期權交易策略和教育
隱含波動率在 Black-Scholes 公式中如何運用？
- 隱含波動率源自Black-Scholes公式，使用該公式可以爲投資者帶來巨大收益。隱含波動率是對期權合約標的資產未來波動性的估計。Black-Scholes 模型用於對期權定價。該模型假設標的資產的價格遵循幾何布朗運動，具有恆定的漂移和波動性。
Delta 對沖定義
- 什麼是 Delta 對沖？ Delta 對沖是一種期權交易策略，旨在降低或對沖與標的資產價格變動相關的方向性風險。該方法使用期權來抵消單個其他期權持有或整個持有組合的風險。投資者試圖達到 Delta 中性狀態，而不是對沖方向性偏見。
期權的剖析
- 期權交易者必須瞭解期權的複雜性。瞭解期權的構成結構可讓交易者做出合理判斷，併爲他們提供更多執行交易的選擇。希臘人期權的價值有幾個與“希臘值”密切相關的因素：標的證券的價格到期時間隱含波動率實際執行價格股息利率“希臘值”提供了有關風險管理的重要信息，有助於重新平衡投資組合以實現所需的風險敞口（例如Delta對沖）。
期權希臘值：衡量風險的 4 個因素
- 表 4：主要希臘人維加西塔三角洲伽瑪衡量波動性變化的影響衡量剩餘時間變化的影響衡量標的價格變化的影響測量 Delta 的變化率三角洲Delta 是衡量期權價格（即期權溢價）因標的證券變動而變化的指標。
顏色定義
- 什麼是顏色？顏色是期權的“希臘字母”，用於衡量伽馬隨時間變化的速率。顏色也稱爲伽馬衰減或伽馬相對於時間的導數。概要顏色測量的是伽馬隨時間（比如說一年）變化的速率。只要除以一年的天數，就可以將顏色轉換爲每日的量。顏色對於伽馬對沖很重要，因爲它顯示了伽馬將如何變化。
美國二元期權交易指南
- 二元期權是一種金融期權，如果合約持有至到期，則有兩種支付方式：固定金額或完全不支付。這就是二元期權被稱爲二元期權的原因——因爲沒有其他可能的結算方式。二元期權背後的前提是一個簡單的是或否命題：標的資產是否會在某個時間高於某個價格？交易者根據他們認爲答案是肯定還是否定來進行交易，這使得二元期權成爲最簡單的金融資產之一。
標準普爾 500 期貨期權簡介
- 基本期權概念（例如delta 、時間價值和執行價格）適用於期貨期權和股票期權，只是產品規格略有不同。在本文中，我們介紹了標準普爾 500期貨期權的世界。概要標準普爾 500 指數的期權是最流行的期權之一，受到投資者、投機者和對沖者的廣泛使用。
利用未平倉合約尋找牛市/熊市信號
- 交易者經常使用未平倉合約作爲指標來確認期貨和期權市場的趨勢和趨勢逆轉。未平倉合約代表證券的未平倉合約總數。在這裏，我們將看看成交量和未平倉合約之間的關係在確認趨勢及其即將發生的變化方面的重要性。要點許多技術人員認爲，成交量先於價格。根據這一理論，交易量和未平倉合約的增加表明走勢將繼續上漲或下跌。
期貨和期權如何徵稅？
- 雖然期貨和期權交易提供了令人興奮的賺取豐厚利潤的可能性，但潛在的期貨或期權交易者必須至少熟悉這些衍生品的稅收規則的基本知識。本文將簡要介紹複雜的期權稅法和不太複雜的期貨準則。然而，這兩種工具的稅收處理都非常複雜，建議讀者在開始交易之前諮詢稅務專業人士。
隱含波動率：低買高賣
- 期權，無論是用於確保投資組合、產生收入還是利用股票價格變動，都比其他金融工具更具優勢。有幾個變量會影響期權的價格或溢價。隱含波動率是期權定價方程式的重要組成部分，通過正確把握隱含波動率的變化，期權交易的成功率可以大大提高。爲了更好地理解隱含波動率以及它如何影響期權價格，我們首先來了解一下期權定價的基礎知識。
期權定價理論定義
- 什麼是期權定價理論？期權定價理論通過根據合約到期時實現價內收益(ITM) 的計算概率指定價格（稱爲溢價）來估計期權合約的價值。本質上，期權定價理論提供了對期權公允價值的評估，交易者將其納入其策略中。用於定價期權的模型考慮了當前市場價格、執行價格、波動性、利率和到期時間等變量，以從理論上評估期權的價值。
交易所交易期權：含義和好處
- 什麼是交易所交易期權？交易所交易期權是一種在交易所交易的標準化衍生合約，通過清算所結算並有擔保。重點摘要交易所交易期權是一種標準化衍生合約，在交易所交易，通過清算所結算，並有擔保。交易所交易的期權合約在交易所上市，例如芝加哥期權交易所 (Cboe) 期權交易所，並受到美國證券交易委員會 (SEC) 等監管機構的監管。
作業：金融定義、運作原理和示例
- 什麼是作業？分配最常指金融界的兩個定義之一：將個人的權利或財產轉讓給另一個人或企業。這個概念存在於各種商業交易中，並且通常在合同中詳細說明。在交易中，當期權合約被行使時，轉讓發生。合約所有者執行合約，並賦予期權立權人完成合約要求的義務。要點轉讓是指將權利或財產從一方轉讓給另一方。
價格暴跌？買入看跌期權！
- 當投資者擔心股市下跌時，可以購買看跌期權。這是因爲，當標的資產價格下跌時，看跌期權（授予在預定時間範圍內以固定價格出售標的資產的權利）通常會增值。如果您持有看跌期權，您將從下跌的市場中受益——無論是作爲空頭投機者還是作爲對沖多頭頭寸損失的投資者。
揮發性
- 什麼是波動性？波動性是衡量給定證券或市場指數回報分散程度的統計指標。在大多數情況下，波動性越高，安全風險就越大。波動性通常以同一證券或市場指數的回報之間的標準差或方差來衡量。在證券市場中，波動性通常與任一方向的大幅波動相關。例如，當股市在持續一段時間內上漲和下跌超過百分之一時，就被稱爲“波動”市場。
股票期權定義
- 什麼是股票期權？股票期權賦予投資者以約定的價格和日期買賣股票的權利，但沒有義務。有兩種類型的期權：看跌期權（押注股票會下跌）或看漲期權（押注股票會上漲）。由於股票期權以股票（或股票指數）作爲標的資產，因此是股票衍生品的一種形式，可以稱爲股票期權。
用期權風險圖衡量利潤潛力
- 交易期權可能看起來很複雜，但有一些工具可以簡化任務。例如，現代硬件可以處理計算期權公允價值所需的相當複雜的數學運算。爲了成功交易期權，投資者必須透徹瞭解他們正在考慮的任何交易的潛在利潤和風險。爲此，期權交易者使用的主要工具稱爲風險圖。
最大疼痛解釋：如何計算，並舉例
- 什麼是最大疼痛？最大痛苦，或稱最大痛苦價格，是最多未平倉期權合約（即看跌期權和看漲期權）的執行價格，也是該股票在到期時會給最多數量的期權持有者造成經濟損失的價格。最大痛苦一詞源於最大痛苦理論，該理論指出，大多數購買並持有期權合約直至到期的交易者都會虧損。
期權基礎知識：如何選擇正確的執行價格
- 期權的執行價格是可以執行看跌期權或看漲期權的價格。它也稱爲執行價格。選擇執行價格是投資者或交易者在選擇特定期權時必須做出的兩個關鍵決定之一（另一個是到期時間）。執行價格對您的期權交易的結果有着巨大的影響。要點：期權的執行價格是可以執行看跌期權或看漲期權的價格。
利用期權交易波動性的 5 種策略
- 七個因素決定期權的價格。其中六個具有已知值，並且它們在期權定價模型中的輸入值沒有任何歧義。第七個變量，波動性，只是一個估計值，也是決定期權價格的最重要因素。