現金流量表在很大程度上說明了公司的財務狀況和福祉。它爲管理層、分析師和投資者提供了一個瞭解現金和現金等價物進出公司的窗口。它有助於衡量一家公司管理其現金和償還財務義務的能力（或多差）。雖然現金流量表有三個主要方面，但本文只關注一個方面：經營活動產生的現金流量。
重點摘要
- 現金流量表可以讓其他人深入瞭解公司的財務狀況。
- 該聲明顯示了一家公司管理其現金和償還債務的能力。
- 它包括來自投資的現金流量、來自融資的現金流量和來自運營的現金流量。
- 運營現金流是現金流量表的第一部分，包括進出公司的資金。
- 淨收入、淨收入調整和營運資金變動均包含在經營現金流中。
什麼是經營活動產生的現金流量？
一家公司的現金流是通過它的金額。這包括進出公司金庫的任何東西。當現金流爲正時，這意味着公司的資產正在增加。當流出量大於流入量時，公司的現金流爲負數。
現金流分爲三種類型：投資現金流、融資現金流和經營活動現金流。來自經營活動的現金流部分出現在公司現金流量表的頂部。它用於解釋公司從持續的常規業務活動（例如銷售和製造）中獲得現金的地方，以及在任何給定時間段內如何使用這些資金。
現金流量表通常包括：
- 淨收入，可以從損益表中找到
- 淨收入調整
- 營運資金的變化
因此，您可以使用以下公式計算經營活動的現金流量：
淨收入 + 淨收入調整（非現金項目）+ 營運資金變動
淨利
淨收入通常是現金流量表經營活動部分的第一行項目。這個衡量企業盈利能力的價值直接來自公司同期損益表中顯示的淨收入。
然後，現金流量表必須將淨收入與淨現金流量進行覈對。這是通過增加折舊和攤銷等非現金費用來完成的。類似的調整也適用於非現金費用或收入，例如基於股份的補償或未實現的外幣折算收益。
營運資金
經營活動現金流部分也反映了營運資金的變化。這個數字代表了公司的流動資產和流動負債之間的差異。
資產從一個時期到下一個時期的正變化記錄爲現金流出，而負債的正變化記錄爲現金流入。存貨、應收賬款(AR)、稅收資產、應計收入和遞延收入是資產價值變化反映在經營活動現金流量中的常見示例。
應付賬款、稅收負債和應計費用是負債的常見例子，其價值變化反映在運營現金流中。
經營活動產生的現金流量也稱爲經營活動產生的現金流量或經營性現金流量。
經營活動現金流量示例
這是一個真實的例子，展示了經營活動產生的現金流。考慮 Apple ( AAPL ) 的 2017 財年10-K 。
該公司的年淨收入爲 484 億美元，經營活動產生的淨現金流爲 636 億美元。這包括：
- 102 億美元的折舊和攤銷調整
- 48 億美元的股權激勵費用調整
- 60億美元的遞延所得稅費用
運營資產和負債的變化包括 21 億美元的 AR 現金流出，這對應於資產負債表上應收賬款資產等值的減少，表明 Apple 當時未收取的收費銷售淨減少。
該公司還報告了來自應付賬款的 96 億美元現金流入。這對應於資產負債表上應付賬款負債的增加，這表明向蘋果收取的尚未支付的費用淨增加。
來自投資的現金流量和來自籌資活動的現金流量不被視爲正在進行的常規經營活動的一部分。
其他活動產生的現金流
現金流量表中的許多項目不屬於經營活動部分。例如，以下是應包含在投資活動現金流部分中的條目示例：
同樣，發行股票的收益、發行債務的收益、支付的股息、爲回購普通股支付的現金以及爲償還債務支付的現金都是應包括在籌資活動現金流部分中的條目。
經營活動產生的典型現金流量是多少？
運營現金流表明公司從日常活動中獲得現金的地方以及在特定時間段內如何使用這些資金。經營活動產生的典型現金流包括客戶銷售產生的現金、支付給公司供應商的資金、支付給貸方的利息、
您如何從經營活動中找到現金流？
您可以在公司的現金流量表中找到來自經營活動的現金流量。此部分通常出現在語句的頂部。您還可以通過將公司的淨收入、非現金項目（對淨收入的調整）和營運資本相加來計算經營現金流。
公司的經營活動產生的淨現金流包括什麼？
一家公司的經營活動產生的淨現金流表明是否有任何額外的現金流入或流出業務。這包括淨收入的任何變化（銷售額減去任何費用，例如銷售成本、折舊、稅收等）以及對非現金項目所做的任何調整。