限制性股票單位 (RSU) 是一種基於股票的薪酬形式，用於獎勵員工。限制性股票單位將在未來某個時候歸屬，並且與股票期權不同，除非相關公司股票變得毫無價值，否則在歸屬時將具有一定價值。

RSU 可以是您客戶薪酬方案的重要組成部分。作為財務顧問，您的建議可以幫助客戶充分利用這部分薪酬。

了解限制性股票單位 (RSU)

RSU 是一種贈款，其價值基於公司股票的價值。發放時對員工沒有任何價值。 RSU 將根據經過的時間或目標的實現在未來的某個時間歸屬。然後將它們作為股票分配，但也可以作為現金分配——儘管這種情況不太常見。

在 RSU 歸屬之前，它們只不過是在未來某個時間向接受者發行股票的無資金承諾。持有人在持有 RSU 時沒有投票權，也不會收到任何支付的股息。一些公司將在 RSU 上支付等值的股息。公司可以讓股息累積並使用這些資金來支付歸屬時應繳納的一些稅款。

一旦他們歸屬並且股份被分配，接受者就在歸屬時對股份的價值徵稅。他們須按普通收入稅率加上適用的州所得稅稅率徵稅。

關於 RSU，收件人應明確以下四個要點：

• 是什麼導致 RSU 成為既定的？一定時期或員工實現的目標或里程碑。
• 如果發生特定事件，例如員工終止、退休或死亡，RSU 會發生什麼？
• 如果公司控制權發生變化，RSU 會發生什麼變化？
• RSU 歸屬時如何扣繳稅款？

如何處理 RSU

一些公司可能已經安排員工能夠獲得無現金分配，在這種分配中，他們將有足夠的股份代扣代繳應付稅款。歸屬時沒有優惠的資本利得稅待遇。由於持有股票一年沒有機會享受優惠的資本利得稅待遇，如果您願意，沒有什麼可以阻止您出售部分或全部股票。

那麼您應該保留股份還是出售部分或全部股份？像大多數此類問題一樣，答案將取決於每個客戶的獨特情況。

一旦歸屬，RSU 就像公司股票的任何其他股份一樣。客戶應考慮在應稅和退休賬戶中持有的所有其他公司股票。如果雇主的股票表現穩定，員工可能會想持有股票——畢竟，獲得股票沒有成本。

另一種看待這個問題的方式：在歸屬時持有股票的決定是決定以當天的價格購買公司股票。如果股價大幅升值，這就像在市場頂部買入並希望股價繼續升值。

請記住，RSU 是補償的一部分，應被視為補償的一部分。

多元化的嘗試

關於分配沒有硬性規定，但許多財務顧問告誡不要將超過 10% 的投資組合持有公司股票。任何集中持有的股票都是有風險的，但是當它是你自己公司的股票時，如果公司陷入困境，你就會面臨更高的風險。

如果員工失去了公司的工作，這可能是由於受限制股份單位的股票價值和任何其他股票價值大幅下跌的結果。綜合起來，這可能是一個沉重的財務打擊。

與作為 RSU 獲得部分報酬的客戶合作的財務顧問應就股票的最佳用途向其客戶提供建議。將 RSU 視為現金紅利是明智的；決定是“購買”公司股票還是將其投資於其他地方以實現多元化。

其他需要考慮的事情

如果您的客戶在授予部分或全部 RSU 之前收到競爭對手的工作機會，會發生什麼情況？您可以幫助該客戶對可能丟失的 RSU 進行估值，然後可以將其用作客戶與潛在雇主之間的補償談判的一部分。

如果 RSU 有大量未歸屬部分，您的客戶也可能應該留在當前雇主那裡，直到它們被歸屬。

如果您的客戶與公司的僱傭關係非自願終止，則很可能會沒收任何未歸屬的 RSU。但是，公司可能有一份僱傭協議或其他安排來指定 RSU 的處理方式。這是您的客戶應該確定的另一個關鍵點。

退休時，任何既得 RSU 都可以隨心所欲地使用。如果您有未歸屬的 RSU，這將取決於計劃和公司的政策。如果您失去了具有重大價值的 RSU，您可能需要繼續工作直到 RSU 歸屬為止。

死亡或殘疾

大多數公司的計劃對於 RSU 在死亡或殘疾情況下的處理方式會有所不同。不要僅僅假設在殘疾情況下對其他福利和補償的處理適用於 RSU 和其他基於股票的補償。

規劃機會

除了客戶的整體薪酬方案之外，還可以進行 RSU 和其他基於股票的薪酬，並且可以成為他們積累大量財富的一種方式。

如果客戶準備在給定年份獲得大量股票，顧問可以幫助將其他收入保持在盡可能低的水平，以盡量減少稅收影響。顧問還可能建議將以前或未來年份的任何扣除額歸為歸屬年份。

此外，財務顧問應就所收到股票的最佳用途向客戶提出建議。如果增加的股票使公司股票在一個人的投資組合中的百分比過高，那麼敦促客戶出售股票並分散資產是合乎邏輯的。

綜述

RSU 可以成為客戶整體薪酬方案的重要組成部分。財務顧問可以就如何最好地處理本質上是獎金的事情提供急需的建議。

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