期權交易策略和教育
VIX 期權簡介
- 對於期權交易者來說，交易波動性並不是什麼新鮮事。畢竟，他們中的大多數人嚴重依賴波動性信息來選擇交易。波動性代表股票、證券、商品或指數在指定時間段內的價格變化程度。波動性還有助於提供衡量價格變動幅度的指標。芝加哥期權交易所波動率指數（股票代碼爲VIX ）自 1993 年推出以來一直深受交易者歡迎。
看跌期權何時被視爲“價內期權”？
- 投資可能是一次非常有益的經歷。但由於選項繁多，事情可能會變得有點令人畏懼，更不用說令人生畏了。大多數投資者從股票、債券和共同基金（等等）開始，因爲它們是最簡單、最常見的選擇工具。其他投資需要更多的經驗和/或研究才能產生利潤。期權交易就是其中之一。您對它們的工作原理了解得越多，就越容易發現機會所在。
期權交易策略：瞭解頭寸增量
- 長注空頭看漲期權買入看跌期權賣空看跌期權德爾塔正值達美負值達美負值德爾塔正值圖 3：多頭和空頭期權的 Delta 符號。您的投資組合中該頭寸的 Delta 符號將爲正值，而不是負值。這是因爲如果標的資產上漲，頭寸的價值就會增加。同樣，如果您做空看漲期權，您會看到符號相反。
佐瑪定義
- 什麼是佐瑪？ Zomma 是一種三階風險度量，衡量期權合約的伽瑪對隱含波動率變化的敏感程度。它也被稱爲“D-gamma/D-vol”。 Gamma 本身是期權Delta對標的價格變化的敏感性的二階風險度量。
利率如何以及爲何影響期權
- 利率變化影響整體經濟、股票市場、債券市場和其他金融市場，並能影響宏觀經濟因素。利率的變化也會影響期權估值，這是一項涉及多種因素的複雜任務，包括標的資產的價格、行權或執行價格、到期時間、無風險回報率（利率）、波動性和股息收益率。除執行價格外，所有其他因素都是未知變量，在期權到期之前都可能發生變化。
與鐵禿鷹進行期權交易
- 交易者進行大多數投資時都預期價格會上漲。他們生產一些希望價格能下降。不幸的是，通常情況下，價格根本不會發生太大的變化。如果你能在市場不動的時候賺錢，那不是很好嗎？好吧，你可以。這就是選擇的美妙之處，更具體地說，是被稱爲“鐵禿鷹”的策略的美妙之處。要點鐵禿鷹期權策略允許交易者在波動性較低的橫盤市場中獲利。
時間價值定義
- 什麼是時間價值？時間價值是指期權費中歸屬於期權合約到期前剩餘時間的部分。任何期權的溢價都由兩部分組成：內在價值和外在價值。時間價值與隱含波動率 (IV) 一起是期權外在價值的組成部分，並且與衍生品市場相關。它不應與貨幣時間價值(TVM) 相混淆，後者描述了貨幣購買力隨時間的折現。
銷售選項的來龍去脈
- 在買賣股票期權的世界中，在考慮交易時會選擇最佳策略。看漲的投資者可以買入看漲期權或賣出看跌期權，而如果看跌的投資者可以買入看跌期權或賣出看漲期權。選擇各種策略的原因有很多，但人們常說“期權是用來出售的”。本文將解釋爲什麼期權往往對期權賣方有利，如何瞭解出售期權的成功概率，以及與出售期權相關的風險。
羅定義
- 什麼是Rho？ Rho 是衍生品價格相對於無風險利率變化的變化率。 Rho 衡量期權或期權投資組合對利率變化的敏感性。 Rho 還可以指多個期權頭寸賬簿中存在的利率變化的彙總風險敞口。例如，如果期權或期權投資組合的 rho 爲 1.0，則利率每增加 1 個百分點，期權（或投資組合）的價值就會增加 1%。
備兌看漲期權的最大損失或利潤是多少？
- 什麼是備兌看漲期權？備兌看漲期權是一種期權策略，您可以通過在同一資產上賣出看漲期權來降低資產多頭頭寸的風險。備兌看漲期權可用於增加投資組合的收入和對沖風險。當使用備兌看漲期權策略時，您的最大損失和最大利潤是有限的。測試要點備兌看漲期權策略涉及針對投資者擁有的股票編寫看漲期權，以產生收入和/或對沖風險。
股票期權的好處和價值
- 這是一個經常被忽視的事實，但投資者能夠準確瞭解公司正在發生的事情並能夠根據相同的指標對公司進行比較是投資最重要的部分之一。關於如何對給予員工和高管的公司股票期權進行會計處理的爭論一直在媒體、公司董事會甚至美國國會中爭論不休。
三重女巫定義
- 什麼是三重女巫？三巫指股票期權、股指期貨和股指期權合約在同一交易日同時到期。這種情況每年發生四次：三月、六月、九月和十二月的第三個星期五。由於三個期權類別可以共享相同的標的證券在同一天到期，這可能會導致標的資產的交易量增加和異常的價格行爲。
四重巫術定義
- 什麼是四重巫術？ “四巫”一詞是指某些衍生品合約同時到期的日期。這發生在四種不同類型的合約中，包括股指期貨、股指期權、股票期權和個股期貨。每年 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三個星期五發生四次巫師約會。這些天的市場活動通常在最後一個交易時間內最高，因爲交易者試圖轉移這些合約。
合約市場定義
- 什麼是合約市場？合約市場或指定合約市場是交易商品和期權合約的註冊交易所。它有時被稱爲“指定交易所”。要點合約市場是交易衍生品合約的註冊交易所。合約市場的核心功能是確保公平有序的交易、金融控制和交易價格信息的有效傳播。根據商品交易法 (CEA) 第 5 條，合約市場必須在商品期貨交易委員會 (CFTC) 等監管機構註冊。
小型道指期權定義
- 什麼是小型道指期權？迷你型（或“迷你”或“E-迷你”）道指期權是一種指數期權合約，其標的資產爲E-迷你道瓊斯工業平均指數 ( DJIA ) 期貨合約。標的 E-mini 道瓊斯指數的價值是 DJIA 價值的 1/5，價格爲 5 美元。道瓊斯迷你期權通過芝加哥商品交易所(CME) Globex系統進行電子交易。
去對沖定義
- 什麼是去對沖？去對沖是指在交易或投資組合中平倉最初作爲對沖的頭寸的過程。對沖是一種降低風險的頭寸，旨在限制現有頭寸或投資的潛在損失。去對沖過程可能同時發生，在一次交易中全部對沖被取消；或增量，使頭寸部分對沖。要點去對沖是指移除作爲對沖市場主要頭寸的現有頭寸。對沖涉及對主要頭寸採取抵消或限制損失的頭寸以降低風險。
看跌期權比率定義
- 什麼是看跌期權比率？看跌期權比率是投資者廣泛使用的衡量市場整體情緒的指標。 “看跌”或看跌期權是以預定價格出售資產的權利。 “看漲”或看漲期權是以預定價格購買資產的權利。如果交易者購買的看跌期權多於看漲期權，則表明看跌情緒上升。如果他們購買的看漲期權多於看跌期權，則表明他們看到了牛市。
訂單簿官方定義
- 什麼是訂單簿官員？訂單簿官員 (OBO) 是交易大廳參與者，負責使用執行訂單的“市場標記”系統維護特定期權類別的公開市場訂單或限價訂單列表。目的是在分配的期權中維持公平有序的市場，包括執行會員公司發出的訂單。隨着實體交易大廳越來越多地讓位於電子市場和基於屏幕的交易，OBO 的作用已大大減弱。
國際證券交易所 (ISE)
- 什麼是國際證券交易所（ISE）？國際證券交易所 (ISE) 是一家於 2000 年推出的電子期權交易所。該交易所爲投資者提供了更大的流動性，並能夠以比歷史上作爲期權基礎的公開喊價交易大廳更快的速度執行交易貿易。 2008 年，ISE 成爲通信公司 Direct Edge Holdings 的全資子公司。
可選股票定義
- 什麼是可選股票？可選擇的股票是股票具有必要的流動性和數量，以便交易所列出該股票的交易期權。爲了使股票成爲可選股票，交易所要求滿足某些標準，包括最低股價、已發行股票數量和最低唯一股東數量等。摘要可選擇的股票是其中列出了可供交易的期權的股票。爲了使股票成爲可選股票，它必須滿足交易所制定的最低標準。