什麼是股票風格框？
股票風格框是股票和股票共同基金主要投資特徵的直觀表示。風格框由晨星創建，是投資者用來確定其股票/股票投資組合的風險回報結構和/或這些投資如何符合其投資標準的寶貴工具。
要點
- 股票風格框是用於展示股票或共同基金主要特徵的圖形，包括市值和投資風格。
- 該樣式框是一個具有水平軸和垂直軸的九個正方形網格，由金融服務研究機構晨星公司設計。
- 投資者可以使用這些框進行研究，例如確定潛在投資是否適合需要特定資產配置的投資組合。
瞭解股票風格框
股票風格框由九個正方形或類別組成，沿其垂直和水平軸呈現股票/股票共同基金的投資特徵。機構投資經理將使用股票風格框類別作爲其投資組合管理目標的核心考慮因素。所有類型的投資者都可以使用股票樣式框類別來篩選股票和共同基金的個人投資特徵。
對於股票和股票基金，縱軸根據市值將公司規模分爲三個類別：大型、中型和小型。橫軸代表投資風格，股票和股票基金略有不同。股票和股票基金都包括價值型和成長型類別。對於股票投資，晨星將中間類別（一般可以認爲是價值型和成長型的組合）分類爲股票的核心和基金的混合。投資者經常會在股票報告和共同基金營銷材料中看到這些類別。
特別注意事項
投資者使用股票樣式框來識別特定股票或股票基金，以進行有針對性的投資組合分配。在按風格框篩選投資時，風險因素通常是一個重要的考慮因素。
小盤股和成長股通常具有較高的風險和較高的潛在回報。對於尋求長期投資的投資者來說，大盤價值股票通常是低風險的選擇。混合類別將包括混合了成長型股票和價值型股票的基金。對於股票，核心類別是指可以長期持有並提供持續資本增值潛力的投資。
晨星提供國內股票型盒子、國際股票型盒子和固定收益型盒子。
股權風格盒子投資
晨星允許投資者按股票風格框類別過濾基金。例如，尋求相對安全且潛在回報最高的股權投資的共同基金投資者可以篩選大盤/成長類別的基金。
晨星將該類別描述爲投資於美國大公司的基金，這些公司的增長速度將快於其他大盤股。大盤基金被認爲是投資於股票市場市值排名前70%的股票的基金。增長指的是快速增長和高估值。
截至晨星 2021 年 1 月名單，一些排名最高的大型/成長型基金包括 American Funds AMCAP、Fidelity Contrafund 和 Fidelity Growth Company、Morgan Stanley Inst Growth 和 Inst Advantage、Primecap Odyssey Growth、Vanguard Capital Opportunity、先鋒增長和先鋒增長指數。