交易
交易軟商品市場
- 軟商品市場由易腐爛的商品組成，例如可可、咖啡、棉花、橙汁和糖，它們也是當今仍然存在的一些最古老的可交易商品。您可以追溯到數千年前的商業根源。需要注意的是，在這個市場交易涉及重大風險，並不適合所有人，只能使用風險資本。在本文中，我們將向您展示如何正確使用這個“甜蜜”的市場，因爲任何投資者的損失都可能超過最初的投資。
交易黃金和白銀期貨合約
- 黃金和白銀期貨合約可以爲尋求傳統股票和固定收益證券以外機會的投資者提供對沖通脹、投機行爲、另類投資類別或商業對沖。在本文中，我們將介紹黃金和白銀期貨合約的基礎知識以及它們的交易方式，但請注意：在這個市場上交易涉及巨大的風險，這可能是比它們的上行回報情況更大的因素。
基差交易定義
- 什麼是基差交易？在期貨交易的背景下，術語基差交易通常是指圍繞商品現貨價格與同一商品期貨合約價格之間的差異建立的交易策略。在期貨交易中，這種差異被稱爲基差。如果交易者預計這種差異會擴大，他們將發起的交易將被稱爲“做多基差”，反之，當他們推測差價會減小時，交易者會進入“做空基差”。
軟商品
- 什麼是軟商品？軟商品是指期貨合約，其中實際貨品是種植而不是提取或開採。軟商品代表了一些已知交易活躍的最古老的期貨類型。這組農產品可能包括大豆、可可、咖啡、棉花、糖、大米和小麥等產品，以及各種牲畜。軟商品有時被稱爲熱帶商品或食品和纖維商品。關鍵點軟商品是種植而不是開採或開採的基礎農產品的期貨合約。
分級證書定義
- 什麼是分級證書？在商品期貨市場，評級證書是確定期貨合約標的商品質量和真實性的重要文件。爲了將給定的商品確定爲交易所級和可交付的，以履行期貨合約，需要分級證書。要獲得它們，貿易商必須依靠專業檢查員或測試公司的專業知識。重點摘要等級證書是商品期貨市場參與者使用的文件。
商業套期保值者定義
- 什麼是商業套期保值？商業套期保值者是一個組織，它使用期貨合約等衍生品來鎖定其在經營業務中使用的特定商品的價格。商品是生產商品或服務所需的必要商品。因此，如果食品製造商購買糖或小麥等商品或生產其產品所需的商品，則可以進行商業套期保值。電氣元件製造商可以對沖其在生產中使用的銅。
期貨的歷史是什麼？
- 最早公認的期貨交易交易所是堂島大米交易所，於 1730 年在日本成立，旨在交易大米期貨。西方商品期貨市場於 16 世紀在英國開始交易，但英國第一家官方商品交易交易所，倫敦金屬和市場交易所直到 1877 年才成立。美國擁有西部最早的官方商品交易交易所，芝加哥期貨交易所 (CBOT) ，成立於 1848 年。
紐約商品交易所 (NYMEX)
- 什麼是紐約商品交易所？紐約商品交易所 (NYMEX) 是世界上最大的實物商品期貨交易所，如今是芝加哥商品交易所集團(CME Group) 的一部分，該集團是世界領先和最多樣化的衍生品市場。
合約市場定義
- 什麼是合約市場？合約市場或指定合約市場是交易商品和期權合約的註冊交易所。它有時被稱爲“指定交易所”。要點合約市場是交易衍生品合約的註冊交易所。合約市場的核心功能是確保公平有序的交易、金融控制和交易價格信息的有效傳播。根據商品交易法 (CEA) 第 5 條，合約市場必須在商品期貨交易委員會 (CFTC) 等監管機構註冊。
芝加哥商品交易所 (CME)
- 什麼是芝加哥商品交易所？芝加哥商品交易所 (CME)，俗稱芝加哥商品交易所，是一個有組織的期貨和期權交易交易所。 CME 交易農業、能源、股指、外匯、利率、金屬、房地產甚至天氣等領域的期貨，在大多數情況下是期權。摘要芝加哥商品交易所 (Merc) 是一個有組織的期貨和期權交易交易所。
收斂定義
- 什麼是收斂？趨同是指期貨合約的價格隨着交割日的臨近而向標的現金商品的現貨價格移動。要點趨同是期貨合約的價格隨着時間的推移向標的商品的現貨或現金價格移動。期貨合約的價格和現貨價格在交割日大致相等。如果期貨合約的價格與交割最後一天的標的商品價格存在顯着差異，則該價格差異創造了無風險的套利機會。
小型道指期權定義
- 什麼是小型道指期權？迷你型（或“迷你”或“E-迷你”）道指期權是一種指數期權合約，其標的資產爲E-迷你道瓊斯工業平均指數 ( DJIA ) 期貨合約。標的 E-mini 道瓊斯指數的價值是 DJIA 價值的 1/5，價格爲 5 美元。道瓊斯迷你期權通過芝加哥商品交易所(CME) Globex系統進行電子交易。
什麼是對沖基金？
- 自 21 世紀初以來，對沖基金在金融投資組合中的使用急劇增加。對沖基金只是投資合夥企業的一個花哨名稱，與大多數共同基金相比，它可以更自由地積極投資並投資於更廣泛的金融產品。這是專業基金經理（通常稱爲普通合夥人）與投資者（有時稱爲有限合夥人）的結合。他們一起將資金集中到基金中。本文概述了這種另類投資工具的基礎知識。
去對沖定義
- 什麼是去對沖？去對沖是指在交易或投資組合中平倉最初作爲對沖的頭寸的過程。對沖是一種降低風險的頭寸，旨在限制現有頭寸或投資的潛在損失。去對沖過程可能同時發生，在一次交易中全部對沖被取消；或增量，使頭寸部分對沖。要點去對沖是指移除作爲對沖市場主要頭寸的現有頭寸。對沖涉及對主要頭寸採取抵消或限制損失的頭寸以降低風險。
前月定義
- 什麼是前月？近月，也稱爲“近月”或“現貨”月，是指期貨或期權合約的最近到期日。到期日晚於前月合約的合約稱爲後月合約或“遠月”合約。摘要近月，也稱爲“近月”或“現貨”月，是指期貨或期權合約的最近到期日。近月通常是交易量最大、流動性最強的期權和期貨合約。
合格的合格參與者 (QEP)
- 什麼是合格的合格參與者 (QEP)？合格的合格參與者 (QEP) 是指符合交易複雜投資基金（如期貨和對沖基金）要求的個人。這些要求由商品交易法(CEA) 第 4.7 條規定。要點合格的合格參與者是滿足交易不同投資基金（例如期貨和對沖基金）要求的個人。
商品池
- 什麼是商品池？商品池是一種私人投資結構，結合了投資者對期貨和商品市場交易的貢獻。商品池或基金被用作單一實體來獲得交易槓桿，以期最大限度地提高利潤潛力。 “商品池”的名稱是美國國家期貨協會 (NFA)規定的法律術語。商品池也稱爲“管理期貨基金”。關鍵點商品池是一種私人投資結構，將投資者對商品期貨和期權的貢獻結合起來。
外匯市場的點差是如何計算的？
- 投資外匯市場涉及以預設匯率將一種貨幣換成另一種貨幣。因此，貨幣以另一種貨幣的價格報價。外匯點差是外匯經紀人賣出貨幣的匯率與經紀人買入貨幣的匯率之間的差額。外匯市場日交易量達5萬億美元，參與者衆多，包括外匯經紀商、散戶投資者、對沖基金、央行和政府。所有這些交易活動都會影響對貨幣的需求、它們的匯率和外匯價差。
銀行間市場定義
- 什麼是銀行間市場？銀行間市場是金融機構用來在它們之間直接交易貨幣和其他貨幣衍生品的全球網絡。雖然一些銀行間交易是由銀行代表大客戶進行的，但大多數銀行間交易是專有的，這意味着它代表銀行自己的賬戶進行。銀行利用銀行同業拆借市場來管理自己的匯率和利率風險，並根據研究採取投機頭寸。
E-Micro 外匯期貨定義
- 什麼是 E-Micro 外匯期貨？ E-Micro 外匯期貨是一種在 CME Globex 上交易的貨幣期貨合約，CME Globex 是一個專門從事期貨和期權合約的國際交易平臺。 E-Micro 外匯期貨的獨特之處在於它們的規模是標準外匯期貨合約的十分之一。概要E-Micro 外匯期貨是一種貨幣期貨合約。