投資共同基金並不難，但與投資交易所交易基金(ETF) 或股票並不完全相同。由於其獨特的結構，交易共同基金的某些方面對於初次投資者來說可能並不直觀。值得注意的是，由於過去的濫用行爲，許多共同基金對某些類型的交易活動施加限制或罰款。
重點摘要
- 共同基金可以直接從管理它們的公司、在線折扣經紀人或全方位服務經紀人處買賣。
- 選擇基金所需的信息可在金融公司網站、在線經紀人網站和金融新聞網站上找到。
- 特別注意收取的費用和開支，這可能會耗盡您的收入。
對共同基金交易的來龍去脈有一個基本的瞭解，可以幫助您順利地駕馭整個過程，並充分利用您對共同基金的投資。
如何購買共同基金股票
共同基金不像股票和 ETF 那樣在公開市場上自由交易。然而，它們很容易直接從管理基金的金融公司購買。它們也可以通過任何在線折扣經紀或全方位服務經紀人購買。
許多基金需要最低捐款，通常在 1,000 美元到 10,000 美元之間。有些更高，並不是所有的基金都設置了最低限度。
您還可能會注意到一些共同基金不對新投資者開放。更受歡迎的基金吸引瞭如此多的投資者資金，以至於它們變得笨拙，管理它們的公司決定停止招募新的投資者。
做你的研究
在您做出決定之前，您需要進行研究以找到您想要投資的一個或多個基金。它們有數千個，所以有很多選擇。
從只投資藍籌股的“保守”基金到“激進”甚至投機基金，這些基金對許多類型的投資者都有廣泛的吸引力。有專門針對特定行業和世界某些地區的基金。
除了股票，還有很多選擇。不要忘記債券基金，它承諾支付穩定的利息和低風險。
請記住，大多數基金不會把所有的雞蛋都放在一個籃子裏。可以爲平衡投資組合的投資保留一定比例的資金。
最佳信息來源
您的第一站應該是管理基金的公司的網站。 Vanguard 和 Fidelity 等公司提供有關他們管理的每隻基金的大量信息，包括對基金目標和戰略的描述、顯示其迄今爲止的季度回報的圖表、其主要持股清單以及總體餅圖作品。所有費用和費用也將被列出。
進一步搜索財經新聞網站可以讓您從分析師和評論員那裏瞭解該基金及其競爭對手。如果您使用在線經紀人，您會在其網站上找到更多信息，包括風險評級和分析師建議。
如果是指數基金，檢查其歷史跟蹤誤差。也就是說，它多久超過、匹配或錯過它旨在超越的基準？
與任何投資一樣，您需要知道自己正在從事什麼。
何時買賣
您只能在交易日結束時購買共同基金股票。
與交易所交易證券不同，共同基金的股價全天不會波動。相反，該基金在東部時間每個工作日下午 4 點市場收盤後計算其投資組合中的總資產，稱爲資產淨值(NAV)。共同基金通常在下午 6 點發布其最新的資產淨值
如果您想購買股票，您的訂單將在計算出當天的資產淨值後執行。例如，如果您想投資 1,000 美元，您可以在前一天收盤後的任何時間下訂單，但在發佈當天的資產淨值之前，您不知道每股支付多少。如果當天的資產淨值是 50 美元，那麼您的 1,000 美元投資將購買 20 股。
共同基金通常允許投資者購買零碎股票。如果上例中的資產淨值是 51 美元，您的 1,000 美元將購買 19.6 股。
關於費用
共同基金的年度費用比率等於您投資的一定百分比，並且可能會收取許多其他費用。
一些共同基金收取負載費，本質上是佣金費用。這些費用不歸基金；他們補償向投資者出售基金股份的經紀人。
共同基金是一項長期投資。提前出售或交易頻繁會觸發費用和罰款。
然而，並非所有共同基金都收取前期費用。如果您在一定年限之前贖回您的股票，一些基金將收取後端加載費用，而不是傳統的加載費用。這有時被稱爲或有遞延銷售費用（CDSC）。
共同基金還可能收取購買費（在投資時）或贖回費（當您將股票賣回基金時），這些費用用於支付基金產生的成本。
大多數基金還收取 12b-1 費用，用於營銷和宣傳基金。許多基金提供不同類別的股票，稱爲 A、B 或 C 股，它們的費用和支出結構不同。
交易和結算日期
您下訂單購買或出售股票的日期稱爲交易日期。然而，交易直到幾天過去後才最終確定或結算。
美國證券交易委員會 (SEC) 要求共同基金交易在交易日期後的兩個工作日內結算。例如，如果您在週五下訂單購買股票，則基金需要在週二之前結算您的訂單, 因爲交易不能在週末結算。
除息和報告日期
如果您投資於支付股息的共同基金，但您想限制您的納稅義務，請了解股東何時有資格獲得股息支付。您收到的任何股息分配都會增加您當年的應稅收入，因此如果產生股息收入不是您的主要目標，請不要購買即將發行股息分配的基金的股票。
除息日是新股東有資格獲得即將到來的股息的最後日期。由於結算期，除息日通常是報告日期前三天，即基金審查其將收到分配的股東名單的日期。
如果您想收到即將到來的股息支付，請在除息日之前購買股票，以確保您的姓名在記錄日期被列爲股東。
另一方面，如果您想避免股息分配的稅收影響，請將您的購買推遲到記錄日期之後。
出售共同基金份額
就像您最初的購買一樣，您直接通過基金公司或授權經紀人出售共同基金股票。
您收到的金額將等於贖回的股票數量乘以當前的資產淨值，減去任何應付的費用或收費。
根據您持有投資的時間長短，您可能需要支付 CDSC 銷售費用。如果您想在購買股票後很快出售您的股票，您可能會因提前贖回而被收取額外費用。
提前贖回規則
股票和 ETF 可以是短期投資，但共同基金被設計爲長期投資。
共同基金股票的持續交易將對基金的剩餘股東產生嚴重影響。當您贖回您的共同基金股票時，該基金通常必須清算資產以支付贖回，因爲共同基金手頭沒有太多現金。
每當基金以盈利方式出售資產時，都會觸發向所有股東分配資本收益。這增加了他們當年的應稅收入，並降低了基金投資組合的價值。
這種頻繁的交易活動也會導致基金的管理和運營成本上升，從而增加其費用率。
毫不奇怪，基金公司不鼓勵頻繁交易。
爲了阻止過度交易並保護長期投資者的利益，共同基金密切關注在購買後 30 天內出售股票的股東——稱爲往返交易——或嘗試把握市場時機以從短期變化中獲利在基金的資產淨值中。
共同基金可能會收取提前贖回費，或者可能會禁止經常採用這種策略的股東在一定天數內進行交易。