期权交易策略和教育
隐含波动率在 Black-Scholes 公式中如何运用？
- 隐含波动率源自Black-Scholes公式，使用该公式可以为投资者带来巨大收益。隐含波动率是对期权合约标的资产未来波动性的估计。Black-Scholes 模型用于对期权定价。该模型假设标的资产的价格遵循几何布朗运动，具有恒定的漂移和波动性。
Delta 对冲定义
- 什么是 Delta 对冲？ Delta 对冲是一种期权交易策略，旨在降低或对冲与标的资产价格变动相关的方向性风险。该方法使用期权来抵消单个其他期权持有或整个持有组合的风险。投资者试图达到 Delta 中性状态，而不是对冲方向性偏见。
期权的剖析
- 期权交易者必须了解期权的复杂性。了解期权的构成结构可让交易者做出合理判断，并为他们提供更多执行交易的选择。希腊人期权的价值有几个与“希腊值”密切相关的因素：标的证券的价格到期时间隐含波动率实际执行价格股息利率“希腊值”提供了有关风险管理的重要信息，有助于重新平衡投资组合以实现所需的风险敞口（例如Delta对冲）。
期权希腊值：衡量风险的 4 个因素
- 表 4：主要希腊人维加西塔三角洲伽玛衡量波动性变化的影响衡量剩余时间变化的影响衡量标的价格变化的影响测量 Delta 的变化率三角洲Delta 是衡量期权价格（即期权溢价）因标的证券变动而变化的指标。
颜色定义
- 什么是颜色？颜色是期权的“希腊字母”，用于衡量伽马随时间变化的速率。颜色也称为伽马衰减或伽马相对于时间的导数。重点颜色测量的是伽马随时间（比如说一年）变化的速率。只要除以一年的天数，就可以将颜色转换为每日的量。颜色对于伽马对冲很重要，因为它显示了伽马将如何变化。
美国二元期权交易指南
- 二元期权是一种金融期权，如果合约持有至到期，则有两种支付方式：固定金额或完全不支付。这就是二元期权被称为二元期权的原因——因为没有其他可能的结算方式。二元期权背后的前提是一个简单的是或否命题：标的资产是否会在某个时间高于某个价格？交易者根据他们认为答案是肯定还是否定来进行交易，这使得二元期权成为最简单的金融资产之一。
标准普尔 500 期货期权简介
- 基本期权概念（例如delta 、时间价值和执行价格）适用于期货期权和股票期权，只是产品规格略有不同。在本文中，我们介绍了标准普尔 500期货期权的世界。摘要标准普尔 500 指数的期权是最流行的期权之一，受到投资者、投机者和对冲者的广泛使用。
利用未平仓合约寻找牛市/熊市信号
- 交易者经常使用未平仓合约作为指标来确认期货和期权市场的趋势和趋势逆转。未平仓合约代表证券的未平仓合约总数。在这里，我们将看看成交量和未平仓合约之间的关系在确认趋势及其即将发生的变化方面的重要性。概要许多技术人员认为，成交量先于价格。根据这一理论，交易量和未平仓合约的增加表明走势将继续上涨或下跌。
期货和期权如何征税？
- 虽然期货和期权交易提供了令人兴奋的赚取丰厚利润的可能性，但潜在的期货或期权交易者必须至少熟悉这些衍生品的税收规则的基本知识。本文将简要介绍复杂的期权税法和不太复杂的期货准则。然而，这两种工具的税收处理都非常复杂，建议读者在开始交易之前咨询税务专业人士。
隐含波动率：低买高卖
- 期权，无论是用于确保投资组合、产生收入还是利用股票价格变动，都比其他金融工具更具优势。有几个变量会影响期权的价格或溢价。隐含波动率是期权定价方程式的重要组成部分，通过正确把握隐含波动率的变化，期权交易的成功率可以大大提高。为了更好地理解隐含波动率以及它如何影响期权价格，我们首先来了解一下期权定价的基础知识。
期权定价理论定义
- 什么是期权定价理论？期权定价理论通过根据合约到期时实现价内收益(ITM) 的计算概率指定价格（称为溢价）来估计期权合约的价值。本质上，期权定价理论提供了对期权公允价值的评估，交易者将其纳入其策略中。用于定价期权的模型考虑了当前市场价格、执行价格、波动性、利率和到期时间等变量，以从理论上评估期权的价值。
交易所交易期权：含义和好处
- 什么是交易所交易期权？交易所交易期权是一种在交易所交易的标准化衍生合约，通过清算所结算并有担保。要点交易所交易期权是一种标准化衍生合约，在交易所交易，通过清算所结算，并有担保。交易所交易的期权合约在交易所上市，例如芝加哥期权交易所 (Cboe) 期权交易所，并受到美国证券交易委员会 (SEC) 等监管机构的监管。
作业：金融定义、运作原理和示例
- 什么是作业？分配最常指金融界的两个定义之一：将个人的权利或财产转让给另一个人或企业。这个概念存在于各种商业交易中，并且通常在合同中详细说明。在交易中，当期权合约被行使时，转让发生。合约所有者执行合约，并赋予期权立权人完成合约要求的义务。要点转让是指将权利或财产从一方转让给另一方。
价格暴跌？买入看跌期权！
- 当投资者担心股市下跌时，可以购买看跌期权。这是因为，当标的资产价格下跌时，看跌期权（授予在预定时间范围内以固定价格出售标的资产的权利）通常会增值。如果您持有看跌期权，您将从下跌的市场中受益——无论是作为空头投机者还是作为对冲多头头寸损失的投资者。
挥发性
- 什么是波动性？波动性是衡量给定证券或市场指数回报分散程度的统计指标。在大多数情况下，波动性越高，安全风险就越大。波动性通常以同一证券或市场指数的回报之间的标准差或方差来衡量。在证券市场中，波动性通常与任一方向的大幅波动相关。例如，当股市在持续一段时间内上涨和下跌超过百分之一时，就被称为“波动”市场。
股票期权定义
- 什么是股票期权？股票期权赋予投资者以约定的价格和日期买卖股票的权利，但没有义务。有两种类型的期权：看跌期权（押注股票会下跌）或看涨期权（押注股票会上涨）。由于股票期权以股票（或股票指数）作为标的资产，因此是股票衍生品的一种形式，可以称为股票期权。
用期权风险图衡量利润潜力
- 交易期权可能看起来很复杂，但有一些工具可以简化任务。例如，现代硬件可以处理计算期权公允价值所需的相当复杂的数学运算。为了成功交易期权，投资者必须透彻了解他们正在考虑的任何交易的潜在利润和风险。为此，期权交易者使用的主要工具称为风险图。
最大疼痛解释：如何计算，并举例
- 什么是最大疼痛？最大痛苦，或称最大痛苦价格，是最多未平仓期权合约（即看跌期权和看涨期权）的执行价格，也是该股票在到期时会给最多数量的期权持有者造成经济损失的价格。最大痛苦一词源于最大痛苦理论，该理论指出，大多数购买并持有期权合约直至到期的交易者都会亏损。
期权基础知识：如何选择正确的执行价格
- 期权的执行价格是可以执行看跌期权或看涨期权的价格。它也称为执行价格。选择执行价格是投资者或交易者在选择特定期权时必须做出的两个关键决定之一（另一个是到期时间）。执行价格对您的期权交易的结果有着巨大的影响。要点：期权的执行价格是可以执行看跌期权或看涨期权的价格。
利用期权交易波动性的 5 种策略
- 七个因素决定期权的价格。其中六个具有已知值，并且它们在期权定价模型中的输入值没有任何歧义。第七个变量，波动性，只是一个估计值，也是决定期权价格的最重要因素。