功能性法規定義

什麼是功能監管？

職能監管是一個概念，指出具有特定業務的公司應由適當的監管機構監督和審查。

職能監管是爲了確保最有資格和知識淵博的人監督專業領域的日常職能。例如，理想情況下，保險公司將受到州保險專員的監督，而證券的賣方或承銷商將受到證券交易委員會(SEC) 的監督和監管。

功能監管不是基於受監管的實體或組織的類型，而是基於其提供的商品、交易或產品。因此，提供多種金融產品並處理多種交易的銀行或金融機構可能會受到多個監管機構的管轄，每個監管機構都監督其管轄範圍內的交易、產品或商品。

在美國，金融體系的功能性監管意味着多個監管機構可以監督銀行和其他金融機構的運營，具體取決於它們提供的產品和服務的類型。美國參與職能監管的一些監管機構包括 SEC、金融業監管局(FINRA)、商品期貨交易委員會(CFTC) 以及州證券監管機構和保險專員。

功能監管通常與經濟體的金融架構相關聯，這意味着它需要持續監控和定期更新，以跟上該架構的變化。一些人將2007-08 年金融危機部分歸咎於未能監控和適當更新美國的功能性監管體系，該體系基於銀行主導的融資體系。有人認爲，當大多數資金來源轉向非銀行來源時，這一基礎導致了銀行體系的崩潰。

有人認爲，功能性監管的第二個缺陷是它容易受到政治突發奇想的影響，以及它對過去的金融危機的過度反應。法規和監管機構通常會根據已經發生的金融危機進行更新，以防止它們再次發生。在美國，金融監管機構的建立和新法規的制定很大程度上取決於當前的政治氣候，這導致一些人認爲美國的功能性監管不如預期的穩定。