使用零售財務比率
零售業公司的財務比率有助於管理層進行銷售業務。投資者分析這些財務比率以確定零售公司的長期安全性、短期效率和整體盈利能力。財務比率還有助於揭示零售公司在銷售庫存、商品定價和整體業務運營方面的成功程度。以下是零售業的關鍵比率。
目前的比例
流動比率是通過將公司的流動資產除以其流動負債來衡量的。該財務指標衡量公司償還短期債務的能力。流動比率大於 1 表明公司可以用其最具流動性的資產來彌補其短期債務。對於投資者而言，流動比率衡量了一個組織在零售常見的潛在季節性波動或需要立即支付現金的任何計劃外的短暫短期事件期間的流動性和短期現金流穩定性。
速動比率
速動比率的計算方法是將公司的現金和應收賬款除以流動負債。該比率類似於流動比率，但速動比率限制了涵蓋負債的資產類型。因此，速動比率更準確地衡量了公司的即時流動性。如果一家公司被迫清算其資產以支付賬單，速動比率較高的公司將被迫出售較少的資產。從投資者的角度來看，速動比率提供了對公司即時流動性頭寸穩定性的洞察。
毛利潤率
毛利率是分兩步計算的盈利率。首先，毛利潤的計算方法是從淨收入中減去公司的銷貨成本 (COGS)，然後將毛利潤除以淨銷售額。這個指標對於管理層和投資者來說是有見地的，對產品賺取的加價來說是有洞察力的。從投資者的角度來看，較高的毛利率是可取的，因爲當以較高的毛利潤出售時，一件庫存會產生更多的收入。由於零售公司中的所有商品都是庫存商品，因此毛利率與零售店中的每件商品相關。
ROA 對零售公司尤爲重要，因爲它們依靠庫存來產生銷售。
存貨週轉率
用當期銷售成本除以同期平均存貨餘額計算得出，存貨週轉率是衡量存貨管理效率的指標。零售公司手頭有庫存來保護和保護。此外，較舊的庫存可能會過時。因此，較高的存貨週轉率有利於管理層和投資者。低庫存週轉率表明公司沒有有效地持有過多的庫存或沒有實現足夠的銷售。或者，庫存週轉率可能太高。例如，較大的比率可能表明公司正在有效地訂購庫存，但沒有收到訂購折扣。
資產收益率
資產回報率 (ROA) 是衡量公司利用其資產創造收入的能力的衡量指標。對於依靠庫存來產生銷售的零售公司而言，這一措施尤爲重要。財務比率的計算方法是將公司的總收益除以其總資產。投資者可以將零售公司的 ROA 與行業平均水平進行比較，以瞭解該公司對其商品定價和週轉庫存的有效性。例如，根據 CSIMarket.com 的數據，零售服裝行業報告 2019 年第三季度的平均 ROA 爲 7.54%。如果該行業的公司計算 7% 的指標，則可能是庫存過多或不收費與競爭對手相比，價格足夠高。
利息覆蓋率
利息覆蓋率的計算方法是將息稅前利潤 (EBIT) 除以平均利息費用。零售公司可能會因貨物、設備、建築物或其他運營所需物品的租金或租賃而被收取利息費用。利息覆蓋率決定了一家公司在一定時期內能夠支付其所欠利息的程度。投資者可以使用該比率來確定公司的穩定性以及它能否支付利息費用。
息稅前利潤率
息稅前利潤率衡量的是息稅前利潤與一段時間內賺取的淨收入的比率。公司可以使用此財務比率來確定所售商品的盈利能力，而無需考慮不直接影響產品的費用。儘管息稅前利潤率考慮了管理和銷售費用，但它消除了一些可能會扭曲對商品盈利能力的看法的支出。從投資者的角度來看，息稅前利潤率反映了公司賺取收入的能力。
要點
- 投資者分析財務比率以確定公司的整體盈利能力。
- 財務比率基於上市公司披露的會計信息。
- 零售業的關鍵比率是流動比率、速動比率、毛利率、庫存週轉率、ROA、利息覆蓋率和息稅前利潤率。