如果您想成爲經紀交易商，您可以加入現有公司或創辦自己的公司。如果您選擇爲某人工作，您可能會投資於一個您知之甚少的管理團隊。雖然工作量可能更容易管理，但您對公司的組織和方向的控制力會減弱。
創辦自己的公司有很多好處，但你應該清楚其中涉及的內容。就像投資自己的初創公司一樣，創辦一家新的投資公司需要大量的工作、時間、耐心和金錢。一方面，你可以控制公司；另一方面，這是一項風險更大的事業，需要付出更多的努力。
如果您已決定選擇一家獨立公司，以下是有關如何實現和發展一家成功的經紀交易商公司的指導。
要點
- 開設自己的經紀交易公司可能是一項有回報且充滿挑戰的事業。
- 問問自己，是否能夠承受犧牲所需的資金。
- 您需要證明經驗、安排負責人並提交必要的表格才能獲得批准。
創辦自己的公司的好處
與其他任何企業一樣，自己做經紀交易商也有一些明顯的好處。首先，沒有爲別人工作所帶來的官僚主義。官僚主義往往會導致更正式、更僵化的制度，幾乎沒有創新的空間，制定公司必須嚴格遵守的規則。
擁有自己的公司，也有可能獲得鉅額財富。最終，你需要決定要收取哪些類型的費用。如果你決定從管理資產中抽取一定比例，那麼你將需要一個可擴展的商業模式、經驗豐富的管理人員以及吸引和留住客戶的解決方案。雖然在公司工作時你的收入可能會受到限制，但經營自己的公司往往有更大的潛力。
如果您有足夠的資金，您可以決定收購現有業務，而不是創辦新公司。儘管一切可能都按照您的意願進行組織，但您可以在註冊、市場佔有率、人員配備和運營方面搶佔先機。
開始之前
在創辦自己的經紀自營商公司之前，您需要問一些問題，以確保自己走在創建成功公司的正確道路上。這些問題包括但不限於：
- 您是否有足夠的前期資本來支付啓動成本和資助初始投資？
- 您想收購一家現有公司還是想創建一家新公司？
- 您能滿足您所在地理位置特有的註冊要求嗎？
- 您的網絡中誰可以幫助您創辦公司？這些人不一定是交易員或財務顧問。
創建你的公司
如果您決定收購現有的經紀交易商公司，那麼其中的許多要求已經得到滿足。
如果您要創辦自己的經紀自營商公司，並且不會以獨資經營的形式經營您的公司，則必須將您的公司註冊爲獨立公司，以限制您的個人責任。其中一些要求包括（本文後面將更深入地討論）：
- 申請所需的營業執照。您必須從當地和州監管機構獲得所需的執照。
- 開設公司銀行賬戶。此賬戶必須與任何個人賬戶分開，但您可以從個人財富中存入初始投資資本。
- 制定運營協議。運營協議概述了業務財務和功能規則以及公司所有權、成員職責和其他行政授權。加利福尼亞州、特拉華州、緬因州、密蘇里州、內布拉斯加州和紐約州法律要求新成立的有限責任公司保留運營協議。
- 與清算代理簽訂合同。這些清算代理確保交易得到適當結算並且交易成功。
- 提交必要的監管表格。FINRA的要求如下所述。
在監管機構註冊
在運營之前，您的經紀商公司必須在多個監管機構註冊。除了以下機構外，您所在地的監管機構可能也有自己的要求。
需要註冊的更廣泛的監管機構包括但不限於：
一旦獲得 FINRA 批准，您必須成爲自律組織 (SRO) 的成員，註冊批准令才能生效。
提交申請表
在設立經紀自營商公司的過程中，需要提交大量文件。FINRA 列出了許多要求；作爲申請流程的一部分，您必須提交的表格包括但不限於：
- 表格 BD（經紀交易商）：此表格描述了業務的分類、您將在哪些州註冊，以及公司成立至今已建立的關鍵外部關係。
- NMA 表格（新成員協議）：通常是最嚴格的表格，其中概述了政策、程序、供應商協議、意向書 (LOI) 以及公司的具體細節。
- 表格 BR（分支機構註冊）：這是一份簡短的表格，概述了公司的辦事處。
- 表格 U4：此表格是公司每位員工的檔案。表格概述了他們在公司中的職責、工作經歷、專業註冊以及任何紀律處分記錄。
指紋識別
不，這不是犯罪劇的電視劇。您爲其提交 U4 的每位員工都必須進行指紋採集。
發展專業合法性
如果你已經做到了這一點，那麼你很可能知道自己在做什麼。然而，你必須展示出自己的熟練程度，才能吸引並留住客戶。
在發展經紀自營商公司時，不要低估營銷、品牌和在線形象的價值。考慮哪些社交媒體平臺能爲您的公司帶來最大的曝光率。準備好向潛在客戶分發營銷和宣傳材料。
從技術角度來看，您可以考慮申請各種經紀自營商考試。要獲得經紀自營商執照，您需要具備多項資格，包括成功完成以下考試：
- 系列 7 考試（系列 24 考試的先決條件）。
- 證券行業基礎知識 (SIE)（24 系列考試的先決條件）。
- 系列 24 考試（一般證券主管）
- 系列 27 考試（財務和運營主管）
經紀自營商執照
經紀交易商需要持有多項資格證書，部分資格證書需要通過先決考試。
此外，如果您希望出售更多證券或向潛在客戶展示進一步的能力，請考慮參加額外的考試。
起草政策要求
經紀自營商需要制定和維護各種政策。這些政策包括但不限於：
- 反洗錢政策：該政策概述了審查客戶和監控客戶活動的步驟，以確保公司內部不會發生洗錢行爲。該政策必須每年由獨立的外部審計師進行審計。
- 業務連續性計劃：概述了公司在不可預見的危機或事件期間的運營方式。
- 繼續教育計劃：概述了公司如何確保所有員工瞭解最新的合規和法規要求。
- 員工交易政策：概述了員工在工作之外可以從事哪些活動以及公司將採取哪些措施來監控這些活動。
其他考慮因素
經紀交易商在記錄保留方面有很高的標準。公司必須保存關鍵數據、文件和各種支持多年。此外，數據必須以特定格式存儲，並可根據要求輕鬆分發給 FINRA。交易數據以及電子郵件/通信數據必須保留。
經紀自營商公司必須持有一份保證金。保證金是公司淨資本要求的額外保險。經紀自營商公司還必須每年接受 PCAOB 認可的會計師事務所的財務審計。
淨資本要求
FINRA 實施淨資本要求，經紀交易商必須具備該要求才能保持良好信譽。淨資本要求金額因公司的具體業務線而異。
經紀商通常會實施合規軟件解決方案。這些解決方案會自動跟蹤和維護報告要求、發出截止日期和合規提醒，並監控員工交易賬戶。
FINRA 要求所有經紀交易商指定一名首席合規官 (CCO)，以確保全公司的合規和監管。FINRA 還要求公司擁有一名財務和運營負責人 (FinOp)（通過 Series 27 考試）來編制報告和會計報表。這些職位可以外包。
設立經紀自營商公司需要多長時間？
向 FINRA 提交申請後，FINRA 必須在 180 天內審覈並處理您的申請。申請過程中可能需要花費大量時間來收集和整理所需的所有信息。
成爲經紀交易商難嗎？
成爲獨立經紀商的申請過程非常艱辛。除了冗長的申請表之外，公司開始運營前還必須滿足許多要求，而且公司擁有客戶後還必須滿足許多要求。
如何成爲一名獨立經紀人？
成爲獨立經紀商需要滿足許多要求。最好的起點是成立自己的公司。向當地和州管理機構申請適當的營業執照。然後，考慮申請成爲各種所需監管機構的會員，例如 FINRA 和 SEC。
結論
所有這些信息可能讓人應接不暇。FINRA 以不斷要求提供文件和不斷來回溝通而聞名。但是，如果您通過了審批流程，然後規劃工作並按計劃行事，那麼成功的經紀交易商的潛在回報將非常高。