什麼是諮詢管理？
諮詢管理是指提供專業的、個性化的投資指導。諮詢管理服務允許個人在更改其投資組合之前諮詢投資專業人士。諮詢管理專業人員在一個或多個投資領域擁有專業知識，並提供針對個人具體情況的指導。
重點摘要
- 諮詢管理是提供專業、個性化的投資指導，通常是收費的。
- 私人銀行、投資管理公司或專業諮詢精品店內的個人、獨立團隊或一組專業人士可以進行諮詢管理。
- 諮詢管理中的關鍵角色包括財務顧問、投資組合經理、投資銀行家和投資經理。
- 諮詢管理專業人員審查客戶的個人情況，確定最佳資產類別，監控投資業績，提供指導並重新平衡投資組合。
瞭解諮詢管理
諮詢管理涉及投資組合的管理和規劃，通常是收費的。尋求投資建議的個人投資者將尋求諮詢經理或諮詢管理公司的服務。私人銀行、投資管理公司或專業諮詢機構中的個人、獨立團隊或一組專業人士可以進行諮詢管理。諮詢管理領域的關鍵角色包括：
- 財務顧問：這些專業人士提供指導和財務建議，包括投資管理、稅務和遺產規劃。
- 投資組合經理：該組由一名或多名投資於任意數量的投資組合並管理日常投資組合交易以最大化回報的人組成。
- 投資銀行家：這些銀行家幫助企業客戶尋找商業交易的資金來源，並提供分析和指導。
- 投資顧問：求助於投資顧問的客戶可以獲得高度專業化的投資和財務規劃建議和指導。
爲諮詢管理團隊工作的投資顧問以多種身份與客戶會面並與之合作。他們評估客戶的時間範圍、績效目標和風險承受能力，以確定哪些資產類別是最合適的投資。顧問負責日常監控投資業績並經常執行訂單，並在資產配置和投資組合再平衡領域提供指導。投資組合再平衡保護投資者免受不良風險的影響，並確保投資組合的風險敞口保持在經理的專業領域內。
資產配置是根據個人目標或機構政策在投資組合中平衡風險和回報的做法。管理人員將投資組合的資金分配給三個主要資產類別：股票、固定收益、現金和等價物，以及私募股權和衍生品等另類投資。
由於每種資產類別提供不同水平的風險和回報，因此隨着時間的推移，每種資產的表現都不同。投資者可能會針對不同的目標使用不同的資產配置。例如，在短期內爲一年的旅行儲蓄的人可能會將他們的儲蓄投資於現金、存款證( CD ) 和短期債券的保守組合。另一個人爲購買昂貴房屋的首付而存錢——至少十年後——可能會分散投資更多股票，因爲他們有更多時間來度過市場的短期波動。
諮詢管理與全權委託投資管理
諮詢管理服務允許個人保留對其投資組合的完全控制權並做出自己的投資決策。投資顧問的作用主要是提供知情意見。因此，雖然提供諮詢服務的財富管理機構會向客戶諮詢並提供建議，但最終的買賣決定還是由客戶做出的。
在諮詢管理中，做出最終買賣決定的是客戶。
全權委託投資管理以相反的方式運作。在這門學科中，專業的財富管理人員對投資決策有更多的控制權。對客戶而言，全權委託方式更加放任自流，適合那些可能沒有經驗或時間積極管理自己的投資組合的人。全權委託投資管理只能由經驗豐富的專業人士提供，其中許多人擁有特許金融分析師(CFA) 的稱號。
雖然諮詢經理總是花時間瞭解客戶的目標和資產，但這通常不像全權經理那樣徹底。