交易中的蜡烛图是显示趋势和反转的价格图表，其中价格用烛台表示。这种价格表示形式是在日本发明的，并于 1700 年代首次出现。
大米贸易商 Munehisa Homma 被认为是这一概念的鼻祖。他在大米期货市场使用蜡烛图，每根烛台以图形方式代表一个交易时段内价格的四个维度。这四个维度是开盘价、最高价、最低价和收盘价。一个交易周期是从一秒以上的时间周期。
什么是烛台交易？
今天，蜡烛图用于跟踪所有金融市场的交易价格。这些市场包括外汇、商品、指数、国债和股票市场。股票是交易量最大的金融工具。这些工具的交易价格通过蜡烛图表以图形方式记录和显示。蜡烛图是最普遍的价格表示方法之一。
蜡烛图分析是交易者的一项基本技能。蜡烛图用于通过技术分析绘制金融工具的价格。图表分析可以通过单个蜡烛及其模式来解释。看涨烛台模式可用于启动多头交易，而看跌烛台模式可用于启动空头交易。
如何阅读蜡烛图表
在下面的视频中，Ryan 讲述了所有交易者都应该熟悉的九种烛台模式。他讨论了如何分析蜡烛图表、它们在金融市场中的含义，以及使用下一代交易平台来说明如何在实践中使用它们。这些蜡烛图包括十字星、晨星、上吊线和三只乌鸦。 Ryan 像专业人士一样阅读蜡烛图表，以及它们对您的交易策略意味着什么。
看跌和看涨蜡烛
烛台由一个主体和两个灯芯组成。烛台的主体绘制为一个矩形，它标志着一个周期的开盘和收盘。在牛市蜡烛中，开盘价由矩形底部指示，而收盘价由矩形顶部指示。在熊市蜡烛中，情况恰恰相反，当期的收盘价低于当期的开盘价。一个主要的好处是烛台的主体可以彩色显示。这使交易者可以快速了解是买家还是卖家控制价格。灯芯被绘制为主体上方和下方的两条垂直线。灯芯标记了该时期价格达到的高点和低点。烛台范围由主体上方顶部灯芯的最高点和底部灯芯的最低点定义。
烛台交易以图形方式显示市场情绪。收盘价高于开盘价表明市场情绪看涨，用绿色蜡烛表示。这样的蜡烛称为牛市蜡烛。收盘价低于开盘价表明市场情绪看跌。这由红色蜡烛表示，称为熊蜡烛。灯芯也表示市场情绪。烛台两侧的长灯芯表示市场强烈拒绝价格水平。
特定方向的持续价格运动称为市场趋势。当价格持续走高时，市场趋势是向上的。当价格持续走低时，当前的市场趋势是向下的。市场趋势的变化可能会带来良好的交易机会。因此，交易者能够识别市场趋势的变化是很有用的。例如，在外汇市场中，趋势线用于通过支撑线显示上升趋势或下降趋势。
看涨/看跌吞没蜡烛
蜡烛图特别有助于识别市场趋势变化。吞没蜡烛图就是市场趋势潜在变化的指标之一。看涨吞没烛台模式可以表明市场趋势从下降趋势转变为上升趋势。同样，看跌吞没烛台模式表明市场趋势发生变化，从上升趋势变为下降趋势。当大牛市蜡烛完全包围先前且相对较小的熊市蜡烛时，形成看涨吞没烛台模式。这种模式可以表示市场情绪的变化，从看跌到看涨。因此，它被视为市场趋势变化的指标。
一个重要的考虑因素是这些吞没形态在整体价格趋势背景下所处的位置。在上图中，很明显，当这些模式位于价格趋势的极端时，它们往往会影响价格接下来可能走向的位置。
如何分析蜡烛图表
交易员通过分析市场状况和工具本身，就是否购买或出售金融产品做出重要决定。这种分析可以基于非价格信息。这种使用非价格信息的分析被称为基本面分析。另一方面，基于金融工具过去和现在价格的买卖决策被称为技术分析。
为了进行技术分析，价格需要在图表上以图形方式表示。蜡烛图为技术分析师提供了市场的直观快照。最终，随着时间和经验的积累，您可以快速分析市场状况并通过技术分析做出交易决策。
烛台的类型
- 蜻蜓十字星没有实体，底部有一根长灯芯。顶部灯芯很小或没有。大底部灯芯是拒绝较低价格支持较高价格的证据，因此可以表示看涨的市场情绪。
- 墓碑十字星就像一个倒置的蜻蜓十字星。它的顶部有一根长灯芯，没有实体。底部灯芯很小或没有。大灯芯代表拒绝更高的价格而支持更低的价格，因此可以表示看跌情绪。
- 长腿十字星呈十字形。顶部和底部灯芯都很长且长度大致相等。这表明多头和空头都没有发言权，因此表示市场趋势存在不确定性。
- 锤子线和倒锤子线分别是蜻蜓十字线和墓碑十字线的近亲。这些情况的不同之处在于，烛台具有较小的实体，而不是像十字星那样根本没有实体。
阅读更多关于十字星蜡烛图案的信息 。
烛台图表模式
烛台形态与个别蜡烛一起确认潜在的市场事件。烛台形态要么是延续形态，要么是反转形态。连续模式的例子是三个白兵或三只黑乌鸦。这些是连续三个牛市蜡烛或三个熊市蜡烛的模式。它们表明趋势可能会朝特定方向继续。三名白色士兵表示上升趋势的延续。三只乌鸦表示下跌趋势的延续。阅读更多关于外汇市场烛台形态的信息。
对于交易者来说，方向不可知论很重要，因为无论市场是上涨还是下跌，交易者都有可能获利（或亏损）。在市场下跌时建仓称为做空。交易者通常只会在市场趋势从上升趋势反转为下降趋势时才建立空头头寸。交易者最常使用空头头寸在股票市场上做空股票。
蜡烛图交易入门
随着时间的推移，买卖双方之间永无止境的争斗有助于构建烛台线。蜡烛图通常用于做出投资和交易决策，或者在某些情况下，用于调整一个人的交易决策。这些交易决策可能包括开立新交易、关闭现有交易或扩大交易规模以获取部分利润。
烛台实体的大小及其灯芯或尾部可以指示市场的波动性。长灯芯或尾巴与小实体一起表示市场波动。当一根蜡烛有长灯芯和相对较小的实体时，蜡烛看起来“尖尖的”。这些蜡烛上的长灯芯或尾巴可能表示拒绝某些价格水平。实体较小且两侧有长灯芯或尾巴的蜡烛表示极度波动以及市场优柔寡断。这样的蜡烛表明缺乏市场趋势。
烛台图对于寻求长期投资机会的交易者来说是一个重要的工具。这些投资交易通常基于基本面分析来形成交易理念。然后，交易者将使用烛台图表来表示进入和退出这些交易的时间。对于时间紧迫的交易者，例如交易快节奏的外汇市场，时机在这些决策中至关重要。然后将使用外汇烛台模式形成交易理念并表示交易进入和退出。使用烛台图表的技术分析成为技术交易者交易计划的关键部分。