什麼是聯邦住房貸款銀行系統 (FHLB)？
聯邦住房貸款銀行系統 (FHLB) 是由美國 11 家地區性銀行組成的財團，它們爲其他銀行和貸方提供可靠的現金流，爲住房、基礎設施、經濟發展以及其他個人和社區需求提供資金。聯邦住房金融局負責監督 FHLB。
雖然 FHLB 本身由政府部門監督，其職責反映了公共目的，但每個 FHLBank 都是私人資本化的，不接受任何政府資助。
摘要
- FHLB 是一個由 11 家地區性銀行組成的網絡，它們向其他銀行提供現金，以保持資金流向消費者和企業。
- FHLB 是由聯邦政府在大蕭條時期創建的。
- 它不接受納稅人的資助：它的銀行是私人合作社。
- FHLBanks 主要通過發行稱爲合併債務的債券籌集資金。
- FHLBanks 專注於抵押貸款融資和相關的社區投資，提供會員銀行可以轉嫁給客戶的低成本貸款。
聯邦住房貸款銀行 (FHLB) 系統如何運作
組成聯邦住房貸款銀行系統的 11 家地區銀行（稱爲 FHLBanks）的結構爲私人資本公司，特別是合作社。它們歸其成員、購買 FHLBank 股票的當地金融機構所有。這些機構必須從事房地產貸款作爲會員資格。作爲合作社，FHLBanks 不繳納聯邦或州所得稅。
FHLB 銀行
聯邦住房貸款銀行系統的 11 家銀行分佈在全國各地。每一個都服務於一個由幾個州組成的地理區域。 11 個 FHLBank 包括：
- 亞特蘭大聯邦住房貸款銀行
- 波士頓聯邦住房貸款銀行
- 芝加哥聯邦住房貸款銀行
- 辛辛那提聯邦住房貸款銀行
- 達拉斯聯邦住房貸款銀行
- 得梅因聯邦住房貸款銀行
- 印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行
- 紐約聯邦住房貸款銀行
- 匹茲堡聯邦住房貸款銀行
- 舊金山聯邦住房貸款銀行
- 託皮卡聯邦住房貸款銀行
6,600
作爲 FHLB 成員並從中獲得資金的銀行、信用合作社、保險公司、儲蓄機構和經認證的社區發展金融機構的大致數量。
FHLB 服務
作爲合作社，FHLBanks 保持適度的成本和管理費用，這反映在他們向成員銀行收取的利息上。這意味着成員銀行可以獲得低成本貸款，而這些貸款又會借給客戶。
FHLBanks 的主要重點是房地產融資。然而，與其他以房地產爲導向的政府資助企業——房利美和房地美——不同的是，FHLB 不保證或保證抵押貸款。相反，FHLB 通過向其成員提供稱爲“預付款”的長期和短期貸款以及旨在增加經濟適用房和經濟發展的專門贈款和貸款，充當“銀行對銀行”的角色。在某些情況下，FHLB 還爲有興趣出售抵押貸款的會員提供二級市場網點。
FHLBanks 參與並通過各種聯邦計劃運作。其中包括經濟適用房計劃、社區投資計劃、抵押合作融資計劃和抵押購買計劃。
大約 80% 的美國貸款機構依賴聯邦住房貸款銀行。
FHLBanks 的資金來源
聯邦住房貸款銀行在資本市場上發行債券、貼現票據和其他形式的定期債務來籌集資金。這些被稱爲合併義務。
FHLB 財務辦公室管理所有 11 個 FHLBank 的債務發行。雖然每個債務工具由每家銀行單獨發行，但它由系統中的所有銀行共同支持，從而提供較低風險的投資。
2021 年 6 月 23 日，美國最高法院裁定，負責監督 FHLB 的聯邦住房金融局 (FHFA) 負責人可以無故免職。同一天晚些時候，喬·拜登總統解除了特朗普任命的 FHFA 主任馬克·卡拉布里亞的職務，並任命桑德拉·湯普森爲代理主任。
FHLB 系統的歷史
聯邦住房貸款銀行系統是爲應對大蕭條而開發的，大蕭條摧毀了美國經濟，尤其是銀行業。它是由 1932 年的《聯邦住房貸款銀行法》創建的，這是一系列法案中的第一個，旨在使更多美國人能夠實現擁有住房的目標。理由是爲銀行提供用於抵押貸款的低成本資金。他們更有可能貸款；因此，個人會更容易借錢買房，從而刺激住宅房地產市場。
FHLB 最初由 12 家獨立的區域批發銀行（類似於 12 家區域聯邦儲備銀行）組成。該法案爲他們提供了 1.25 億美元的總資金。然而，在 2015 年，西雅圖和得梅因銀行合併，將 FHLBanks 的總數減少到目前的 11 個。
該法案還設立了聯邦住房貸款銀行委員會來監督該系統。它於 1989 年停止，監督責任轉移到聯邦住房金融委員會 (FHFB)，監管責任轉移到節儉監督辦公室 (OTS)。自 2008 年以來，FHLB 受到聯邦住房金融局的監管，該局由住房和經濟復甦法案 (HERA)創建。
在 FHLB 89 年曆史的大部分時間裏，儲蓄和貸款機構在其成員金融機構中佔據主導地位。在儲蓄和貸款危機之後，他們的人數在 1980 年代和 90 年代開始減少。進入 21 世紀，商業銀行（1989 年獲准加入）和保險公司已成爲會員的主要成員。
聯邦住房貸款銀行系統的影響
聯邦住房貸款銀行系統的支持者認爲，它在資金持續流入住宅抵押貸款市場方面發揮着關鍵作用，使數百萬人擁有住房和住房成爲可能。 FHLB 還爲出租物業、小型企業和其他社區發展計劃提供資金，從而促進經濟和就業增長、更強大的當地社區和更高的整體生活質量。
然而，批評人士聲稱，FHLB 通過使用聯邦補貼計劃扭曲了住房市場的基本供需經濟學。他們認爲，通過 FHLB 提供資金鼓勵了不負責任的貸款和住宅房地產週期，其繁榮和蕭條更加不穩定。
$712.1B
截至 2021 年 9 月 30 日 FHLBanks 持有的總資產總額，這是截至 2022 年 1 月的最新數字。
也有人擔心，最近聯邦住房貸款銀行成員的增長和對 FHLB 資金的依賴增加，以及金融體系日益相互關聯，可能意味着 FHLBank 之間的任何困境都可能在整個資本市場和經濟中更廣泛地蔓延.
多年來，FHLBanks 遇到了財務困難——事實上，正是由於無法從資本損失中恢復過來，導致 FHLB 西雅圖與 FHLB 得梅因合併。但是，他們的做法總體上仍然很強大。例如，在次貸引發的2008 年金融危機期間，FHLBanks 並沒有像姊妹 GSEs Fannie Mae 和 Freddie Mac 那樣要求任何政府救助。事實上，隨着其他資金來源的枯竭，他們增加了貸款。
聯邦住房貸款銀行是政府機構還是銀行？
整個聯邦住房貸款銀行系統的創建是爲了充當政府資助的實體，旨在支持社區投資和抵押貸款。它不是一個機構，但它是由《聯邦住房貸款銀行法》創建的。
有多少個 FHLBanks？
FHLB 不是一家銀行，而是一個由 11 家地區性銀行組成的網絡，向使用它的其他銀行提供現金。
FHLB 系統是否向個人貸款？
否 FHLB 系統的銀行向其他貸款機構提供貸款，主要用於支持房地產貸款。