只要退休人员有其他短期收入来源，股息再投资可能是一个有利可图的选择。事实上，股息再投资是增加您的投资组合的最简单方法之一，即使您的收入已经过去了。
然而，这并不是每个人的最佳策略。在选择此投资选项之前，您需要仔细检查您当前的财务状况和未来需求。
重点摘要
- 股息再投资涉及使用支付的股息购买更多股票，而不是作为现金接收。
- 自动股息再投资计划 (DRIP) 是一种一劳永逸的方式，可确保您的股息不断增长您的投资组合。
- 对于长期投资账户，如退休计划，DRIPs 是让您的资金随着时间的推移而增长的明智方式。
- 在退休时，将这些股息转回您可以用来谋生的现金流可能是明智之举。
股息再投资如何运作
股息再投资是利用股票、共同基金或 ETF 的股息分配来购买额外股票的做法。虽然投资有股息的证券可能是每年产生定期投资收入的好方法，但许多人发现，将这些资金再投资于不断增长的投资组合而不是拿走现金，对他们的服务会更好。
“投资者应在退休后继续将股息再投资，因为大多数股息支付不足以保証投资者立即使用，”加州尔湾指数基金顾问公司创始人兼总裁马克赫布纳说。
例如，如果您每年收到 500 美元的股息但赚取 50,000 美元，那么这些股息收入不太可能对您的年收入产生巨大影响。但是，如果您每年持续将这些股息再投资，您可以在不牺牲任何额外收入的情况下扩大您的投资组合。股息再投资是随着时间的推移增加持股的最简单和最便宜的方法之一。
您可以通过两种方式再投资股息：通过您的经纪人获取现金併购买额外的股票，或使用自动股息再投资计划(DRIP)。
DRIP 的工作原理
许多经纪商提供 DRIP，可自动将您收到的股息分配给再投资。您的股息分配用于购买额外的证券股份——通常以折扣价购买。
与以传统方式购买额外股份不同，如果您的股息支付金额不足以购买全部股份，股息再投资计划允许您购买部分或部分股份。
例如，如果给定股票的当前价格为 20 美元，则支付 30 美元的股息将购买 1.5 股额外的股票。如果您手动进行再投资，您将只能额外购买一股并拿走 10 美元现金。
在你的口袋里多花几块钱似乎很划算，但与增加投资所产生的潜在收益相比，10 美元的购买力并不令人印象深刻。复利的力量意味着，即使是今天的小额投资，在未来也可能价值不菲。
退休人员股息再投资的好处
股息再投资可以成为退休人员的有力工具。退休人员花了数年时间建立他们的投资组合，因此他们每年获得的股息收入可能相当可观。通过在退休后将这些收入再投资，您可以继续增加您的投资，以便在您可能已经耗尽其他收入来源时，它可以提供更多的收入。
“从历史上看，标准普尔 500 指数的总回报每年仅超过 9%。总回报中约有一半来自价格升值，一半来自股息，”Hebner 解释道。
你的收入可能是多少？ “根据历史估计，对于有很长一段时间的人来说，每年大约 4.5%，”Hebner 说。
如果您为退休做好了计划，您可能会将储蓄存入几个不同的账户，包括投资组合、个人退休账户(IRA) 和401(k) 计划。如果是这样，您可能会发现您有足够的储蓄来让您感到舒适，而无需将您的股息分配作为现金。
此外，大多数退休储蓄工具要求参与者在一定年龄前进行最低分配。如果您无论如何都需要在退休后从这些账户中提款，并且这些来源的收入足以为您的生活方式提供资金，那么没有理由不将您的股息再投资。在罗斯 IRA中持有的投资收益是免税的，这使得股息再投资特别有利可图。
如果您有幸担任此职位，将股息再投资于延税退休账户和应税投资账户可带来两大好处。它可以延长您的退休账户提供收入的期限，还可以确保您的应税账户在您的退休账户用完后提供健康的资金来源。
由于股票价格随时间而变化，因此在应税账户中再投资股息购买的股票可能具有与原始股票不同的成本基础。聘请专业税务会计师可以帮助您避免在纳税时计算应税投资收入时出现错误。
何时考虑将股息收入囊中
许多人没有能够进行激进投资的那种盈利历史。如果您没有为退休做好充分的准备，那么将股息再投资当然可以帮助您在工作期间扩大投资组合。但是，退休开始后，您可能会发现股息分配提供了急需的收入来源。
股息再投资可能不是正确选择的另一种情况是标的资产表现不佳。尽管所有证券都经历了起伏，但如果您的股息资产不再提供价值，那么可能是时候将您的股息收入囊中并考虑做出改变了。如果证券价值停滞不前，但投资继续支付提供急需收入的定期股息，请考虑保留您现有的持股并以现金形式获取股息。从长远来看，无法长期产生正回报的公司或基金可能会减少或暂停派息。
长期再投资股息肯定有助于增加您的投资，但仅限于那一种证券。随着时间的推移，您可能会发现您的投资组合的权重过于偏重于您的股息资产，并且缺乏多元化。如果您认为是时候重新平衡您的资产以对沖潜在损失，请考虑以现金形式获得股息并投资于其他证券。
谨慎的投资组合管理不仅适用于年轻人，即使您主要投资于被动管理的证券。密切关注您的股息投资，以评估哪种策略最有利。将股息再投资于失败的证券绝不是明智之举，如果您的主要投资失去价值，不平衡的投资组合最终可能会让您付出代价。
当然，您的财务目标可能会随着时间而改变。虽然股息再投资可能是您退休初期的正确选择，但如果您增加医疗费用或开始耗尽储蓄账户的底部，它可能会成为一种利润较低的策略。
结论
如果您有幸积累了大量财富，那么如果标的资产继续表现良好，股息再投资几乎总是一个好策略。如果你打得好，你甚至可以在你死后为你的家人或其他受益人留下一笔可观的储备金。
不要以一劳永逸的心态进行股息再投资。虽然 DRIPs 使再投资几乎毫不费力，但请继续关注您的投资，以确保您不会在失败的赌注上自动加倍下注。
如果您负担得起，请考虑寻求专业财务顾问的帮助。值得信赖的财务顾问可以帮助确保您的红利得到最佳利用，指导您哪些投资最适合您的个人目标，并帮助您避免常见的投资陷阱，例如欺诈和资产配置不当。