指數基金與 ETF：概述
學習投資基礎知識包括瞭解指數基金（通常通過共同基金投資）和交易所交易基金或 ETF 之間的區別。首先，ETF被認爲比大多數共同基金更靈活、更方便。 ETF 比指數基金和傳統共同基金更容易交易，類似於普通股在證券交易所的交易方式。
此外，與共同基金相比，投資者還可以購買規模更小、障礙更少的 ETF。例如，通過購買 ETF，投資者可以避免互助所需的特殊賬戶和文件。
摘要
- 共同基金是由資金管理專業人士管理的集合投資工具。
- 交易所交易基金 (ETF) 代表在交易所交易的一攬子證券，如股票。
- ETF可以隨時買賣。
- 共同基金僅在一天結束時定價。
- 總體而言，ETF 比類似的共同基金成本更低，稅收效率更高。
指數共同基金
指數基金是代表市場理論部分的基金，旨在充當金融市場指數的表現和組成。你不能投資指數本身，但你可以投資指數基金。當你這樣做時，你正在利用一種被動投資形式，它設定了包含股票的規則，然後跟蹤股票而不試圖擊敗它們。這些類型的基金遵循基準指數，如納斯達克 100 或標準普爾 500 指數，指數基金的費用和費用低於積極管理的基金。
有興趣投資指數基金的人通常可以通過旨在模仿指數的共同基金來實現。
交易所交易基金
ETF是像證券一樣交易的一攬子資產。它們可以像普通股票一樣在公開交易所買賣，而不是共同基金，後者僅在一天結束時定價。
共同基金和 ETF 之間的其他差異與各自相關的成本有關。通常，共同基金沒有股東交易成本。然而，ETF 的稅收和管理費等成本較低。大多數被動散戶投資者根據兩者之間的成本比較選擇指數共同基金而不是 ETF。另一方面，被動的機構投資者往往更喜歡 ETF。
與價值投資相比，指數基金投資被金融專家認爲是一種相當被動的投資策略。這兩種類型的投資都被認爲是保守的長期策略。價值投資通常會吸引那些堅持不懈並願意等待便宜貨到來的投資者。從長遠來看，以低價獲得股票會增加獲利的可能性。價值投資者質疑市場指數，通常會避開熱門股票，以期擊敗市場。
專家怎麼說？
顧問洞察
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
自由集團有限責任公司，華盛頓特區
這種混淆是很自然的，因爲兩者都是被動管理的投資工具，旨在模仿其他資產的表現。
指數基金是一種追蹤特定市場指數的共同基金：標準普爾 500、羅素 2000 或 MSCI EAFE（因此得名）。由於沒有原始策略，不需要太多主動管理，因此指數基金的成本結構比典型的共同基金低。
儘管它們也持有一籃子資產，但 ETF 更像股票而不是共同基金。它們像個股一樣在市場交易所上市，流動性強：它們可以像股票一樣在整個交易日內買賣，價格不斷波動。 ETF 不僅可以跟蹤一個指數，還可以跟蹤一個行業、一種商品，甚至另一個基金。
ETF和指數基金有什麼區別？
ETF 和指數基金的主要區別在於 ETF 可以在日內交易（買入和賣出），而指數基金只能在交易日結束時的設定價格點進行交易。
ETF或指數基金有更好的回報嗎？
ETF和指數基金在歷史上都表現良好。在決定把錢投資在哪裏之前，檢查每個項目的總成本並進行比較可能是明智的。
ETF或指數基金更安全嗎？
ETF 和指數基金都不比另一個更安全，因爲這取決於基金擁有什麼。股票總是比債券風險更大，但通常會產生更高的投資回報。