作爲投資銀行代表的入門級職位的申請人需要通過 79 系列考試。除了證券行業基礎 (SIE) 考試外，該考試是獲得工作註冊的必要步驟。這兩項測試均由金融業監管局 (FINRA) 管理。
Series 79 被認爲是 Series 7 考試的輕量級版本，但不要被愚弄，因爲它看似困難。繼續閱讀以瞭解有關 79 系列考試的更多信息，包括先決條件、您需要通過的內容以及考試的細分。
摘要
- 金融業監管局要求想要在投資銀行工作的金融專業人士必須通過 79 系列考試。
- 考生必須由 FINRA 成員贊助才能參加考試。
- 該考試是一項多項選擇題，有 75 道題，涵蓋的主題包括債務和股權發行、併購和財務重組。
- 考試時間爲 150 分鐘，在計算機上進行。
- 及格分數爲 73% 及以上。
專注於投資銀行
Series 7是所有金融專業人士的要求，包括那些想在 2009 年之前成爲投資銀行家的人。投資銀行只是 Series 7 考試的一小部分，其中大部分與零售證券公司的職能和服務更相關.投資銀行委員會在進行工作分析後，就與該領域工作人員相關的主要職責、工作職能和任務達成一致。這允許進行更改。
證券交易委員會(SEC) 於 2009 年批准了新的79 系列考試。該考試也稱爲投資銀行代表資格考試，通常被稱爲有限代表投資銀行家考試，因爲它是爲入門而設計的 -級別的投資銀行家。
有些特定的金融領域可能需要 79 系列許可證。 FINRA 規則 1220(b)(5) 定義了不同類型的代表類別，第 (i) 節有限代表-投資銀行對這些領域進行了詳盡的解釋。
系列 79 考試先決條件
系列 79 考試作爲代表考試滿足系列 24的先決條件。由於考試側重於投資銀行業務，如果考生僅通過了 79 系列考試，則 24 系列一般證券負責人僅限於投資銀行監管職責。
測試人員通常需要 Series 79 註冊，即使他們已經擁有 Series 7。這是唯一可以使用 Series 79 而不是 Series 7 作爲先決條件的情況之一。考生可能需要 Series 79 才能工作關鍵領域，包括債務、股權或併購 (M&A) 。
債務或股票發行
公司在需要籌集資金時有多種選擇。除了從金融機構借款外，他們還可以發行債務或股票發行：
可能需要系列 79 的債務或股權活動包括：
- 債券和股票發行中的證券定價
- Origination ，涉及股權資本市場和債務資本市場
- 承保
- 營銷
- 結構化
- 辛迪加
- 管理產品的分配和穩定活動
併購 (M&A) 和重組
諮詢服務是投資銀行家角色中非常重要的一部分，尤其是在併購時。併購是指公司或資產的合併。這可以通過許多金融交易來實現。在此類別下可能需要 79 系列的一些職責包括：
系列 79 例外
有限參與投資銀行活動的專業人士可能不需要系列 79 註冊。但是，在某些工作中，新員工在不同的業務領域和部門之間輪換以進行培訓是有一定的餘地的。這些金融專業人士在培訓期間通常有六個月的寬限期。有關豁免的完整指南，請查看 FINRA 規則 1230。
實際考試
在參加考試之前會提供有關考試的教程。考試由 75 道選擇題組成，在個人電腦上完成。每個考生的考試包括 10 道附加問題，這些問題不計入考生的分數。
考生有 150 分鐘的時間完成考試。結果可在考試後立即作爲及格或不及格的成績提供，並詳細列出考生在每個部分的表現。個人需要正確回答 73% 的問題才能獲得及格分數。
考生必須由 FINRA 成員贊助才能參加考試。資格要求包括參加適當的資格考試。個人必須通過 79 系列和 SIE 考試才能使應試者註冊。
您無需同時參加 79 系列和 SIE 考試。
測試部分
考試分爲三個部分。額外的 10 個問題是隨機分佈的，因此沒有被識別出來。
數據的收集、分析和評估
這是最大的部分，共 37 道題，佔考試的 49%。它包括識別相關數據並知道在哪裏可以找到它。例如，您可能需要知道關於董事受益所有權的委託書表格 14A或表格 4s中的內容。
本節還介紹了與各個部門和客戶的溝通，使用指標和比率，並分析趨勢以評估您在公司和行業數據中發現的內容。
還測試考生對本節中盡職調查活動的理解，例如買賣雙方的監管要求。
承銷/新融資、發行和證券登記
這部分有 20 個問題，佔測試的 27%。
它處理提交和登記證券的規定。這包括招股說明書等表格，以及規則和所需的財務報表。
本節還涵蓋營銷材料的分發和任何相關規則。
併購、要約收購和財務重組
這部分總共有 18 個問題，約佔考試的 24%。
這部分考試涵蓋的一些問題與買方和賣方交易、公平意見以及 SEC 規則和法規有關。它還測試候選人對要約收購規定和財務重組的瞭解。
所有關於投資銀行系列 79 考試常見問題解答
79系列比7系列更容易嗎？
Series 79 和 Series 7 是希望獲得 FINRA 註冊的金融專業人士要求的兩項不同考試。雖然所有證券代表在入門級都需要系列 7，但對於任何想成爲入門級投資銀行家的人來說，系列 79 考試都是必需的。 Series 79 考試有 75 個問題，需要 2.5 小時，而 Series 7 由 125 個問題組成，需要 3 小時 45 分鐘才能完成。
79系列有多難通過？
Series 79 考試比證券業基礎考試更難。 SIE 考試通常被認爲是入門考試，而 Series 79 涉及的概念可能更復雜，這些概念可能是那些需要更高程度的投資銀行業技能的人所需要的。
您如何準備 79 系列考試？
您可以參加許多 79 系列預備課程，以便爲考試做好準備。這些課程爲您提供可以參加的學習材料和練習測試。其中許多都是收費的，從 200 美元到 300 美元不等。
誰需要參加 79 系列考試？
希望成爲入門級投資銀行家的金融專業人士必須參加（並通過）79 系列考試。考生還必須通過證券行業基礎考試才能獲得註冊，但考試不需要同時參加。
歸納總結
任何希望在金融業履行某些職責的人都必須成爲金融業監管局的註冊代表。爲了註冊，個人必須通過某些考試。考試類型取決於他們尋求的職位類型。想要成爲入門級投資銀行家的專業人士必須通過 79 系列考試以及另一項考試——證券業基礎考試。 Series 79 測試個人在多個領域的知識和技能，包括債務和股票發行，以及要約收購、併購、新融資和財務重組。