投資中有時會被忽視的一個關鍵方面是不同證券的買賣方式。隨着佣金率降低、監管法規放鬆以及公衆對投資興趣的增加，金融業蓬勃發展，買賣股票、債券和共同基金的渠道多種多樣。
在北美，您可以通過以下四種方式交易投資證券：
- 經紀業務
- 發行這些證券的公司
- 銀行
- 個人投資者
摘要
- 購買和出售股票、共同基金和債券最常見和最簡單的方法之一是通過經紀公司。
- 很多時候，直接與發行公司進行交易的方式比通過經紀人買賣證券更爲困難。
- 雖然大多數銀行不出售股票，但它們確實提供共同基金和債券。
- 買賣證券的方式有很多種；每種方式都有其自身的優勢、挑戰和風險。
經紀公司
買賣股票、共同基金和債券最常見、最簡單的方式之一是通過經紀公司。經紀公司通常要求您在其處開立賬戶並存入一定數額的資金以示誠意。經紀公司之所以受歡迎，是因爲他們（而不是您）做了很多幕後工作，例如填寫必要的文件和確保及時支付股息。選擇合適的經紀人是新投資者重要的第一步。
全方位服務經紀人
從歷史上看，投資者進入證券市場的主要方式是直接聯繫全方位服務經紀人，讓他們代爲購買不同的股票和債券。由於投資者和經紀人之間經常發展出個人關係，全方位服務經紀人通常會致電客戶，並提供購買或出售特定證券的建議。
折扣經紀
由於佣金費用不斷下降，折扣經紀公司越來越受投資者的歡迎。這些經紀公司就像大型超市一樣，以低成本爲投資者提供大量選擇。然而，投資者必須自己做大部分工作。在幾乎所有的折扣經紀公司，你都可以通過致電投資代表（他們會收取佣金）或自己在線完成交易來購買股票、債券或共同基金。
無論哪種方式，您都需要輸入訂單標籤，其中說明您要購買的證券類型（債券、股票或共同基金）、您要支付的價格、您要購買的數量以及您希望訂單保持有效期（例如，一天到一個月）。訂單正確完成後，訂單將發送到交易所，在那裏股票、債券或共同基金將按照訂單標籤上的條款進行買賣。
直接來自企業
很多時候，直接與發行公司進行交易的方式比通過經紀人買賣證券更加困難；儘管直接交易確實有優勢。
在評估這種交易方式時，首先要考慮的是，您是否願意親自持有這些證券？當您直接從發行人處購買股票或債券時，它們將以證書的形式持有，可以是記名的，也可以是無記名的。
如果您以不記名形式購買，發行實體不會保留任何交易記錄，這意味着您有責任保管證券。如果您丟失了不記名形式的證券，則無法找回；找到它的人就是您股票的新主人。共同基金不會出現這個問題，因爲您實際上並不單獨持有單位。
其次，您是否需要立即獲得資金？出售共同基金時，您通常可以在交易日期後三天收到現金。但是，出售股票或債券時等待資金的時間可能要長得多。例如，如果您想出售記名形式的工具，您必須在每張證書背面簽字並將其寄回發行公司，然後才能收到任何現金。
最後，購買或出售的價格對你來說有多重要？如果你想以儘可能低的市場價格購買股票、債券和共同基金，那麼直接與發行人打交道可能不適合你。當你直接從發行人那裏購買股票或債券時，你通常必須以發行人設定的價格購買，然後以另一個設定的價格賣回。
考慮到以上所有問題，爲什麼有人願意直接買賣？與可能要求最低購買金額的經紀公司不同，企業通常對購買的最低單位數量幾乎沒有限制。此外，您不需要擁有賬戶，賬戶有時需要最低餘額，並向長期投資者收取不活動費。
銀行
雖然大多數銀行不出售股票，但它們確實提供共同基金和債券。也就是說，他們的選擇僅限於銀行本身或其合作伙伴提供的基金。從好的方面來說，很方便。您可以直接走進任何一家街角銀行，當場購買共同基金或債券。
銀行代表應該能夠告訴您可用產品的不同特點和最低購買金額。
個人對個人
理論上，您可以單獨買賣證券（在交易所之外）。假設您的朋友有股票，您想買入，或者您的親戚急需資金，想賣給您債券。您可以這樣做，但要小心騙局，例如假證書。
對於大多數股票和債券，作爲買方，另一方必須簽署證書轉讓給您。如果您想出售，只需簽署證書背面，然後就可以出售給另一方。無論哪種情況，簽署證券證書後，都必須將其送回公司，以新所有者的名義重新註冊。
結論
買賣證券的方法有很多種，每種方法都有各自的優勢、挑戰和風險。無論您決定與提供全方位服務的經紀人還是折扣經紀人、發行公司、銀行、朋友或親戚打交道，請確保您已經做好充分準備，確定了最適合您的途徑。