戶可以通過聊天訪問客戶服務。IBKR 沒有同樣的靈活性。它提供 24 小時工作日電話支持和回撥服務、安全的消息中心和 24 小時工作日在線聊天。兩家公司都報告稱，由於 Covid-19 疫情，等待時間比平時更長。
安全
IBKR 和 E*TRADE 的安全功能符合行業標準。兩者都提供雙因素身份驗證、生物識別和安全保障。E*TRADE 以其超額證券投資者保護公司 (SIPC) 保險領先，總限額爲 6 億美元。IBKR 的超額 SIPC 保險爲每位客戶提供價值 3000 萬美元的保護（包括 90 萬美元的現金），最高總限額爲 1.5 億美元。
身份盜竊研究中心報告稱，2020 年兩家公司均未發生重大數據泄露。投資者可以對這兩家經紀商的安全標準充滿信心。
我們的判決
E*TRADE 和 Interactive Brokers 是行業中的巨頭，提供完整的交易產品菜單、可定製的平臺、功能齊全的交易應用程序和低成本。與兩家競爭激烈的經紀商一樣，我們發現這取決於您的投資者/交易者類型。當我們比較這兩家經紀商時，IBKR 是專業人士、高交易量交易者以及任何想要進入國際市場的人的明確選擇。同時，E*TRADE 是初學者和臨時投資者和交易者（尤其是那些交易期權的人）的更好選擇。雖然兩者都可以勝任對方的細分市場，但選擇與您的特定投資風格和經驗相匹配的平臺可以釋放這兩個強大平臺的真正優勢。
方法論
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