期权交易策略和教育
期权合约定义
- 什么是期权合约？期权合约是两方之间的协议，以促进在到期日之前或到期日之前以预设价格（称为行使价）对标的证券进行潜在交易。摘要期权合约是两方之间的协议，以促进以预设价格和日期进行的涉及资产的潜在交易。可以购买看涨期权作为对资产升值的杠杆押注，而购买看跌期权是为了从价格下跌中获利。
在金钱 (ITM) 定义
- 什么是“有钱”（ITM）？ “In the money” (ITM) 是一种表达方式，指的是具有内在价值的期权。因此，ITM 表明，与标的资产的现行市场价格相比，期权的执行价格具有有利的价值：价内看涨期权意味着期权持有人有机会以低于其当前市场价格的价格购买证券。
没钱（OTM）定义
- 什么是没钱（OTM）？ “价外”（OTM）是一种用于描述仅包含外在价值的期权合约的表达方式。这些选项的增量小于 50.0。 OTM 看涨期权的执行价格将高于标的资产的市场价格。或者，OTM 看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。 OTM 期权可能与价内(ITM) 期权形成对比。
托管收据定义
- 什么是托管收据？托管收据是银行或清算报表，用于保证期权卖方有足够数量的基础证券可供交割，以备完成合同要求时使用。如果期权以货币形式出现（ITM），期权的卖方（卖方）将面临转让风险（必须交付证券）。对于电话撰稿人，他们将不得不向多头提供股票。对于看跌期权的作者来说，他们需要足够的流动资金来购买看跌期权的股票。
蝴蝶价差定义
- 什么是蝴蝶传播？蝴蝶价差是指一种将牛熊价差与固定风险和上限利润相结合的期权策略。这些价差旨在作为一种市场中性策略，如果标的资产在期权到期前没有变动，则收益最大。它们涉及四个看涨期权、四个看跌期权，或三个行使价的看跌期权和看涨期权的组合。重点蝶式价差是一种结合了牛市价差和熊市价差的期权策略。
牛市看涨价差定义
- 什么是牛市看涨价差？牛市看涨价差是一种期权交易策略，旨在从股票有限的价格上涨中获益。该策略使用两个看涨期权来创建一个由较低执行价格和较高执行价格组成的范围。看涨看涨期权价差有助于限制持有股票的损失，但也限制了收益。概要牛市看涨价差是当交易者押注股票价格上涨有限时使用的期权策略。
增量定义
- 什么是三角洲？ Delta (Δ) 是一种风险度量，用于估计衍生品（例如期权合约）的价格变化，假设其基础证券发生 1 美元的变化。 delta 还告诉期权交易者对冲比率变为 delta 中性。期权delta 的第三种解释是它完成价内交易的概率。
希腊人定义
- 什么是希腊人？用于评估期权市场风险的变量通常被称为“希腊人”。希腊符号用于指定这些风险中的每一个。每个希腊变量都是不完善的假设或期权与另一个基础变量的关系的结果。交易者使用不同的希腊值（例如 delta、theta 等）来评估期权风险和管理期权组合。摘要希腊字母是分配给期权头寸所具有的各种风险特征的符号。
点差定义
- 什么是点差？点差在金融中可以有多种含义。通常，点差是指两个价格、利率或收益率之间的差异。在最常见的定义之一中，点差是证券或资产（如股票、债券或商品）的买入价和卖出价之间的差距。这被称为买卖差价。
供股（配股）
- 什么是供股（发行）？供股（配股）是向现有股东提供的一组权利，以按照其现有持股比例购买额外的股票，称为认购权证。这些被认为是一种选择，因为它赋予公司股东购买公司额外股份的权利，但没有义务。在供股中，每股可以购买的认购价格通常相对于当前市场价格有折扣。权利通常是可转让的，允许持有者在公开市场上出售它们。供股（发行）如何运作
提交给卖方定义
- 卖什么？ “卖给卖方”描述了行使看跌期权的过程。看跌期权卖方负责以行使价从看跌期权买方处接收标的股票，因为做多看跌期权赋予持有人出售标的资产的权利。当看跌期权的执行价格低于标的证券的市场价值时，卖方通常会出现看跌期权。此时，看跌期权买方有权但没有义务以行使价将标的资产出售给期权卖方。关键要点卖给卖方是指行使看跌期权的过
长期股权预期证券 (LEAPS) 定义
- 什么是长期股权预期证券 (LEAPS)？长期股权预期证券 (LEAPS) 是指到期日超过一年的公开交易期权合约，通常自发行后长达三年。它们在功能上与大多数其他列出的选项相同，除了到期时间更长。 LEAPS 合约授予买方在到期日或之前以预定价格购买或出售（取决于期权是看涨期权还是看跌期权）标的资产的权利，但没有义务。关键
潜在的
- 什么是底层？底层证券，当用于股票交易时，是在行使认股权证或可转换债券或可转换优先股转换为普通股时必须交付的普通股。标的物的价格是决定衍生证券、权证和可转换债券价格的主要因素。因此，标的物价格的变化会导致与其相关的衍生资产价格同时发生变化。重点摘要标的是指在行使合同或权证时必须交付的证券或资产。