什麼是正相關？
正相關是串聯移動的兩個變量之間的關係，即同向移動。當一個變量隨着另一個變量的減少而減少，或者一個變量增加而另一個變量增加時，存在正相關。
概要
- 正相關是趨向於同向移動的兩個變量之間的關係。
- 當一個變量隨着另一個變量的減小而趨於減小，或者一個變量在另一個變量增加時趨於增加時，就存在正相關。
- 在金融領域，相關性用於描述個股相對於更廣泛市場的走勢。
- Beta 是衡量市場相關性的常用指標，通常使用標準普爾 500 指數作爲基準。
- 1.0 的貝塔值描述了與標準普爾 500 指數完全相關的股票。高於 1.0 的值描述了比標準普爾 500 指數波動性更大的股票，而較低的值描述了波動性較小的股票。
瞭解正相關
完全正相關意味着 100% 的時間，所討論的變量以完全相同的百分比和方向一起移動。可以看出對產品的需求與產品的相關價格之間存在正相關關係。在可用供應保持不變的情況下，如果需求增加，價格將會上漲。
在統計學中，完全正相關用相關係數值+1.0表示，0表示無相關，-1.0表示完全逆（負）相關。
此外，某些市場的收益或損失可能會導致相關市場的類似變動。隨着燃料價格上漲，機票價格也隨之上漲。由於飛機需要燃料才能運行，因此成本的增加通常會轉嫁給消費者，從而導致燃料價格與機票價格之間存在正相關關係。
正相關並不能保證增長或收益。相反，它用於表示任何兩個或多個變量一起沿同一方向移動，因此當一個變量增加時，另一個變量也會增加。但相關性的存在並不一定表明變量之間存在因果關係。
相關性是一種依賴形式，其中一個變量的變化意味着另一個變量可能發生變化，或者某些已知變量會產生特定的結果。在互補產品需求中可以看到一個普遍的例子。如果對車輛的需求增加，對車輛相關產品和服務的需求也會增加，例如輪胎。一個領域的增加會對互補產業產生影響。
在某些情況下，積極的心理反應可以在一個區域內引起積極的變化。這可以在金融市場中得到證明，在有關公司的普遍正面消息導致股價上漲的情況下。
相關與因果
變量之間的相關性並不一定意味着因果關係。
金融正相關
一個簡單的正相關示例涉及使用具有固定利率的計息儲蓄賬戶。無論是通過新存款還是賺取的利息，添加到帳戶中的錢越多，可以累積的利息就越多。同樣，利率上升將與產生的利息上升相關，而利率下降會導致實際應計利息下降。
投資者和分析師還關注股票走勢如何相互關聯以及與更廣泛的市場相關。大多數股票彼此的價格變動之間的相關性位於區間的中間，係數爲 0 表示兩種證券之間沒有任何關係。例如，在線零售領域的股票可能與輪胎和汽車車身商店的股票幾乎沒有相關性，而兩家類似的零售公司的相關性會更高。這是因爲業務非常不同的企業將使用不同的投入生產不同的產品和服務。
另一方面，實體書零售商可能與亞馬遜的股票存在負相關，因爲在線零售商的受歡迎程度通常對傳統書店來說是個壞消息。流行的支付處理器 PayPal 的股票很可能與使用其服務的在線零售商的股票正相關。如果 eBay、亞馬遜和百思買的股票由於在線收入增加而回升，那麼 PayPal 可能會經歷類似的提振，因爲其收費驅動的收入回升以及積極的收益報告鼓勵投資者。
Beta 和相關性
Beta 是衡量單個股票價格與大盤相關程度的常用指標，通常使用標準普爾 500 指數作爲基準。如果一隻股票的貝塔係數爲 1.0，則表明其價格活動與市場密切相關。貝塔值爲 1.0 的股票具有系統風險，但貝塔計算無法檢測到任何非系統風險。將一隻股票添加到貝塔值爲 1.0 的投資組合中不會給投資組合增加任何風險，但也不會增加投資組合提供超額回報的可能性。
貝塔值小於 1.0 意味着理論上該證券的波動性低於市場，這意味着包含該股票的投資組合比不包含該股票的投資組合風險更小。例如，公用事業股的貝塔係數通常較低，因爲它們的走勢往往比市場平均水平慢。
大於 1.0 的 beta 表明證券的價格在理論上比市場波動更大。例如，如果一隻股票的貝塔係數爲 1.2，則假定它的波動性比市場高 20%。科技股和小型股的貝塔值往往高於市場基準。這表明將股票加入投資組合會增加投資組合的風險，但也會增加其預期收益。
有些股票甚至有負貝塔值。 -1.0 的 beta 意味着股票與市場基準成反比，就好像它是基準趨勢的相反鏡像。看跌期權或反向 ETF 的貝塔係數爲負，但也有一些行業羣體，如黃金礦工，其貝塔係數爲負也很常見。
貝塔
+1.0 的貝塔表示一隻股票的走勢與其他市場相同。 -1.0 的貝塔值表明一隻股票的走勢與其他市場相反。
正相關與逆相關
在統計學中，正相關描述了兩個變量之間一起變化的關係，而負相關描述了兩個變量之間在相反方向變化的關係。逆相關有時被描述爲負相關。正相關的例子出現在大多數人的日常生活中。例如，員工工作的時間越長，該員工在本週末的薪水就越大。花在廣告上的錢越多，客戶從公司購買的產品就越多。
逆相關描述了兩個相互影響的因素。示例包括相對於消費習慣增加而導致的銀行餘額下降，以及相對於平均駕駛速度增加而減少的油耗。投資領域中負相關的一個例子是股票和債券之間的關係。隨着股價上漲，債券市場往往會下跌，就像當股票表現不佳時債券市場表現良好一樣。
重要的是要了解相關性並不一定意味着因果關係。變量 A 和 B 可能一起上升和下降，或者 A 可能隨着 B 下降而上升，但並不總是這樣，一個因素的上升直接影響另一個因素的上升或下降。兩者都可能是由潛在的第三因素引起的，例如商品價格，或者變量之間的明顯關係可能是巧合。
例如，連接到互聯網的人數自成立以來一直在增加，同期石油價格普遍呈上漲趨勢。這是一個正相關，但幾乎可以肯定這兩個因素沒有有意義的關係。互聯網用戶數量和石油價格的上漲可以用第三個因素來解釋，即隨着時間的推移普遍上漲。
什麼是正相關的例子？
正相關的一個例子是就業和通貨膨脹之間的關係。高水平的就業要求僱主提供更高的薪水以吸引新工人，併爲其產品提供更高的價格以資助這些更高的薪水。相反，高失業率時期的消費者需求下降，導致價格和通脹面臨下行壓力。
Beta與正相關之間的關係是什麼？
Beta 是衡量單個股票與更廣泛市場之間相關性的常用指標，通常使用標準普爾 500 指數作爲基準。大於零的貝塔值表明股票與市場正相關，這意味着當市場上漲時，其股價往往會上漲。如果一隻股票的貝塔值小於 1.0，它的波動將小於更廣泛市場的波動。高於 1.0 的 beta 表明股票的波動幅度將超過整個市場。
什麼是逆相關？
正相關描述了一起移動的變量之間的關係，而負相關描述了傾向於向相反方向移動的變量。這也可以稱爲負相關。在投資中，負相關由低於零的貝塔值表示：-1.0 的貝塔表示一隻股票的走勢與基準趨勢相反。
相關性是否意味着因果關係？
相關性不需要因果關係，否則認爲是一種常見的邏輯謬誤。當兩個變量正相關時，這並不一定意味着一個變量會導致另一個變量發生變化。兩個變量都可能受到未知的第三因素的影響，或者變量之間的明顯關係可能是巧合。