什麼是假設？
質押發生在將資產作爲抵押品以擔保貸款時。資產的所有者不會放棄所有權、佔有或所有權，例如資產產生的收入。但是，如果不滿足協議條款，貸方可以扣押資產。質押不同於抵押、留置權或轉讓。
關鍵點
- 質押發生在將資產作爲抵押品以擔保貸款時。資產的所有者不會放棄所有權、佔有或所有權，例如資產產生的收入。
- 抵押貸款最常發生抵押貸款，其中房屋作爲抵押品，但銀行對現金流或由此產生的收入沒有任何要求，除非借款人違約。
- 經紀賬戶中的保證金借貸是證券交易和投資中另一種常見的抵押形式。
抵押中的質押
質押最常發生在抵押貸款中。抵押貸款是一種由基礎財產擔保的貸款。借款人在技術上擁有房屋，但由於房屋是作爲抵押品的，如果借款人不能滿足貸款協議的還款條款，抵押貸款人有權沒收房屋——這發生在止贖危機期間。
汽車貸款同樣由標的車輛擔保。另一方面，無擔保貸款不適用於質押，因爲在違約的情況下沒有抵押品可索賠。由於借款人提供了抵押品，因此質押爲貸方提供了擔保，因此更容易獲得貸款，並且貸方可能會提供比無抵押貸款更低的利率。
重要的
儘管貸方不能爲違約的無擔保貸款索取抵押品，但他們可以採取其他收債行動，包括債權人訴訟。
投資假設
經紀賬戶中的保證金貸款是另一種常見的抵押形式。當投資者以保證金進行交易時，他們是從經紀商那裏借錢來進行交易的。這可以讓他們利用現有賬戶餘額進行更大的投資，並可能在出售證券時獲得更大的淨利潤。
然而，這種類型的假設可能是有風險的。當投資者選擇以保證金購買或賣空時，他們同意在有追加保證金通知的情況下可以在必要時出售這些證券。投資者在其賬戶中擁有證券，但如果經紀人發出投資者無法滿足的追加保證金通知以彌補投資者的損失，則經紀人可以出售這些證券。
這對投資者來說可能代價高昂，因爲它可以將損失放大到遠遠超出初始投資的範圍。出於這個原因，重要的是要了解保證金交易的運作方式以及假設對您個人而言意味着什麼。
抵押協議示例
房地產中的質押通常與抵押貸款有關。例如，出租物業可能會作爲銀行發行的抵押貸款的抵押品。雖然房產仍然是抵押品，但銀行對租金收入沒有要求；但是，如果房東拖欠貸款，銀行可能會啓動止贖程序來扣押財產。
在房地產協議中使用質押可以爲可能希望在貸款時降低風險的貸方提供一些保證。如果借款人因任何原因不付款，如果銀行能夠取消抵押品贖回權，然後在以後轉售該房產，則可能會彌補部分損失。從這個意義上說，質押有助於穩定抵押貸款行業。
抵押也可以有利於借款人。通過簽訂此類協議，借款人可能會發現以較低的首付或較低的信用評分要求更容易獲得抵押貸款。他們也可能有資格獲得更優惠的利率，因爲貸方承擔的風險較小。
小費
喪失抵押品贖回權可能會對您的信用評分造成極大的損害，因此，如果您正在爲抵押貸款付款而苦苦掙扎，與您的貸方聯繫以討論可能的解決方案可能會有所幫助。
商業地產中的質押
商業房地產中的抵押與住宅房地產貸款中的抵押相同。借款人發佈抵押品以確保獲得貸款。同樣，借款購買出租物業（例如公寓樓或複式公寓）的投資者會將物業本身用作貸款的抵押品。
商業房地產中的建築貸款的運作方式略有不同。由於原本可以用作抵押品的房產尚未建成，借款人需要提供其他房產作爲替代抵押品。然而，同樣的規則也適用於違約。如果借款人未能償還貸款，貸方可以要求抵押品的所有權。
什麼是再抵押？
當銀行和經紀人使用抵押品作爲抵押品來支持他們自己的交易和與客戶協議進行的交易時，以確保較低的借貸成本或費用回扣，這稱爲再抵押。例如，貸方可以使用作爲商業房地產貸款抵押品的公寓樓作爲新貸款的抵押品。這種新產生的債務現在是一種衍生品。
再抵押受美國證券交易委員會監管。銀行和貸方必須獲得財產或資產所有者的許可才能這樣做。
筆記
由於這種做法在 2008 年金融危機期間產生的不利影響，如今銀行和金融機構的再抵押做法不太常見。
質押和抵押有何不同？
質押是指將資產作爲貸款的抵押品，而不將財產的所有權轉讓給貸方。在抵押貸款中，購買的財產用於擔保貸款，但貸方持有所有權。
轉讓與抵押相同嗎？
轉讓是一種涉及合同的安排，其中一方將合同中規定的權利和責任轉讓給另一方。質押允許借款人在將其用作貸款擔保的同時持有財產。
什麼是抵押與留置權？
通過質押，借款人可以持有用作貸款抵押的財產。借款人同意償還貸款，條件是如果他們不這樣做，貸款人可以索取財產。但是，留置權要求財產所有人在對標的財產進行再融資或出售之前清償未償債務。
什麼是假設的例子？
假設的一個例子是投資者通過抵押貸款購買投資物業。該物業用作貸款的抵押品。同時，投資者收取由此產生的租金收入。但是，如果投資者違約，貸方可以啓動止贖程序以取得財產的所有權。
結論
抵押通常適用於房地產借貸交易，其中房產用於擔保貸款。但它也可以用於其他類型的貸款情況以及投資。如果您要簽訂包含抵押的貸款協議，那麼瞭解如果您未能履行對貸方的財務義務的潛在後果非常重要。