折舊前利潤

  |  

什麼是折舊前利潤?

折舊前利潤包括在非現金支出之前計算的收益。非現金費用顯示為單獨的損益表費用項目,但沒有實際現金花費在這些項目上。一些常見的非現金費用是折舊、攤銷、損耗、股票補償和資產減值。折舊前利潤是公司在減記任何折舊或其他非現金費用之前的利潤。

重點

  • 折舊前利潤包括在非現金支出之前計算的收益。
  • 非現金費用顯示為單獨的損益表費用項目,但沒有實際現金花費在這些項目上。
  • 折舊成本一般根據使用的折舊方法按一定的比率或百分比進行分配。
  • 折舊和利潤之間存在直接關係,以及一些可以使用的稅收策略。
  • 不要將折舊前與包括實際現金費用的 EBITDA 混淆。

了解折舊前利潤

計算折舊前利潤是因為它提供了一個更清晰的數字,可以幫助確定公司償還債務的能力。就像自由現金流一樣,折舊前利潤是衡量公司實際現金流的指標。非費用項目會降低公司的報告收益,因此與折舊後計算的利潤相比,折舊前利潤將顯示更高的利潤。

方法和計算

折舊前利潤在非現金費用之前計算,特別是在折舊之前。折舊將有形資產的成本分配到其經濟和使用壽命內。折舊是出於會計和稅務目的而進行的,並在資產預期使用期間確認,從資產投入使用開始。

但是,折舊方法可能會有所不同,資產折舊的時間長度也會有所不同。各種折舊方法可能包括餘額遞減法或直線法。它用於識別資產的價值下降或磨損。折舊前利潤仍包括各種其他現金支出,如營銷相關費用、工資和租金。折舊前利潤的方便之處在於它比較容易計算。只需使用損益表,投資者和分析師就可以計算折舊前的利潤,作為一種快速現金流量指標。

非現金費用在損益表中列報,但不涉及實際現金的交換。折舊是最常見的非現金費用,這些非現金項目會影響損益表和應稅收入。

可折舊項目包括車輛、房地產(土地除外)、計算機、辦公設備、機械和重型設備。

折舊前利潤示例

一家公司以 100,000 美元的價格購買了一台設備。公司將在 10 年內對資產進行折舊,每年折舊 10,000 美元。公司每年 10,000 美元的折舊費用(非現金費用)將顯示在損益表中,從而減少應稅收入。該項目不會出現在現金流量表中。

折舊前利潤與 EBITDA

利息、稅項、折舊和攤銷前利潤 (EBITDA)不同,折舊前利潤是一種在非現金費用之前的盈利能力指標。 EBITDA 是一種盈利能力指標,也稱為營業利潤,但它包括實際現金費用。 EBITDA 是非現金折舊前的收益,但此衡量標準還不包括現金費用利息和稅金。

EBITDA 是衡量公司整體財務業績的指標,有時用作淨收入的替代方案。然而,EBITDA 數字可能會產生誤導,因為它扣除了資產、廠房和設備等資本投資的成本。

折舊如何影響利潤?

折舊與公司的利潤有直接關係。折舊允許公司隨著時間的推移將資產成本支出,同時降低資產的賬面價值。折舊是一項允許的費用,它會降低公司的毛利潤以及其他間接費用,如行政和營銷成本。折舊費用可以為公司的稅單帶來好處,因為它們被允許作為費用扣除,並且降低了公司的應稅收入

計算折舊的主要方法有哪些?

有四種計算折舊的方法。它們是直線折舊、餘額遞減折舊、年數總和折舊和生產單位折舊。計算折舊的直線法是最常用和最容易計算的方法。

折舊在財務報表上顯示在哪裡?

折舊在損益表中顯示為費用。但是,區分折舊和累計折舊很重要,因為累計折舊在資產負債表上顯示為對沖資產。儘管它們都與隨著時間的推移而貶值的項目有關,但它們出現在資產負債表的不同部分。

EBITDA 和 EDITDAR 有什麼區別?

EBITDA 代表未計利息、稅項、折舊和攤銷前的收益。 EBITDAR是 EBITDA,加上重組/租賃成本。雖然 EBITDA 更為常用,但您可能會在公司最近進行重組時(通常是在過去一年內)看到應用 EBITDAR。 EBITDAR 也被諸如餐館或賭場等具有獨特、高度可變的租金成本的公司使用。

綜述

折舊前利潤是一種收入計量,用於在將非現金費用納入資產負債表之前確定利潤。這與 EBITDA 不同,後者包括實際現金費用。折舊前利潤可以是一個易於理解的數字,用於確定公司償還未來債務的能力。

推薦閱讀

相關文章

公司合併:當公司合併時要知道什麼

合併和收購 (M&A) 的情況往往隱藏在神秘和混亂之中。公眾只能獲得部分信息,而大部分陰謀都是在閉門造車的情況下發生的。這一過程可能使每家正在進行合併或收購的公司的股東難以知道會發生什麼以及每家公司的股價將如何受到影響。然而,有一些方法可以圍繞合併進行投資,並從過程的起伏中受益。

擁有高資本支出 (CapEx) 的公司有哪些例子?

資本支出或資本支出是公司為確保盈利未來而投資於自身的金額。例如,Verizon 和 AT&T 等電信巨頭正在大力投資無線網絡基礎設施,以支持 5G 的推出。資本支出比率是投資者用來評估公司未來前景的衡量標準。該比率顯示了一家公司在支付其經營活動費用和向股東派發股息後,為其資本支出融資的舒適程度。

收入和收入有何不同?

收入和收入經常可以互換使用,因此被認為是彼此的同義詞——而且很多時候,它們是。但是,收入和收入有多種類型或分類,每一種的含義略有不同。關鍵點收入和收入都指公司的底線:支付所有費用後剩餘的利潤金額。收入可以指定為總收入與淨收入,或按來源,如利息收入與運營收入。

公司籌集資金的兩種主要方式

用資本資助運營經營一家企業需要大量資金。資本可以採取不同的形式,從人力資本和勞動力資本到經濟資本。但是當大多數人聽到金融資本這個詞時,首先想到的通常是金錢。這不一定是不正確的。金融資本由資產、證券和現金代表。獲得現金可能意味著公司擴張或落後與陷入困境之間的區別。

什麼是良好的市淨率?

市淨率 (P/B)幾十年來一直受到價值投資者的青睞,並被市場分析師廣泛使用。傳統上,任何低於 1.0 的值都被認為是良好的 P/B 值,表明股票可能被低估。然而,價值投資者通常會考慮市淨率低於 3.0 的股票。重要的是要注意,在確定股票是否被低估並因此是一項好的投資時,很難確定“好的”市淨率的具體數值。

輕鬆分析現金流

一家公司的現金流量可以通過其現金流量表上出現的數字來揭示,該表顯示了一家公司如何使用其資金(現金流出)以及公司從何處獲得資金(現金流入)。現金流量表包括公司從其持續運營和外部投資來源獲得的所有現金流入,以及在給定季度內支付業務活動和投資的所有現金流出。

相關詞條

投資回收期定義

什麼是投資回收期?投資回收期是指收回投資成本所需的時間。簡單地說,就是投資達到盈虧平衡點的時間長度。人們和公司主要投資他們的錢來獲得回報,這就是投資回收期如此重要的原因。從本質上講,投資的回報越短,它就越有吸引力。確定投資回收期對任何人都很有用,可以通過將初始投資除以平均現金流來完成。

內部定義

什麼是內部?內部是指在公司內部進行的活動或操作,而不是依賴外包。該公司利用自己的員工和時間來開展業務活動,例如融資或經紀業務。這與外包相反,外包涉及通常通過另一家企業僱用外部協助來執行這些活動。概要內部是指在公司內部進行的活動或運營,而不是依賴外部供應商。許多大公司使用內部法律團隊、開發人員、營銷人員或其他專業服務。

以合理價格增長 (GARP)

什麼是合理價格增長 (GARP)?以合理價格增長(GARP)是一種股權投資策略,旨在結合增長投資和價值投資的原則來選擇個股。 GARP 投資者尋找那些盈利增長持續高於大盤水平的公司,同時排除估值非常高的公司。

反稀釋定義

什麼是抗稀釋劑?反稀釋是描述某些行動對每股收益 (EPS)或投票權的影響的術語,例如證券退市、證券轉換或其他公司行動(例如,通過發行普通股或其他證券進行的收購)現有股東。反稀釋活動通過降低公司的流通股數量或增加公司的收益來維持或增加現有股東的投票權或每股收益。

現金流量定義

什麼是現金流?現金流量一詞是指轉入和轉出公司的現金和現金等價物的淨額。收到的現金代表流入,而花費的錢代表流出。一家公司為股東創造價值的能力從根本上取決於其產生正現金流的能力,或者更具體地說,是最大化長期自由現金流(FCF)的能力。 FCF 是公司從正常業務運營中產生的現金減去資本支出(CapEx) 所花費的任何資金。

折舊定義

什麼是折舊?折舊一詞是指用於在有形或實物資產的使用壽命內分配成本的會計方法。折舊表示已使用了多少資產價值。它允許公司通過在一定時期內支付他們擁有的資產來賺取收入。由於公司不必在購買資產的當年完全考慮它們,因此顯著降低了直接擁有成本。不考慮折舊會極大地影響公司的利潤。公司還可以出於稅收和會計目的對長期資產進行折舊。