什么是注册投资顾问？
金融服务行业是一个瞬息万变的职业环境。随着消费者需求和愿望的变化，从事资金管理的公司也在不断发展。
注册投资顾问(RIA) 管理高净值个人和机构投资者的资产，并担任投资领域的买方。他们必须在证券交易委员会 (SEC) 和他们经营所在的任何州注册。
大多数 RIA 是合伙企业或公司，但个人也可以注册为 RIA。
重点
- 注册投资顾问 (RIA) 管理高净值个人和机构投资者的资产。
- RIA 可以创建包含个股、债券和共同基金的投资组合；他们可能会混合使用资金和个别问题，或者只使用资金来简化资产配置并降低佣金成本。
- RIA 通常通过管理费产生收入，管理费由为客户持有的资产的一定百分比组成——0.5% 到 2% 的费用并不罕见。
- RIA 必须在美国证券交易委员会 (SEC) 及其运营所在的任何州注册。
了解注册投资顾问
大多数参与股票市场的美国人都是通过共同基金这样做的，尽管加密货币最近已经超过了共同基金。交易所交易基金 (ETF) 也已成为一种流行的投资类别。
随着个人或团体拥有的资金数量增加，通过共同基金或 ETF 获得最佳结果的能力会减弱。这就是 RIA 能够提供共同基金无法提供的额外服务的地方。
RIA 做什么？
与共同基金经理一样，RIA 通常通过管理费赚取收入，该管理费由为客户持有的一定比例的资产组成。费用波动，有的接近 0.5%，有的超过 2%。
一般来说，客户拥有的资产越多，他们可以协商的费用就越低——有时低至 0.35%。这有助于使客户的最佳利益与 RIA 的最佳利益保持一致，因为除非客户增加资产基础，否则顾问无法在账户上赚更多钱。
高净值投资者最常见的定义是拥有 100 万美元或更多净资产的人。低于此的金额往往更难以管理，同时仍能获利。如果平均管理费是每年资产的 1%，那么 100,000 美元的账户只能赚取 RIA 1,000 美元的年费，这可能低于公司内部为账户服务所产生的成本。
在聘请注册投资顾问之前，请确保他们经过审查，其中包括来自朋友和家人的意见，具有适当的证书，并且可以证明其业绩记录。
注册投资顾问可以管理数千个独特的投资组合。这是因为高净值个人和机构投资者是具有独特需求的群体。咨询公司将与客户一起设计适合他们情况的投资组合。
可能是客户以非常低的成本持有一只特定股票的大量头寸；尽管它在其投资组合中所占的比例大于理想的多元化投资组合，但税收后果过于严重，无法一次全部出售。或者，客户可能正在使用利息收入和流出的组合来提取帐户，并且需要专业人士的帮助来绘制资产寿命。
RIA 可以使用个股、债券和共同基金创建投资组合。 RIA 公司可以覆盖其客户投资组合的范围。他们可能会混合使用资金和个别问题，或者仅使用资金来简化资产配置并降低佣金成本。
行业现状
经纪人用股票想法给富有的客户打电话的旧模式正在消亡。事实上，大量客户资产离开了这种模式。这种变化有几个原因，包括非常高的佣金（当时有线公司的大利润工具），以及经常不充分的多元化。
这些经纪人中的许多人不是 CFA 或 MBA，只是美化了销售人员，他们的知识基础更多地来自偶然而不是真正的教育。
RIA 倾向于与共同基金、对冲基金、电汇公司（通过打包计划或个人经纪人）和自助者竞争提供投资服务。
- 许多客户都希望拥有一个真正的“财务四分卫”，这是他们可以用来为他们的整体财务状况提供可靠建议的资源。一个好的 RIA 会就他们的总体目标和目标与客户交谈，并定期与客户一起审查这些内容。
- 客户越来越希望有更多的选择，并且更容易接触到他们账户上的决策者。共同基金账户的经理没有直接访问线路。向您的共同基金经理询问诸如“您为什么选择购买沃尔玛？”之类的问题并不容易。或“对我今年的资本收益有什么好的估计？”许多客户希望将此作为他们教育的一部分或为了他们自己的安心。
- 互惠基金资产是集合基金，对任何一位互惠基金股份持有人没有税收考虑。对于一个富有的投资者来说，有太多的美元风险可以不计入税收。
- 如果客户是一个大型团体并且有许多利益相关方（例如非营利性捐赠基金、养老金计划或法院授权的信托），则提供年度报告和其他业绩归因的额外服务可以增加投资顾问的吸引力与共同基金相比。
哪些类型的专业人员为 RIA 工作？
由于它们以许多相似的方式运作，与共同基金相关的相同类型的工作也可以在 RIA 中找到：研究分析师、投资组合经理、交易员、技术/运营人员和客户服务专业人员。
为 RIA 进行的研究也类似于您在共同基金中发现的研究。主要职责包括监控现有资产和寻找合适的购买人选。
RIA 通过客户带来并要求不出售的资产来提供额外的责任。很多时候，投资组合必须围绕大头寸构建；在这些情况下，投资组合经理必须想办法降低拥有如此多的一家公司所固有的风险。
财富管理师被视为财务规划师，他们为客户制定长期财务计划，这与注册投资顾问不同，后者主要关注通过投资增加客户的财富。
大多数公司在内部处理订单创建，但实际上并不自己执行交易。为此，他们将与满足机构客户大额订单的公司建立经纪关系。
注册会计师、律师和其他金融专业人士越来越多地被 RIA 聘用，因为他们试图提供富有的客户可能想要的所有服务。有时，一次性服务会收取单独的费用，例如注册会计师的财务计划或建立家庭信托。
其他时候，这一切都被混合到一个单一的管理费中。能够在一个保护伞下提供更多服务为真正有利可图的账户打开了大门：1000 万美元或更多。许多RIA公司只有两三个客户，大到占据了公司的所有资源。这些公司可以做得很好。
为什么要成为 RIA？
在当今不断变化的资金管理格局中，RIA 公司是一家进步的企业。这是一个开始职业生涯或磨练业务特定方面的好地方，在别处磨练了几年之后。
大多数 RIA 公司都是私有的，这可以为公司提供更多的股权机会。随着婴儿潮一代即将结束收入高峰期并进入他们生命中净资产最高的阶段，他们已准备好实现惊人的增长。
注册投资顾问和财务规划师有什么区别？
注册投资顾问寻求通过投资增加其富有客户的财富。 RIA 主要关注高净值个人的投资组合。另一方面，财务规划师专注于为客户进行长期规划，涉及退休规划、遗产规划、投资和为孩子的大学教育储蓄等领域。
注册投资顾问做什么的？
注册投资顾问投资高净值人士的资金以产生利润；最终目标是增加客户的财富。他们通常是为客户制定量身定制的投资策略并投资于多种资产的金融机构。
注册投资顾问如何获得报酬？
由于注册的投资顾问承担受托责任，他们不会获得佣金，这可能会在顾问与其客户之间造成利益冲突。相反，注册的投资顾问会根据馈送时间表获得报酬。
综述
注册投资顾问为极其富有的人和金融机构管理资金。 RIA 对许多资产类别进行投资，并与客户一起设计独特的投资组合。 RIA 提供了比财务顾问更详细和全面的投资组合，尤其是在获得更复杂的投资方面。