私募股權公司管理從機構投資者或高淨值個人 (HNWI)獲得的投資資本，通過槓桿收購和風險投資等各種策略收購公司股權。私募股權公司的投資期限較長，通常爲 5 至 7 年。
在獲得一家公司的股權後，私募股權公司希望通過直接出售公司或通過首次公開募股 (IPO)最終獲利。當需要特別大的投資時，這些公司通常會與其他私募股權公司合作，以籌集必要的資金並降低風險。大多數公司專注於一個或多個他們具有特定專業知識的行業或投資策略。
私募股權國際公司 (PEI) 的一份報告根據截至 2021 年 6 月 1 日的五年期間私募股權融資總額對前 300 家公司進行了排名。根據該報告，這些是排名前 10 的私募股權公司。讀者應注意，私募股權管理資產 (AUM)可能只是公司總 AUM 的一部分。我們會在以下列表中報告私募股權 AUM（如有）。
重點摘要
- 私募股權是私人融資的另一種形式，遠離公開市場，由基金和投資者直接投資於公司或參與對此類公司的收購。
- 私募股權投資通常只適用於高淨值個人（HNWI）。
- 私募股權可以採取多種形式，從複雜的槓桿收購到風險資本。
- 私募股權公司通常根據其管理的資產規模（AUM）和向投資者返還收益的成功程度進行排名。
- 2021 年，黑石集團 (Blackstone Group Inc.) 的資產管理規模在所有私募股權公司中最高。
1.黑石集團
黑石集團 ( BX ) 成立於 1985 年，總部位於紐約，在倫敦、香港、北京和迪拜設有辦事處，總資產管理規模達 8810 億美元，位居領先地位。
該公司投資於廣泛的市場領域，包括能源、零售和技術。雖然私募股權（1260 億美元）是其最大的投資類別，但黑石集團在房地產、信貸和對沖基金解決方案方面也持有數千億美元的資產。其 107 家投資組合公司包括金融市場數據和基礎設施提供商 Refinitiv、數字家族史服務提供商 Ancestry 以及約會和社交網絡應用程序所有者和運營商 Bumble。
2. KKR 公司
KKR & Co. Inc. ( KKR )，前身爲 Kohlberg Kravis Roberts & Co.，總資產管理規模達 4590 億美元。KKR 成立於 1976 年，總部位於紐約，是首批從事大規模槓桿收購的公司之一，至今這仍然是該公司的專長之一。
該公司值得關注的交易包括 1989 年對 RJR Nabisco 的槓桿收購以及 2007 年對 TXU 的收購，後者是有史以來最大的槓桿收購。其目前的投資組合包括 Fiserv Inc.、Optiv 和 PetVet。
3. CVC資本合夥公司
CVC Capital Partners 的總資產管理規模接近 1220 億美元，其私募股權平臺管理着 920 億美元的資產。CVC 成立於 1981 年，在全球 24 個辦事處擁有 650 多名員工，其中包括 300 名投資專業人士。其私募股權投資組合包括全球 114 家公司。
4.凱雷投資集團
凱雷集團 ( CG ) 的總資產管理規模爲 2930 億美元，在全球擁有 1,800 多名專業人員，在五大洲設有 26 個辦事處。該公司成立於 1987 年，總部位於華盛頓特區。其企業私募股權部門的資產管理規模爲 1610 億美元，目前持有的知名資產包括 Supreme、Workforce Logiq 和日本 Orion Breweries Ltd.。
5. 托馬·布拉沃
Thoma Bravo 的資產管理規模達 910 億美元，在爲經驗豐富的管理團隊和成長中的軟件和技術公司提供資本和戰略支持方面擁有 40 多年的經驗。其投資組合中最著名的公司包括 McAfee、Conga 和 Anchorage。
私募股權公司爲初創公司和非上市公司提供資金支持。例如，在 Airbnb 不得不推遲其原定於 2020 年首次公開募股 (IPO) 的計劃後，該公司籌集了超過 10 億美元的私募股權資金。
6. EQT
EQT AB ( EQT.ST ) 總部位於瑞典，總資產管理規模爲 733 億歐元，按本文撰寫時的匯率計算，接近 817 億美元。該公司成立於 1994 年，在歐洲、北美和亞太地區的 24 個國家/地區擁有約 1,200 名員工。Flying Tiger Copenhagen 可能是其在美國消費者中最知名的投資組合公司。
7. Vista Equity Partners
Vista Equity Partners 的資產管理規模超過 860 億美元，專門投資於軟件、數據和技術支持的組織。該公司對醫療保健、廣告和風險管理等行業的公司進行了戰略投資。2019 年 9 月，Vista 募集了一隻 160 億美元的技術基金，這是獨立私募股權公司有史以來募集的最大基金。
8. TPG資本
TPG Capital 的總資產管理規模爲 1090 億美元。TPG Capital 由 David Bonderman 和 Jim Coulter 於 1992 年創立，總部位於舊金山。該公司在 8 個國家/地區設有 12 個辦事處。
該公司值得注意的交易包括 1993 年收購美國大陸航空公司、2000 年收購 Petco（與 Leonard Green and Partners 合作）以及 2002 年槓桿收購漢堡王（與貝恩資本和高盛資本合夥公司合作）。其目前的投資組合包括 Chobani、Fender 和 Airbnb。
9. 華平投資集團
華平投資集團 (Warburg Pincus LLC) 的總資產管理規模超過 730 億美元，投資了 235 多家公司。該公司的前身是 EM Warburg & Co.，成立於 1939 年，而華平投資集團成立於 1966 年。華平投資集團總部位於紐約，在 13 個國家設有辦事處。
10. 紐伯格伯曼集團有限責任公司
Neuberger Berman Group LLC 的總資產管理規模爲 4600 億美元，其中包括 700 億美元的私募股權。Neuberger Berman 在另類投資領域擁有超過 25 年的經驗，在全球 25 個國家/地區擁有超過 648 名該領域的專業人員。
哪些私募股權公司支付的金額最高？
私募股權是一個非常賺錢的職業。根據 Heidrick & Struggles 的一項調查，2019 年，資產管理規模 (AUM) 低於 200 億美元的私募股權公司的管理合夥人的平均現金薪酬（包括獎金）在 110 萬美元至 370 萬美元之間。
我們的研究發現，2019 年合夥人和董事總經理的平均總薪酬從 596,000 美元到 220 萬美元不等，具體取決於公司的資產管理規模。合夥人和高級合夥人的平均薪酬在公司規模之間變化較小，從 193,000 美元到 315,000 美元不等。
根據H1B 數據庫（該數據庫彙總了所有持有普通 H-1B 簽證的美國員工的基本工資），2019 年，爲助理職位支付最高薪水的公司是阿波羅全球管理公司、KKR & Co. 和 Brookfield Asset Management。助理通常是私募股權公司中級別最低的員工。他們通常 25 歲左右，有投資銀行、諮詢或其他交易相關金融服務方面的工作背景。
Peak Frameworks 是一個由私募股權和投資銀行專業人士創立的金融職業準備平臺。據 Peak Frameworks 報道，Apollo Global Management 經常被譽爲薪酬最高的私募股權公司，其員工年薪高達 40 萬美元。
貝恩資本很著名嗎？
貝恩資本成立於 1983 年，總部位於波士頓。該公司在全球各地的辦事處擁有 1,000 多名員工。貝恩的知名度很大程度上是因爲其聯合創始人米特·羅姆尼，他是 2012 年共和黨總統候選人。自 2019 年 1 月以來，他一直擔任猶他州的初級美國參議員。
自成立以來，貝恩的投資組合中就包含一些知名品牌，包括清晰頻道通訊公司 (Clear Channel Communications)、加拿大鵝公司 (Canada Goose)、維珍假日郵輪公司 (Virgin Holidays Cruises) 和 Bugaboo International。其他主要持股包括史泰博公司 (Staples)、Sports Authority、Guitar Center、Gymboree、霍頓·米夫林公司 (Houghton Mifflin)、達美樂比薩公司 (Domino's Pizza)、漢堡王公司 (Burger King)、The Weather Channel 和 Brookstone。
總體而言，該基金偏好零售、餐飲和其他消費品牌。
私募股權投資公司的副總裁能賺多少錢？
在私募股權投資領域，你的總薪酬通常取決於你所在的公司的資產管理規模。資產管理規模越大的公司，其副總裁的薪酬通常越高。
根據海德思哲 (Heidrick & Struggles) 發佈的《2020 年北美私募股權投資專業人士薪酬調查》，2019 年，在資產管理規模低於 5 億美元的公司中，擔任副總裁職位的人員的平均現金薪酬總額爲 32.9 萬美元。對於資產管理規模在 100 億美元至 199.9 億美元的公司，平均現金薪酬總額爲 59.2 萬美元。
哪些私募股權公司是公開交易的？
歸納總結
私募股權公司的專業投資者會籌集大量資金（通常來自富裕的投資者），然後將這些資金再投資以尋求最大的利潤。私募股權行業的性質是高風險的，因爲公司經常進行大規模收購和有爭議的槓桿收購。私募股權公司虧損數十億美元或徹底倒閉的情況也並非聞所未聞。然而，本文中的公司都已成爲規模最大、最成功的私募股權公司。