先進先出 (FIFO) 是一種流行且經 GAAP批准的會計方法，公司用它來計算和評估其庫存，這當然最終會影響他們的收益。 FIFO 有幾個優點。但它也有缺點，其中大部分與通貨膨脹有關。讓我們看一下 FIFO 的缺點，並將其與其相對的會計方法 LIFO 進行比較。
- 雖然先進先出 (FIFO) 記賬方法有幾個優點，但它也有幾個缺點。
- 在通貨膨脹時期，先進先出將顯示利潤增加——儘管這些可能只是紙面上的。
- 先進先出法往往顯示出虛增的收益，可能會導致公司的稅收負擔更重。
- 相反的後進先出（LIFO）會計方法會造成更高的成本並降低淨利潤，這也會減少應稅收入。
先進先出的工作原理
首先，快速回顧一下。在製造業中，先進先出(FIFO) 是一種庫存管理/評估系統，在會計期間用於將成本分配給公司的貨物（包括原材料、正在生產的貨物以及準備就緒的成品）。出售）。
顧名思義，先進先出假設在一段時間內最先製造或購買的庫存首先銷售，而最後製造或生產的庫存最後銷售。這有點像雜貨店裏的牛奶。商店先買的牛奶被推到貨架最前面，先賣掉。後來購買的牛奶被埋在後面，直到舊牛奶用完纔出售。
因此，期間早期購買的庫存將分配至銷售成本(COGS)，最後購買的庫存（通常未售出）將分配至期末庫存。
先進先出的示例
下面是一個簡單的例子，說明了 FIFO 在會計術語中的工作原理。假設 Sunshine Bakery 週一生產 500 個玉米鬆餅，每個成本 1 美元，週二又生產 500 個，每個成本 1.25 美元。先進先出 (FIFO) 規定，如果麪包店在週三售出 500 個鬆餅（其庫存的一半），則每個鬆餅的 COGS（損益表上）爲 1 美元，因爲這是其烘焙並有庫存的第一批鬆餅的成本。 1.25 美元的鬆餅將分配到期末庫存（在資產負債表上）。
先進先出的優點
作爲一種會計系統，先進先出 (FIFO) 有幾個優點。他們之中：
- 它很容易理解和使用——事實上，它是美國和國外應用最廣泛的會計方法之一。
- 這使得操縱數字和收入變得困難——銷售單位的成本始終是最古老的成本。
- 它將預期成本流與貨物的邏輯、物理流結合起來（記住，在我們的示例中，我們首先出售了舊鬆餅），爲企業提供了更真實的庫存成本情況。
- 它是期末庫存價值的更好指標——資產負債表金額可能接近當前市場價值。
先進先出的缺點
當然，沒有一種方法是完美的。儘管先進先出法很強大，但也有其缺點——尤其是在通貨膨脹劇烈或通貨膨脹時期較長的情況下。
在價格上漲的環境中，使用先進先出法的公司報告的銷貨成本並不能反映計算和發佈財務報表時生產和材料的實際成本。相反，較低的成本被分配給所售的商品，從而在資產負債表上留下更新、更昂貴的庫存。因此，先進先出可以增加淨利潤並增加利潤，因爲以較低成本購買或生產的可能已有幾年的庫存可用於評估您的費用。
坦率地說，先進先出常常使公司看起來（至少在紙面上）賺的錢比實際多。當然，這種巨大的利潤會導致更重的稅收負擔——在納稅申報表上報告更多的收入，國稅局自然希望得到更大的削減。
先進先出在惡性通貨膨脹期間尤其容易受到影響：當材料價格快速和/或過度上漲時，它通常無法顯示準確的成本情況。在這種情況下，將最舊的庫存與最近的銷售相匹配是不合適的，並且可能會提高利潤，從而呈現出扭曲的情況。在價格大幅波動的時期也會發生同樣的情況。
先進先出與後進先出
FIFO 的另一種記賬方法是 LIFO（後進先出）。顧名思義，這種方法與先進先出法相反：後進先出法假設一段時間內最後製造或購買的貨物是最先售出的。因此，根據後進先出法，最新的產品首先作爲銷貨成本(COGS) 進行費用化，這意味着舊產品的較低成本將報告爲期末庫存。
在全球範圍內開展業務的公司應該知道，後進先出法雖然被公認會計准則所接受，但並不是國際財務報告準則(IFRS) 和世界各地使用的其他會計制度所允許的方法。
先進先出的弱點正是後進先出的優點，反之亦然。在通貨膨脹期間，後進先出顯示了最大的銷售成本，因爲計入銷貨成本的最新成本也是最高的成本。銷售商品的成本越高，淨利潤就越小，納稅義務也就越小。後進先出法的支持者認爲，除了降低應稅收入之外，它的使用還可以更好地匹配成本和收入：損益表以現價美元報告銷售收入和銷售商品的成本。
不利的一面是，後進先出法比先進先出法更難維護，因爲它可能導致舊庫存永遠不會被運輸或出售——這對於易腐爛的貨物來說不是很好——或者至少不會在會計系統中記錄下來。後進先出法可能會嚴重誤報庫存，並導致收入操縱。
綜述
先進先出 (FIFO) 記賬方法有兩個主要缺點。它往往會誇大毛利率，特別是在高通脹時期，從而產生誤導性的財務報表。成本似乎比實際低，而收益似乎比實際高。
不幸的是，先進先出會計法創造的高額賬面利潤會產生真正的重大後果：它們可能會導致公司承擔更高的所得稅。