系列 11 是什麼？
Series 11 是一種證券許可證，允許持有人提供證券報價並接受未經請求的客戶訂單執行。系列 11 也稱爲助理代表 - 訂單處理考試 (AR)，由金融業監管局(FINRA) 管理。 2018 年，FINRA 停用了 Series 11 許可證。
該許可證適用於從經紀自營商客戶處獲取並輸入未經請求的客戶訂單以執行的經紀銷售助理。但是，它不允許他們接受市政證券或直接參與計劃的訂單。參加考試沒有先決條件，但考生必須先在 FINRA 註冊。
要點
- Series 11 是由金融業監管局 (FINRA) 頒發的證券許可證，允許經紀商提供證券報價並接受未經請求的客戶訂單執行。
- 該許可證專門適用於接受並輸入客戶主動訂單的經紀銷售助理。
- 執照和考試的正式名稱是“助理代表 - 訂單處理考試”。
- Series 11 許可證的考試由 50 道多項選擇題組成，時長 60 分鐘，需要 70% 的及格率。
- 禁止接受市政證券和直接參與計劃的訂單。
- 2018 年，FINRA 取消了 Series 11 考試和相應的許可證，現在要求銷售代表完成 Series 7 考試和 SIE 考試。
- 與 Series 11 相關的更大、更成熟的金融機構一直並且仍然需要 Series 7。
瞭解系列 11
系列 11 涵蓋與 FINRA 成員公司相關的人員，他們接受公衆的電話或其他通訊，以提供當前的證券報價和接受未經請求的客戶證券訂單（上述市政證券和直接參與計劃除外）提交給會員的正常訂單執行操作。未經請求的訂單是經紀人沒有向客戶提出建議，而是客戶自己要求的訂單。
根據 FINRA，助理代表 - 訂單處理註冊人“只能在會員的場所執行上述任務，必須在適當註冊的委託人的直接監督下，並且不得因交易的數量或規模。”
Series 11 許可證實際上是Series 7的縮短版本，大型金融機構一直需要並且仍然需要其銷售代表才能獲得。這通常與66 系列一起完成。因此，Series 11 被淘汰，現在銷售代表必須完成 Series 7 和SIE 考試。
系列 11 禁止活動
助理代表訂單處理註冊人被禁止進行以下活動：
- 雙重註冊爲代表或委託人
- 提供投資建議或意見
- 提出建議
- 代表公司在證券市場進行交易
- 接受或開設新賬戶
- 對潛在客戶進行資格預審
- 影響市政證券交易
- 在直接參與計劃中進行交易
系列 11 結構和內容
系列 11 考試由 50 道評分的多項選擇題組成。考生有 60 分鐘的時間完成考試，考試費用爲 80 美元。及格分數爲 70%。猜測不會受到懲罰，因此鼓勵考生努力回答每一個問題。測試分爲以下幾個部分：
- 第 1 部分：證券類型（10 個問題）
- 第 2 部分：客戶帳戶和訂單（24 個問題）
- 第 3 部分：證券市場（5 個問題）
- 第四節：證券行業法規（11題）
考試完成後，考生將收到一份關於他們表現的逐節信息細分，以及他們的總分。由於是閉卷考試，考生不得在考試期間使用任何參考資料。考試的問題根據新規定或對現有規定的修訂而變化，因此鼓勵考生及時瞭解潛在的發展。