私募股权公司管理从机构投资者或高净值个人 (HNWI)获得的投资资本，通过杠杆收购和风险投资等各种策略收购公司股权。私募股权公司的投资期限较长，通常为 5 至 7 年。
在获得一家公司的股权后，私募股权公司希望通过直接出售公司或通过首次公开募股 (IPO)最终获利。当需要特别大的投资时，这些公司通常会与其他私募股权公司合作，以筹集必要的资金并降低风险。大多数公司专注于一个或多个他们具有特定专业知识的行业或投资策略。
私募股权国际公司 (PEI) 的一份报告根据截至 2021 年 6 月 1 日的五年期间私募股权融资总额对前 300 家公司进行了排名。根据该报告，这些是排名前 10 的私募股权公司。读者应注意，私募股权管理资产 (AUM)可能只是公司总 AUM 的一部分。我们会在以下列表中报告私募股权 AUM（如有）。
摘要
- 私募股权是私人融资的另一种形式，远离公开市场，由基金和投资者直接投资于公司或参与对此类公司的收购。
- 私募股权投资通常只适用于高净值个人（HNWI）。
- 私募股权可以采取多种形式，从复杂的杠杆收购到风险资本。
- 私募股权公司通常根据其管理的资产规模（AUM）和向投资者返还收益的成功程度进行排名。
- 2021 年，黑石集团 (Blackstone Group Inc.) 的资产管理规模在所有私募股权公司中最高。
1.黑石集团
黑石集团 ( BX ) 成立于 1985 年，总部位于纽约，在伦敦、香港、北京和迪拜设有办事处，总资产管理规模达 8810 亿美元，位居领先地位。
该公司投资于广泛的市场领域，包括能源、零售和技术。虽然私募股权（1260 亿美元）是其最大的投资类别，但黑石集团在房地产、信贷和对冲基金解决方案方面也持有数千亿美元的资产。其 107 家投资组合公司包括金融市场数据和基础设施提供商 Refinitiv、数字家族史服务提供商 Ancestry 以及约会和社交网络应用程序所有者和运营商 Bumble。
2. KKR 公司
KKR & Co. Inc. ( KKR )，前身为 Kohlberg Kravis Roberts & Co.，总资产管理规模达 4590 亿美元。KKR 成立于 1976 年，总部位于纽约，是首批从事大规模杠杆收购的公司之一，至今这仍然是该公司的专长之一。
该公司值得关注的交易包括 1989 年对 RJR Nabisco 的杠杆收购以及 2007 年对 TXU 的收购，后者是有史以来最大的杠杆收购。其目前的投资组合包括 Fiserv Inc.、Optiv 和 PetVet。
3. CVC资本合伙公司
CVC Capital Partners 的总资产管理规模接近 1220 亿美元，其私募股权平台管理着 920 亿美元的资产。CVC 成立于 1981 年，在全球 24 个办事处拥有 650 多名员工，其中包括 300 名投资专业人士。其私募股权投资组合包括全球 114 家公司。
4.凯雷投资集团
凯雷集团 ( CG ) 的总资产管理规模为 2930 亿美元，在全球拥有 1,800 多名专业人员，在五大洲设有 26 个办事处。该公司成立于 1987 年，总部位于华盛顿特区。其企业私募股权部门的资产管理规模为 1610 亿美元，目前持有的知名资产包括 Supreme、Workforce Logiq 和日本 Orion Breweries Ltd.。
5. 托马·布拉沃
Thoma Bravo 的资产管理规模达 910 亿美元，在为经验丰富的管理团队和成长中的软件和技术公司提供资本和战略支持方面拥有 40 多年的经验。其投资组合中最著名的公司包括 McAfee、Conga 和 Anchorage。
私募股权公司为初创公司和非上市公司提供资金支持。例如，在 Airbnb 不得不推迟其原定于 2020 年首次公开募股 (IPO) 的计划后，该公司筹集了超过 10 亿美元的私募股权资金。
6. EQT
EQT AB ( EQT.ST ) 总部位于瑞典，总资产管理规模为 733 亿欧元，按本文撰写时的汇率计算，接近 817 亿美元。该公司成立于 1994 年，在欧洲、北美和亚太地区的 24 个国家/地区拥有约 1,200 名员工。Flying Tiger Copenhagen 可能是其在美国消费者中最知名的投资组合公司。
7. Vista Equity Partners
Vista Equity Partners 的资产管理规模超过 860 亿美元，专门投资于软件、数据和技术支持的组织。该公司对医疗保健、广告和风险管理等行业的公司进行了战略投资。2019 年 9 月，Vista 募集了一只 160 亿美元的技术基金，这是独立私募股权公司有史以来募集的最大基金。
8. TPG资本
TPG Capital 的总资产管理规模为 1090 亿美元。TPG Capital 由 David Bonderman 和 Jim Coulter 于 1992 年创立，总部位于旧金山。该公司在 8 个国家/地区设有 12 个办事处。
该公司值得注意的交易包括 1993 年收购美国大陆航空公司、2000 年收购 Petco（与 Leonard Green and Partners 合作）以及 2002 年杠杆收购汉堡王（与贝恩资本和高盛资本合伙公司合作）。其目前的投资组合包括 Chobani、Fender 和 Airbnb。
9. 华平投资集团
华平投资集团 (Warburg Pincus LLC) 的总资产管理规模超过 730 亿美元，投资了 235 多家公司。该公司的前身是 EM Warburg & Co.，成立于 1939 年，而华平投资集团成立于 1966 年。华平投资集团总部位于纽约，在 13 个国家设有办事处。
10. 纽伯格伯曼集团有限责任公司
Neuberger Berman Group LLC 的总资产管理规模为 4600 亿美元，其中包括 700 亿美元的私募股权。Neuberger Berman 在另类投资领域拥有超过 25 年的经验，在全球 25 个国家/地区拥有超过 648 名该领域的专业人员。
哪些私募股权公司支付的金额最高？
私募股权是一个非常赚钱的职业。根据 Heidrick & Struggles 的一项调查，2019 年，资产管理规模 (AUM) 低于 200 亿美元的私募股权公司的管理合伙人的平均现金薪酬（包括奖金）在 110 万美元至 370 万美元之间。
我们的研究发现，2019 年合伙人和董事总经理的平均总薪酬从 596,000 美元到 220 万美元不等，具体取决于公司的资产管理规模。合伙人和高级合伙人的平均薪酬在公司规模之间变化较小，从 193,000 美元到 315,000 美元不等。
根据H1B 数据库（该数据库汇总了所有持有普通 H-1B 签证的美国员工的基本工资），2019 年，为助理职位支付最高薪水的公司是阿波罗全球管理公司、KKR & Co. 和 Brookfield Asset Management。助理通常是私募股权公司中级别最低的员工。他们通常 25 岁左右，有投资银行、咨询或其他交易相关金融服务方面的工作背景。
Peak Frameworks 是一个由私募股权和投资银行专业人士创立的金融职业准备平台。据 Peak Frameworks 报道，Apollo Global Management 经常被誉为薪酬最高的私募股权公司，其员工年薪高达 40 万美元。
贝恩资本很著名吗？
贝恩资本成立于 1983 年，总部位于波士顿。该公司在全球各地的办事处拥有 1,000 多名员工。贝恩的知名度很大程度上是因为其联合创始人米特·罗姆尼，他是 2012 年共和党总统候选人。自 2019 年 1 月以来，他一直担任犹他州的初级美国参议员。
自成立以来，贝恩的投资组合中就包含一些知名品牌，包括清晰频道通讯公司 (Clear Channel Communications)、加拿大鹅公司 (Canada Goose)、维珍假日邮轮公司 (Virgin Holidays Cruises) 和 Bugaboo International。其他主要持股包括史泰博公司 (Staples)、Sports Authority、Guitar Center、Gymboree、霍顿·米夫林公司 (Houghton Mifflin)、达美乐比萨公司 (Domino's Pizza)、汉堡王公司 (Burger King)、The Weather Channel 和 Brookstone。
总体而言，该基金偏好零售、餐饮和其他消费品牌。
私募股权投资公司的副总裁能赚多少钱？
在私募股权投资领域，你的总薪酬通常取决于你所在的公司的资产管理规模。资产管理规模越大的公司，其副总裁的薪酬通常越高。
根据海德思哲 (Heidrick & Struggles) 发布的《2020 年北美私募股权投资专业人士薪酬调查》，2019 年，在资产管理规模低于 5 亿美元的公司中，担任副总裁职位的人员的平均现金薪酬总额为 32.9 万美元。对于资产管理规模在 100 亿美元至 199.9 亿美元的公司，平均现金薪酬总额为 59.2 万美元。
哪些私募股权公司是公开交易的？
综述
私募股权公司的专业投资者会筹集大量资金（通常来自富裕的投资者），然后将这些资金再投资以寻求最大的利润。私募股权行业的性质是高风险的，因为公司经常进行大规模收购和有争议的杠杆收购。私募股权公司亏损数十亿美元或彻底倒闭的情况也并非闻所未闻。然而，本文中的公司都已成为规模最大、最成功的私募股权公司。