幾年前，美國個人投資者協會 (AAII) 進行了一項研究，以瞭解值得信賴的財務顧問。當被問及有多少人相信金融服務行業會以客戶的最大利益行事時，超過 1,900 名受訪者的回答如下（未經四捨五入誤差調整）：

• 17% 的受訪者“非常”或“有點”相信金融服務。
• 19% 的受訪者既不信任也不信任他們的顧問。
• 65% 的受訪者“非常”或“有點”不信任金融服務行業。

道德是定義某人行爲的道德原則。無論財務顧問的建議在技術上多麼合理——沒有原則和標準，他們的服務就沒有任何有效性。那麼投資者如何才能找到有道德的財務顧問呢？

在本文中，我們將描述如果您知道哪個實體監管您的顧問、要尋找哪些專業名稱以及不良顧問的警告信號，您如何明智地選擇。

瞭解哪個實體監管您的顧問

讓我們從好消息開始：制定規則以確保顧問的行爲符合道德規範。監督金融服務的兩個監管機構是金融業監管局(FINRA) 和證券交易委員會(SEC)。 FINRA 監管保險單、年金和共同基金等金融產品的銷售。 SEC 監管財務建議的提供。

任一監管機構所涵蓋的顧問必將根據您對年齡、其他投資、年收入、流動資產淨值、投資目標、投資經驗、時間範圍、風險承受能力和其他因素的回答，爲您銷售最好的產品.一些顧問只受這些實體之一的監管。

“他們的道德標準取決於他們爲客戶或客戶提供的服務，”摩爾說。 “在就資產配置提供建議時，他們必須遵守受託人標準，但當他們在推薦配置範圍內出售投資時，他們必須遵守適用性標準……金融服務行業的職業道德非常複雜，而大多數顧問都不會”甚至不瞭解它們，因此消費者幾乎總是感到困惑。”

尋找具有知名專業稱號的顧問

如果您的顧問完全受 SEC 監管，那麼您的顧問將遵守最高標準。如果您的顧問僅受 FINRA 監管，則他們的受託責任存在一些差距。這就是專業名稱派上用場的地方。例如，註冊財務規劃師(CFP®) 必須遵守受託人標準，即使他們不受 FINRA 監管。由於 CFP 許可證完全是可選的，因此通常表明顧問已自行啓動

每個專業名稱都有自己的一套獨立管理的標準。特許金融分析師 CFA 特許持有人受道德規範和專業標準的約束，他們必須每年證明他們的行爲受到這些標準的約束。

根據全國專業財務顧問協會(NAPFA) 的說法，其他需要尋找的證書是個人財務專家(PFS) 和特許財務顧問(ChFC)。同樣，每個許可證都有自己的道德標準。需要考試的執照將涵蓋不同程度的道德規範，並且可能需要繼續專業教育。

壞顧問的警告信號

與顧問一起工作時，您通常會發現一些警告信號。儘管在某些情況下確實可以保證以下某些事件的發生，但以下是一些需要注意的事項：

績效報告的變化

由於績效報告沒有標準，因此存在很大的操縱空間，許多座席在不同的績效報告格式之間切換，以便他們可以選擇使它們看起來最好的格式。如果您的投資組合表現不那麼強勁，您應該知道。

當您第一次開始與新顧問合作時，要求查看其他客戶報告的示例副本——即使必須刪除他們的姓名或省略身份信息。除非有明確的理由期望您的報告看起來不同，否則您應該期望看到格式相似的報告。

一旦建立了關係，請確保您收到的信息和格式始終保持一致。您的顧問不應遺漏先前提供的信息，並且他們的數據源應保持一致。驗證上一季度的信息是否正確滾動到下一季度（即期末餘額變成了期初餘額），並始終要求直接從經紀服務中導出報表等原始信息。

產品推送

銷售產品而不是其受託建議的顧問面臨不道德行爲的巨大風險。當您的財務顧問因銷售特定金融產品而收取佣金時，就會出現這種不道德行爲。這些產品可能不適合您的長期使用，但您的顧問可能仍會爲了他們的利益向您推薦它們。

這裏有幾件事需要考慮。首先，您在經濟上受過的教育越多，就越容易檢測到這些產品。其次，向您的顧問詢問他們的關係。顧問必須同時關注其作爲受託人的一般披露義務以及作爲其註冊的一部分提交給 SEC 的具體披露要求表格。

算命

顧問可以聲稱知道未來會發生什麼，但通常情況並非如此。財務顧問確實使用歷史優先級來制定他們認爲當前事件可能導致的路線圖。然而，過去的表現並不代表未來的結果。

在討論投資選擇時，請向您的顧問詢問具體結果發生的可能性。例如，如果您的顧問建議您更改投資組合配置以產生更高的回報，請詢問他們預測的結果發生的可能性有多大。除非您正在討論已經發生的事情，否則如果他們說這是有保證的，請謹慎處理。

華而不實的行爲

顧問可能會使用華而不實的行爲來營造財富和財務成功的氛圍。他們過去可能爲自己做得很好，但他們之前的成功不應該阻止您與他們關於您的財務未來的關係。當您與財務顧問的討論感覺不像是建議而更像是廣告時，請注意。

難以理解的行話

如果顧問的溝通方式過於複雜，您無法理解，他們可能只是在與您的關係方面做得很差，而且您對金融市場缺乏瞭解。不要害羞地接近你的顧問並要求他們解釋你不熟悉的首字母縮略詞或短語。他們可能已經擁有不同程度的知識淵博的客戶，因此您可能並不孤單。

這種不透明的行話甚至可能與金融市場無關。如果不清楚您的財務顧問的費用結構、投資流程或整體投資理念是什麼，則由顧問來使其更加透明，並讓您將其作爲警告信號。

與基準相比，過去的表現不足

投資者可以將財務顧問取得的回報與標準普爾 500 指數、巴克萊資本綜合債券指數和其他類似於顧問投資持股的基準的回報進行比較。歷史數據的偉大之處在於它不會受到青睞——如果一隻基金的表現優於另一隻，就這麼簡單。

您的財務顧問應該願意主動展示他們的成功，不僅是爲了他們的公司，而且與市場和其他公司相比，他們的表現如何。公開交易的基金可以作爲數據點再次進行比較。請注意，您的顧問正在使用適當的基準，因爲他們可以決定使用不同的指標進行比較，以使他們的表現看起來更好。

對優秀顧問有什麼期望

如上所述，優秀的財務顧問將承擔將客戶利益放在首位的信託義務。他們還將擁有著名且備受推崇的專業稱號，例如 CFP、CFA、PFS 和/或 ChFP，並獲得費用而非佣金的補償。以下是在優秀顧問中尋找的一些額外特徵。

全面瞭解您的情況

顧問應與您徹底討論您的需求和情況，然後仔細地將產品和服務與您的情況相匹配。 CFA 協會的投資者權利聲明列出了 10 項原則，旨在幫助購買金融服務產品的人要求他們應得的職業操守。

當您第一次與財務顧問會面時，請期待大部分談話根本不是關於金錢的。優秀的財務顧問會了解他們的客戶、他們的生活狀況、他們的個性以及他們的夢想。一旦您的顧問知道您想去哪裏，他們就可以開始制定到達那裏的計劃。

可管理的客戶羣

確保顧問沒有太多的客戶，以至於他們無法對您給予足夠的關注。如果您的顧問需求量很大，那就太好了；然而，高素質的顧問知道他們什麼時候有能力並且會拒絕業務以優先考慮現有客戶。

可靠的業務連續性計劃

如果您的顧問退休、轉行或去世，他應該有一個計劃，由誰來接管您的賬戶管理。在您的舊顧問退休之前，您的顧問可能會要求與您和即將上任的顧問會面，以確保所有各方都在關於過渡的同一頁面上。

如果您的顧問離開公司，連續性計劃可能會有所不同。通常，一旦顧問發出通知，公司將不允許財務顧問與客戶進行接觸。顧問的電子郵件和電話號碼也可能被斷開，以防止顧問將客戶帶到他們的新公司。如果發生這種情況，請不要驚慌，您的顧問可能仍會決定使用不同的溝通方式與您聯繫。

缺乏壓力

你的顧問應該給你所有你需要做決定的時間。除非有需要立即解決的法律或迫在眉睫的稅務問題，否則您不應該覺得自己已經到了最後期限。優秀財務顧問的大部分指導都是針對長期成功的，因此任何短期期限或目標都只是漫長道路上的單一障礙。

清晰的溝通

您的顧問應準備一份投資政策聲明，以您可以理解的語言解釋您的財務計劃。您的顧問的所有通信，包括對費用的解釋，也應該易於理解。

乾淨的紀律史

查看 SEC 的投資顧問公開披露網站、 FINRA 的 BrokerCheck網站和北美證券管理協會的Check Out Your Broker網站，該網站推薦 NAPFA。

雖然您想僱用受 SEC 監管並因此成爲受託人的人，但他們過去可能已在另一個監管機構註冊。您可以檢查所有三個地方，以確認他們有明確的紀律處分歷史。

特別注意事項

一旦您僱用了您認爲符合這些標準的人，請務必持續評估您的財務顧問。它們是否滿足您的需求？他們做到了他們所說的嗎？顧問是否向您收取了他們所說的費用，僅此而已？你的顧問在你需要的時候有空嗎？他們是否快速且滿意地回答您的問題？

如果您在這些領域中的任何一個方面遇到問題，請與您的顧問討論您的疑慮。如果他們的反應不令人滿意，是時候尋找新的顧問了。

結論

在任何職業中，比他們的客戶擁有更多知識的人可能會利用與他們有業務往來的人，這是一個不幸的情況。對法律有一點洞察力和常識，您也許可以避免一些專業人士的不道德行爲，這些行爲會給金融業帶來壞名聲。

相關文章