基本面分析工具
財務績效定義
- 什麼是財務績效？財務業績是衡量一家公司如何利用其主要業務模式中的資產併產生收入的主觀衡量標準。該術語還用作衡量公司在給定時期內整體財務狀況的一般指標。分析師和投資者使用財務業績來比較同一行業的類似公司或比較行業或部門的總體情況。摘要財務業績告訴投資者一家公司的總體福祉。這是其經濟健康狀況及其管理層所做工作的縮影。
評估董事會
- 您可以從查看公司董事會在其年度報告中的披露中學到很多東西，但需要時間和知識來了解反映在董事會組成和職責中的公司治理質量水平的線索。理論上，董事會對股東負責，應該對公司的管理層負責。但在許多情況下，董事會已成爲首席執行官 (CEO) 的僕人，而首席執行官通常也是董事會主席。
相對估值模型
- 什麼是相對估值模型？相對估值模型是一種商業估值方法，將公司的價值與其競爭對手或行業同行的價值進行比較，以評估公司的財務價值。相對估值模型是絕對價值模型的替代品，它試圖根據估計的未來自由現金流折現到其現值來確定公司的內在價值，而不參考另一家公司或行業平均水平。
如何找到市盈率和 PEG 比率
- 在閱讀或研究公司業績時，您通常會反思收益計算——但這些數字對您來說有意義嗎？你能說出市盈率和PEG比率之間的區別嗎？一家公司的股票價格（每股）除以其最近 12 個月的每股收益稱爲其市盈率（P/E 比率） 。如果將該市盈率除以未來的預期盈利增長，則結果稱爲市盈率（PEG 比率） 。
福布斯 500 強
- 什麼是福布斯 500 強？福布斯 500 強是福布斯雜誌發佈的美國企業 500 強年度榜單。現已失效的名單是通過對五個不同類別的美國公司進行排名和評分來確定的。福布斯 500 強公司根據其銷售額、利潤、資產、員工和市值的規模進行排名。
計算終值：永續增長模型與退出方法
- 在貼現現金流（DCF）分析中，永續增長模型和退出倍數方法都不可能對終值做出完全準確的估計。哪種方法最適合計算終值，部分取決於投資者希望獲得樂觀還是保守的估計。一般來說，使用永續增長模型來估計終值會產生更高的價值。關鍵點貼現現金流 (DCF) 用於通過估計公司未來的自由現金流來確定公司的淨現值 (NPV)。
什麼是資本結構理論？
- 在財務管理中，資本結構理論是指通過股權和負債相結合的方式爲商業活動融資的系統方法。有幾種相互競爭的資本結構理論，每一種對債務融資、股權融資和公司市場價值之間關係的探討都略有不同。資本結構理論的淨收入方法大衛杜蘭德於 1952 年首次提出這種方法，他是財務槓桿的支持者。他假設財務槓桿的變化會導致資本成本的變化。
莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M) 定義
- 什麼是莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M)？莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M) 指出，一家公司的市場價值被正確地計算爲其未來收益及其基礎資產的現值，並且獨立於其資本結構。在最基本的層面上，該定理認爲，在某些假設到位的情況下，公司是否通過借貸、發行股票或將利潤再投資來爲其增長融資是無關緊要的。
通過 ROIC 尋找優質投資
- 投資資本回報率（ ROIC）可以說是發現優質投資的最可靠的績效指標之一。但是，儘管它很重要，但該指標並沒有像市盈率或ROE比率等指標那樣受到關注和曝光。誠然，投資者不能像衆所周知的績效比率那樣直接從財務文件中提取投資回報率。計算ROIC需要更多的工作。
如何在 Excel 中計算每股淨資產 (BVPS) 的賬面價值？
- 每股權益賬面價值 (BVPS)衡量股票的估值，使投資者能夠評估公司的財務狀況。 BVPS 可以通過使用其當前普通股和流通股的快照來衡量股票是否被低估或高估。 BVPS 的計算方法是將公司的普通股價值除以其流通股總數：例如，假設 ABC 公司的普通股價值爲 1 億美元，其流通股爲 1000 萬股。
什麼是股票分析？
- 什麼是股票分析？股票分析是對特定交易工具、投資部門或整個市場的評估。股票分析師試圖確定一種工具、行業或市場的未來活動。瞭解股票分析股票分析是投資者和交易者做出買賣決定的一種方法。通過研究和評估過去和當前的數據，投資者和交易者試圖通過做出明智的決定來獲得市場優勢。基本面分析股票分析有兩種基本類型：基本面分析和技術分析。
你能指望善意嗎？
- 商譽很難指望，因爲它的價值可能來自抽象且通常不可靠的東西，比如想法和人，這兩者都不能保證永遠爲公司服務。確定商譽還需要一些時間來解決會計慣例。在分析公司基本面時，投資者應努力瞭解公司商譽的價值從何而來以及可能走向何方。 （另請參閱：金融概念：簡介。）鑑於其模糊性，商譽被指定爲無形資產。
貼現現金流與可比資產
- 優點缺點易於理解和應用使用的假設少於 DCF更好地捕捉當前市場情緒倍數的選擇有時是主觀的很難找到具有相同或至少相似的收入驅動因素的可比公司假設市場準確地評估了同行羣體使用哪種型號這兩種替代估值模型之間的選擇將取決於具體因素，例如輸入的可用性和準確性（收入驅動因素、商業週期等）。
經營活動產生的現金流量：概述和示例
- 現金流量表在很大程度上說明了公司的財務狀況和福祉。它爲管理層、分析師和投資者提供了一個瞭解現金和現金等價物進出公司的窗口。它有助於衡量一家公司管理其現金和償還財務義務的能力（或多差）。雖然現金流量表有三個主要方面，但本文只關注一個方面：經營活動產生的現金流量。重點摘要現金流量表可以讓其他人深入瞭解公司的財務狀況。
資本化利息定義
- 什麼是資本化利息？資本化利息是爲購置或建造長期資產而借款的成本。與爲任何其他目的而產生的利息費用不同，資本化的利息不會立即計入公司財務報表的損益表中。相反，公司將其資本化，這意味着支付的利息增加了資產負債表上相關長期資產的成本基礎。資本化利息通過在相關長期資產的使用壽命內記錄的定期折舊費用分期顯示在公司的損益表中。
賬面價值與公允價值：有什麼區別？
- 賬面價值與公允價值：概述賬面價值和公允價值是用於確定公司資產價值的兩種不同的會計計量方法。賬面價值或賬面價值是基於公司資產負債表的資產價值，它採用資產成本並減去其隨時間的折舊。資產的公允價值通常由市場決定並由自願的買賣雙方商定，並且經常波動。換言之，賬面價值一般反映權益，而公允價值反映當前市場價格。
殘值定義
- 什麼是殘值？殘值是資產在折舊完成後的估計賬面價值，基於公司預期在其使用壽命結束時換取資產的收益。因此，資產的估計殘值是計算折舊計劃的重要組成部分。摘要殘值是所有折舊已全部支出後的資產賬面價值。資產的殘值基於公司期望在其使用壽命結束時出售或分拆資產而獲得的收益。公司可能會將其資產完全折舊至 0 美元，因爲殘值是如此之小。
完全折舊資產
- 什麼是完全折舊的資產？完全折舊的資產是一種財產、廠房或設備(PP&E)，出於會計目的，其價值僅爲其殘值。每當一項資產資本化時，其成本都會根據折舊時間表在幾年內折舊。從理論上講，這可以更準確地估計每年維持公司運營的真實費用。摘要完全折舊的資產是一種已經經歷了其全部使用壽命的資產，其剩餘價值只是其殘值。
杜邦分析有哪些優點和缺點？
- 杜邦分析是一種潛在有用的分析工具，投資者可以使用它來就其持股做出更明智的選擇。與更有限的股權估值工具相比，杜邦分析的主要優勢在於更全面地瞭解公司的整體財務狀況和業績。杜邦模型的一個主要缺點是它嚴重依賴公司財務報表中的會計數據，其中一些可以被公司操縱，因此它們可能不準確。
現金流：改善它的 10 種方法
- 如果您擁有一家企業，並且您的銷售額或收入正以迅猛的速度增長並且您每年都在增加利潤，那麼您肯定朝着正確的方向前進。但不要放鬆警惕。如果財務、運營和/或投資活動沒有有效運行，即使是成長中、盈利的公司也可能會遇到現金流問題。