金融分析師和投資者通常對分析財務報表非常感興趣，以便進行財務比率分析，以瞭解公司的經濟健康情況，並確定投資是否值得。
債務與權益比率（D / E）是經常計算和查看的財務槓桿比率。它被認為是一個槓桿比。資產負債率是將所有者的權益或資本與債務或公司借入的資金進行比較的財務比率
該比率將公司的總負債與其 股東權益進行比較。它被廣泛認為是最重要的企業估值指標之一，因為它突出了公司對借入資金的依賴及其履行這些財務義務的能力。
由於債務本身具有風險， 貸款人和 投資者傾向於青睞D/ E比率較低的企業。對於貸款人來說，低比率意味著貸款違約風險較低。對於股東來說，這意味著在經濟衰退的情況下破產的可能性降低。因此，比率高於行業平均水準的公司可能難以從任何一個來源獲得額外的資金。
概要
- 債務與權益比率是一種財務槓桿比率，經常被計算和分析，它將公司的總負債與其股東權益進行比較。
- D /E比率被認為是一種負債比率，一種將擁有者的權益或資本與債務或公司借入的資金進行比較的財務比率。
- 債務權益比率的計算方法是將公司的總負債除以其股東權益。
- 最佳D/E比率因行業而異，但不應高於2.0的水準。
- D/E比率為2表示公司三分之二的資本融資來自債務，三分之一來自股東權益。
什麼是良好的負債權益比率？
最佳 債務權益比率 往往因行業而異，但普遍的共識是，它不應該高於2.0的水準。雖然固定資產密集型行業（如採礦業或製造業）中的一些非常大的公司可能具有高於2的比率，但這些是例外而不是規則。
D/E比率為2表示公司三分之二的資本融資來自債務，三分之一來自股東權益，因此它借入的資金是其擁有的兩倍（每1個權益單位2個債務單位）。因此，公司的管理層將努力實現與有利的D / E比率相容的債務負擔，以便在不擔心其債券或貸款違約的情況下運作。
債務與權益比率通常與風險有關：比率越高，表明風險越高，公司正在用債務為其增長融資。但是，當公司處於增長階段時，這種增長可能需要高D / E比率。
為什麼債務資本很重要
一家完全忽視債務融資的企業可能忽視了重要的增長機會。 債務資本 的好處是，它允許企業將少量資金轉化為更大的金額，並隨著時間的推移償還。這使得企業能夠比原本可能更快地為擴張專案提供資金，理論上以更高的速度增加利潤。
一家沒有利用債務融資的 槓桿 潛力的公司可能會通過限制公司產生最大利潤的能力而對擁有權及其 股東 造成傷害。
為債務支付的利息通常也可以對公司進行減稅，而股本則不是。債務資本通常也比股權具有更低的資本成本。
債權比對公司盈利能力的影響
在查看公司的 資產負債表時，重要的是要考慮給定行業的平均D / E比率，以及公司最接近的競爭對手和更廣泛市場的平均D / E比率。
如果一家公司的D/E比率為5，但行業平均值為7，這可能不是企業管理不善或經濟 風險的指標。在公司會計和財務分析中還有許多其他指標被用作財務健康狀況的指標，應該與D / E比率一起研究。
更高或更低的負債權益比更好嗎？
一般來說，較低的D / E比率是首選，因為它表明公司資產負債表上的債務較少。但是，這也將根據公司的增長階段及其行業部門而有所不同。例如，更新和成長中的公司經常利用債務來推動增長。與行業同行或同一家公司在不同時間點相比，應始終相對考慮D / E比率。
負債權益比率是哪種類型？
高負債權益比是什麼意思？
對於一家成熟的公司來說，高D/E比率可能是一個麻煩的跡象，表明公司將無法償還債務，並最終可能導致違約等信貸事件。對於一家成長中的公司來說，高D/E可能是擴張的健康標誌。在所有情況下，D/E比率都應相對於公司的行業和增長階段進行考慮。
為什麼負債權益比很重要？
如果一家公司無法支付其債務的利息和本金，無論是作為對銀行的貸款還是以債券的形式，都可能導致信貸事件。如果發生違約，公司可能被迫破產。D / E比率是尋找公司在這方面陷入困境的危險信號的一種方法。