什麼是投資銀行家？
投資銀行家是通常在金融機構工作的個人，主要負責爲公司、政府或其他實體籌集資金。
投資銀行家僱主的例子包括高盛 ( GS )、摩根士丹利 ( MS )、摩根大通 ( JPM )、美銀美林 ( BAC ) 和德意志銀行 ( DB )。
要點：
- 投資銀行家在金融機構工作，主要負責爲公司、政府或其他實體籌集資金。
- 投資銀行領域很受歡迎，因爲它通常報酬豐厚。
- 投資銀行家必須具備出色的數字運算能力、較強的口頭和書面溝通能力，以及長時間艱苦工作的能力。
瞭解投資銀行業務
投資銀行家促進大型、複雜的金融交易。這些交易可能包括爲客戶構建收購、合併或出售。投資銀行家的另一個職責是發行證券作爲籌集資金的手段。這涉及爲美國證券交易委員會(SEC) 創建公司上市所需的詳細文件。
投資銀行家可以在公司前進之前識別與特定項目相關的風險，從而節省客戶的時間和金錢。理論上，投資銀行家是其領域或行業的專家，他們掌握當前投資環境的脈搏。企業和非營利機構經常向投資銀行家尋求如何最好地規劃其發展的建議。
投資銀行家還協助金融工具定價和滿足監管要求。當一家公司進行首次公開募股（IPO）時，投資銀行將作爲中介直接購買該公司的全部或大部分股票。在這種情況下，投資銀行將代表公司上市，隨後將公司股票出售到公開市場，從而立即創造流動性。
在這種情況下，投資銀行通常會對其股票進行加價定價，從而獲利。這樣做時，投資銀行承擔了大量的風險。雖然投資銀行經驗豐富的分析師利用他們的專業知識對股票進行準確定價，但如果投資銀行家高估了股票，他們可能會在交易中虧損。
投資銀行和首次公開募股的例子
例如，假設皮特油漆公司（Pete's Paints Co.）是一家供應油漆和其他硬件的連鎖店，想要上市。業主皮特與著名投資銀行家凱瑟琳取得了聯繫。 Pete 和 Katherine 達成協議，Katherine（代表她的公司）同意根據她的分析師團隊的建議，以每股 24 美元的價格購買 100,000 股 Pete's Paints 股票，用於該公司的 IPO。投資銀行支付 240 萬美元購買這 10 萬股股票。
在提交適當的文件（例如 SEC S-1 表格）並設定 IPO 的日期和時間後，Katherine 和她的團隊開始以每股 26 美元的價格向公開市場出售股票。然而，由於需求疲軟，投資銀行無法以此價格出售超過 20% 的股份，因此被迫將價格降至 23 美元以出售其餘股份。這最終導致凱瑟琳和她的團隊遭受損失。
投資銀行家所需的技能
投資銀行領域很受歡迎，因爲投資銀行家的薪水通常很高。然而，這些職位需要特定的技能，例如出色的數字處理能力、強大的口頭和書面溝通能力以及長時間艱苦工作的能力。
教育要求通常包括一流機構的 MBA 學位以及可能的特許金融分析師 (CFA) 資格。
投資銀行家必須遵守公司規定的行爲準則，並且由於他們收到的信息的敏感性，通常會簽署保密協議。此外，如果投資銀行的諮詢和交易部門相互作用，則可能存在利益衝突。
投資銀行業通常存在職位等級制度：（從初級到高級）分析師、助理、副總裁、高級副總裁，然後是董事總經理。