什麼是股票分析？
股票分析是對特定交易工具、投資部門或整個市場的評估。股票分析師試圖確定一種工具、行業或市場的未來活動。
瞭解股票分析
股票分析是投資者和交易者做出買賣決定的一種方法。通過研究和評估過去和當前的數據，投資者和交易者試圖通過做出明智的決定來獲得市場優勢。
基本面分析
股票分析有兩種基本類型：基本面分析和技術分析。基本面分析側重於來源數據，包括財務記錄、經濟報告、公司資產和市場份額。爲了對上市公司或行業進行基本面分析，投資者和分析師通常會分析公司財務報表上的指標——資產負債表、損益表、現金流量表和腳註。這些聲明通過由美國證券交易委員會(SEC) 管理的數據庫系統EDGAR以10-Q或10-K 報告的形式向公衆發佈。此外，一家公司在其季度收益新聞稿中發佈的收益報告由投資者分析，他們希望確定一家公司的收入、支出和利潤有多少。
在對公司的財務報表進行股票分析時，分析師通常會檢查公司的盈利能力、流動性、償付能力、效率、增長軌跡和槓桿率。可以使用不同的比率來確定公司的健康程度。例如，流動比率和速動比率用於估計公司是否能夠用其可用流動資產支付其短期負債。流動比率的公式是通過將流動資產除以流動負債來計算的，這些數字可以從資產負債表中獲得。雖然沒有理想的流動比率，但低於 1 的比率可能向股票分析師表明公司財務狀況不佳，可能無法在短期債務到期時償還債務。
仍然查看資產負債表，股票分析師可能想知道公司當前的債務水平。在這種情況下，股票分析師可以使用負債率，它是通過將總負債除以總資產來計算的。債務比率高於 1 通常意味着公司的債務多於資產。在這種情況下，如果公司的槓桿率很高，股票分析師可能會得出結論，利率上升可能會增加公司違約的可能性。
股票分析涉及將公司當前的財務報表與其前幾年的財務報表進行比較，以使投資者瞭解公司是否在增長、穩定或惡化。一家公司的財務報表也可以與同一行業內的一家或多家其他公司的財務報表進行比較。股票分析師可能希望通過查看損益表來比較兩家競爭公司的營業利潤率。營業利潤率是一個指標，顯示在支付營業費用後還剩下多少收入，以及剩餘的收入部分用於支付非營業成本，計算方式爲營業收入除以收入。營業利潤率爲 0.30 的公司將比利潤率爲 0.03 的公司更受歡迎。 0.30 的營業利潤率意味着對於每一美元的收入，公司在支付運營成本後還剩下 30 美分。換句話說，該公司使用每美元淨銷售額中的 70 美分來支付其可變成本或運營成本。
技術分析
股票分析的第二種方法是技術分析。技術分析側重於研究過去和現在的價格行爲，以預測未來價格走勢的可能性。技術分析師對整個金融市場進行分析，主要關注價格和數量，以及推動市場的供需因素。圖表是技術分析師的關鍵工具，因爲它們以圖形方式顯示了指定時間段內的股票趨勢。例如，使用圖表，技術分析師可以將某些區域標記爲支撐位或阻力位。支撐位標記爲低於當前交易價格的先前低點，阻力標記位於股票當前市場價格之上的先前高點。跌破支撐位將表明股票分析師的看跌趨勢，而突破阻力位將呈現看漲前景。
僅當供需力量影響所分析的價格趨勢時，技術股票分析纔有效。當價格變動涉及外部因素時，使用技術分析來分析股票可能不會成功。除供需外，可能影響股價的因素包括股票拆分、合併、股息公告、集體訴訟、公司首席執行官去世、恐怖襲擊、會計醜聞、管理層變動、貨幣政策變動， ETC。
基本面分析和技術分析都可以獨立進行，也可以一起進行。一些分析師使用這兩種分析方法，而另一些則堅持使用一種。無論哪種方式，使用股票分析來審查股票、行業和市場是爲一個人的投資組合創建最佳投資策略的重要方法。