什么是共同基金资产净值？
共同基金净资产值(NAV) 代表基金的每股市场价值。是投资者从基金公司买入（买入价）基金份额，再卖出（赎回价）给基金公司的价格。
基金的资产净值是通过将基金投资组合中所有现金和证券的总价值（减去任何负债）除以流通股数来计算的。
重点摘要
- 资产净值 (NAV) 代表基金的每股内在价值。
- 它在某些方面类似于公司的账面价值。
- 资产净值的计算方法是将基金投资组合中所有现金和证券的总价值减去任何负债，除以流通股数。
- 资产净值计算很重要，因为它告诉我们一份基金的价值应该是多少。
- 基金的实际市值可能与其资产净值略有不同，这可能代表买入或卖出机会。
了解共同基金资产净值
在每个交易日结束时，根据投资组合证券的收盘市价进行一次资产净值计算。共同基金资产净值的计算公式很简单：
NAV =（资产 - 负债）/流通股总数
例如，假设一个共同基金有 4500 万美元的证券投资和 500 万美元的现金，总资产为 5000 万美元。该基金的负债为1000万美元。因此，该基金的总价值将达到 4000 万美元。
总价值数字对投资者很重要，因为可以从这里计算出每单位基金的价格。通过将基金的总价值除以未偿单位的数量，您就得到了每单位的价格——通常引用资产净值的衡量形式。因此，共同基金的价格与NAVPS大约在同一时间更新。
以我们之前的例子为基础，如果基金有 400 万股流通股，每股价格价值将为 4000 万美元除以 400 万美元，等于每股资产净值 10 美元。
为了计算基金的每日资产净值，资产和负债的价值在每个交易日结束时计算。
共同基金资产净值与股票价格
共同基金股票交易的资产净值定价系统与由公司发行并在证券交易所上市的普通股或股票的定价系统有很大不同。
一家公司通过首次公开募股(IPO) 发行有限数量的股票，并可能随后进行额外发行，然后在纽约证券交易所(NYSE) 等交易所进行交易。股票的价格是由市场力量或股票的供求决定的。股票的价值或定价系统完全基于市场需求。
另一方面，共同基金的价值取决于投资于该基金的金额、运营成本及其流通股。然而，资产净值并没有提供基金的业绩指标。由于共同基金几乎将所有收入和实现的资本收益分配给基金股东，因此共同基金的资产净值在衡量基金业绩方面相对不重要。相反，共同基金最好根据其总回报来判断，其中包括基础证券的表现以及支付的任何股息。
顾问洞察
乔·阿拉里亚，CFP®
CarsonAllaria 财富管理公司，伊利诺伊州格伦卡本。
资产净值只是共同基金的每股价格。它不会像股票价格一样全天变化；它在每个交易日结束时更新。因此，列出的 NAV 价格实际上是昨天收盘时的价格。但是您下的订单将基于当前交易日结束时更新的资产净值。因此，您在买卖股票时可能不知道确切的资产净值。
例如，如果您想购买价值 10,000 美元的共同基金 ABCDX，而截至昨天收盘时的资产净值是 100 美元，这意味着您购买了 100 股。但是，如果资产净值在您购买当天急剧增加，您最终可能会少于 100 股。
资产净值在金融中意味着什么？
NAV代表净资产价值。在金融领域，它用于通过从资产中减去负债来评估公司或投资基金的价值。
您在哪里找到共同基金的每股资产净值？
基金的每股净资产值 (NAVPS) 通常与经纪人或在线金融门户的报价一起报告。由于 NAVPS 每天计算一次，因此该值通常会接近但与基金的实际市场价格略有不同，而基金持有的资产可能会在一天内发生价格变化。
什么导致共同基金的资产净值发生变化？
当基金投资组合中的持股量发生变化时，基金资产的价值也会发生变化，从而导致资产净值发生变化。此外，如果基金的负债发生变化，资产净值也会发生变化。
高资产净值是好是坏？
高资产净值本身并不意味着基金持有大量资产。重要的是在相对基础上进行比较，例如一个成长基金的资产净值与另一个。将基金的资产净值与其市场价格进行比较也很重要。如果资产净值远高于当前市场价格，则可能预示着良好的买入机会。
资产净值是否与账面价值（BV）相同？
账面价值用于评估特定公司的内在价值，方法是从资产负债表上的资产中减去公司的负债。这与基金的资产净值类似，但基金的资产本身就是公司的股份（在许多情况下）。